在日本央行表示將維持寬松貨幣政策后，日元兌美元匯率跌至34年新低，這加劇了市場(chǎng)對(duì)日本當(dāng)局或?qū)⒑芸斐鍪忠宰钃跞赵鴦?shì)的猜測(cè)。

當(dāng)日，日元兌美元匯率下跌了1.8%，觸及158.33美元的盤中低點(diǎn)，在紐約尾盤交易中跌勢(shì)加劇。當(dāng)日早些時(shí)候，日元便開始下跌，此前日本央行在政策會(huì)議上稱將維持關(guān)鍵利率不變，行長(zhǎng)植田和男在新聞發(fā)布會(huì)上也幾乎未發(fā)表支持日元的言論。

美國(guó)周五發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，核心PCE物質(zhì)指數(shù)基本符合預(yù)期，這緩和了人們對(duì)持續(xù)物價(jià)壓力或?qū)⑼七t美聯(lián)儲(chǔ)降息的擔(dān)憂。即使如此，此后日元跌幅仍在加劇。

在日本央行會(huì)議召開之前，交易員便增加了日元空頭頭寸。根據(jù)商品期貨交易委員會(huì)2006年的數(shù)據(jù)，截至周二，對(duì)沖基金和資管公司對(duì)日元疲軟的押注合計(jì)達(dá)到184180份合約，創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄。

今年以來(lái)，日元對(duì)美元已貶值近11%，在G10集團(tuán)貨幣中表現(xiàn)最差。推動(dòng)貶值的原因主要在于美日之間利率的巨大差距，在美聯(lián)儲(chǔ)去年積極的緊縮周期之后，美國(guó)利率飆升至幾十年來(lái)最高，而日本的借貸成本仍頑固保持在接近于零。

圣詹姆斯廣場(chǎng)管理公司(StJames Place Management)首席投資官賈斯廷·奧努埃庫(kù)西(Justin Onuekwusi)說(shuō)：“這是令人難以置信的疲軟。這種程度的疲軟必將引起關(guān)注。日元目前已走得太遠(yuǎn)，我們傾向于反對(duì)這一趨勢(shì)。”

政策制定者一再警告，如果貶值過快過多，將無(wú)法容忍。日本財(cái)務(wù)大臣鈴木俊一在日本央行會(huì)議后重申，政府將對(duì)外匯走勢(shì)做出適當(dāng)反應(yīng)。

日本央行決議公布后，Topix股票指數(shù)上漲了0.9%，其中房地產(chǎn)公司的漲幅擴(kuò)大。基準(zhǔn)10年期國(guó)債收益率從當(dāng)天早些時(shí)候的0.93%降至0.925%。

盛寶資本市場(chǎng)(Saxo Capital Markets)的策略師查魯·查納納(Charu Chanana)說(shuō)：“日本央行再次證明，它能夠出人意料地鴿派，即便是華爾街最偏鴿派預(yù)期的人士也無(wú)法望其項(xiàng)背。”“我們又開始了等待干預(yù)以阻止日元潰敗。但若缺乏協(xié)調(diào)及鷹派政策信息支持，任何干預(yù)措施都將徒勞。”

在上周一份三方聲明中，美、日和韓三國(guó)表示將繼續(xù)就外匯市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)行密切磋商，同時(shí)承認(rèn)日韓對(duì)其貨幣近期大幅貶值的嚴(yán)重?fù)?dān)憂。

根據(jù)日本財(cái)務(wù)省最高貨幣官員Masato Kanda的評(píng)論分析，157.60日元兌美元匯率是一個(gè)值得關(guān)注的關(guān)鍵水平。日本財(cái)務(wù)省將于4月30日公布3月28日至4月25日期間的干預(yù)數(shù)據(jù)，而包括今天在內(nèi)的數(shù)據(jù)將于5月31日公布。

其他潛在的觸發(fā)因素還有下周一和周五的日本公共假期，或?qū)⒃诮灰浊宓谋尘跋聨?lái)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

三井住友銀行首席貨幣策略師鈴木博文(Hirofumi Suzuki)表示：“如果日元由此處進(jìn)一步下跌，如同日本央行于2022年9月做出決定后那般情形，央行出手干預(yù)的可能性將增加。”“觸發(fā)干預(yù)的不是幅度，而是速度。”

2022年9月，日本進(jìn)行了1998年以來(lái)的首次日元購(gòu)買干預(yù)，當(dāng)時(shí)的日本央行行長(zhǎng)黑田東彥(Haruhiko Kuroda)在一項(xiàng)政策決定后發(fā)表了鴿派言論，日元因此下挫。截至當(dāng)年10月，日本當(dāng)局共三次入市，耗資超9萬(wàn)億日元(570億美元)。

股市回暖，抄底炒股先開戶！智能定投、條件單、個(gè)股雷達(dá)……送給你>>

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：于健 SF069