得益于中概的牛市，我們的大類資產(chǎn)輪動策略今年開年表現(xiàn)不錯，最高收益達19.5%，近期行情回調(diào)，策略收益也回撤到了14.05%。

在文章《年化收益22%+！分享一個完勝納指的大類資產(chǎn)輪動策略》里，我們簡單介紹過大類資產(chǎn)輪動策略的邏輯，即：動量輪動，加個均線過濾。

下圖是策略自2013年以來的凈值走勢：

圖中，黑線是策略凈值走勢，自2013年以來，總收益為1253.88%，年化收益率23.7%，最大回撤18.17%，收益回撤比1.30，標(biāo)準(zhǔn)差為16.61%，夏普比為1.43。

有人說，如果沒有中概的牛市，這個策略今年的收益會很一般。

也有人說，如果沒有納指的牛市，這個策略去年也獲得不了30%的高收益。

但大類資產(chǎn)輪動策略的出發(fā)點，就是去捕捉不同類型的資產(chǎn)在不同階段的牛市，根據(jù)美林時鐘理論，各大類資產(chǎn)的牛市和熊市大概率是錯位的。

之前靠納指，現(xiàn)在靠中概，說不定未來又靠A股了。

又有人說了，假如未來沒有牛市了，怎么辦？

資產(chǎn)市場的牛熊周期往復(fù)，是一種自然現(xiàn)象，既有熊市，又有牛市，如果認(rèn)為一個市場，未來不會出現(xiàn)牛市，那從一開始就不應(yīng)該選擇它來做交易。

假如選擇了它來做交易，就是認(rèn)為它在未來會存在牛市。其實，對股票市場來說，它的背后是上市公司，而上市公司長期看是在不斷地創(chuàng)造價值的，所以股票市場天然就會存在牛市。

假如未來真的所有大類資產(chǎn)都沒有牛市，那大家都歇菜，不管什么策略，主觀投資還是客觀投資，都很難做。

當(dāng)然，這種情況的出現(xiàn)，是小概率事件，當(dāng)小概率事件出現(xiàn)，虧錢很正常，畢竟投資有風(fēng)險，沒有誰能保證未來一定賺錢。

大類資產(chǎn)輪動策略的核心是跟隨、應(yīng)對，我們并不知道未來哪類資產(chǎn)會走出牛市，也不知道什么時候會出現(xiàn)牛市，但只要未來有某類資產(chǎn)，在某個時間段走出牛市，我們就大概率能抓住它。

而在沒有牛市的時候，我們盡量少虧錢或者不虧錢。

這就是大類資產(chǎn)輪動策略的核心作用！

大類資產(chǎn)輪動策略的詳細(xì)買賣交易規(guī)則，在我們的內(nèi)部交流群是完全公開的，并且我還做了一個EXCEL來運行這個策略，讓即使不會編程的同學(xué)，也能有辦法實盤使用這個策略。(注：內(nèi)部群友可私信我索要這個EXCEL)

此外，我們還已經(jīng)將這個策略產(chǎn)品化，上線到了復(fù)來智投的"量化策略"功能里。

在服務(wù)號【復(fù)來智投】里，點擊菜單<量化策略>，就可以看到大類資產(chǎn)輪動策略：

訂閱策略后，可以查看到策略的最新持倉ETF，當(dāng)策略有買賣調(diào)倉信號時，可以收到調(diào)倉通知。

在電腦端打開網(wǎng)站：https://www.fulaizhitou.com/，還可以查看到策略更詳細(xì)的信息：

比如大類資產(chǎn)輪動策略在任意時間段的收益表現(xiàn)和回撤表現(xiàn)：

策略的歷年業(yè)績表現(xiàn)：

業(yè)績評價指標(biāo)、交易特征指標(biāo)：

還有所有歷史調(diào)倉記錄：

歡迎大家前往查看！

（轉(zhuǎn)自：復(fù)來指數(shù)投資）

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