平安銀行零售業務首提“聚焦穩健型業務模式”，告別成長性

　　來源：輕財經 作者：jack

　　一、零售戰略提法變化，首提“聚焦穩健型業務模式”

　　今天，平安銀行公布2023年年報。在2023年平安銀行行長致辭中，不變的提法是堅持零售銀行定位不動搖。

　　但新的變化也存在，即這一句，

　　“零售業務方面，我們聚焦穩健型業務模式，持續改善資產結構，加強成本管控，深化財富管理和客戶經營，升級產品權益和平臺工具，做好多客層、多渠道、多賬戶、多產品服務。”

　　這應該是平安銀行首次在公開資料中，提出零售金融“聚焦穩健型業務模式”。

　　我們來對比下，2022年年報中，平安銀行零售戰略比較重要的變化，是提出【全面貫徹以開放銀行、AI銀行、遠程銀行、線下銀行、綜合化銀行相互銜接并有機融合的零售轉型新模式，不斷強化科技引領，推動商業模式變革，打造零售“智能化銀行3.0”。’而在2023年年報中，未再提及“智能化銀行3.0”。也算是一個微妙變化。

　　與首提聚焦穩健型業務相關的是，平安銀行風險偏好的顯著調整。

　　輕金融發現，2023年平安銀行在零售貸款投放上，做大中低風險客群，加大住房按揭、持證抵押、新能源汽車貸款投放力度，相應的，信用卡與消費貸等高收益產品的余額與占比均出現了明顯的下降。

　　其零售架構調整也遵循這一思路。

　　2024年初，平安銀行對零售組織架構進行了重大調整，將若干綜合金融服務整合至綜合金融拓展部，將零售風險管理部平移至風險部門。一家銀行系研究公司對此指出，平安銀行零售業務“高舉高打”策略所受影響較大，其零售業務中占比較高的消費貸資產收益率快速下行， 使其面臨著營收下降和風險上升的“雙重壓力”。因此，本次重點升級了整體零售風險管理體系、優化信審政策流程。

　　零售風格從激進到穩健甚至保守，讓不少投資者感覺到，平安銀行已經失去了成長性風格，加上此次超預期的分紅，某些方面倒是越來越像大行靠齊了。

　　輕金融還發現，平安銀行在機制上作出調整，用以零售金融業務創新。2023年平安銀行在零售、對公條線分別設立零售車庫、Co-Space兩大孵化平臺，推動相關業務領域的創意挖掘和項目落地，促進科技與業務的融合與賦能。

　　二、2023年平安銀行零售利潤占比大幅下降，僅占11.9%

　　如果看平安銀行2023年零售金融營業收入占比58.4%，還延續上升趨勢同比略升1.1個百分點；不過，零售金融業務的利潤總額占比僅為11.9%，同比大幅下降了31.7個百分點，零售利潤從2022年的249億元，大幅減少至2023年的68.64億元。

　　究其原因，是平安銀行2023年零售金融業務的“信用及其他資產減值損失”占比高達100.1%，2023年計提規模高達591億元。也就是說對公業務2023年幾乎沒有計提信用減值損失，還出現了逆向調整。

　　對此，平安銀行在年報中給出說明，“零售業務營業收入、減值損失前營業利潤均保持穩健，但國內經濟仍在逐步恢復和回穩，部分個人客戶還款能力繼續承壓，本行加大零售資產核銷及撥備計提力度，導致零售業務凈利潤同比下降。”

　　在前幾年高歌猛進之時，零售業務成為平安銀行利潤的增長極。而如今，零售業務增收不增利的現象，成為制約平安銀行整體業績的一個關鍵點。該行在零售金融戰略與組織架構上的調整會有怎樣的成效，無疑值得關注。

　　三、零售貸款投放情況：信用卡、消費貸等高收益產品收縮

　　2023年，平安銀行縮減零售貸款，個人貸款余額 19777億元，較上年末下降 3.4%。其零售貸款投放增減明顯，一方面，主動做大中低風險客群，加大住房按揭、持證抵押、新能源汽車貸款投放力度。其中，住房按揭貸款余額 3，035.68 億元， 較上年末增長6.7%；經營性貸款余額 6，147.68 億元，較上年末增長 5.6%；另一方面，平安銀行消費性貸款余額較上年末下降 9.5%，信用卡應收賬款余額較上年末下降 11.2%。

　　四、零售AUM突破4萬億，私行AUM逼近2萬億

　　2023年，平安銀行管理零售客戶資產（AUM）40311.77 億元，較上年末增長 12.4%，全年零售業務營業收入占比 58.4%。其中私行客戶 AUM 余額 19，155.15 億元，較上年末增長18.2%。

　　輕金融發現，2023年，平安銀行私人銀行AUM增量，貢獻全行AUM的2/3；私人銀行AUM占比逼近50%；私人銀行AUM大概率目前已經突破2萬億。

　　說明：本文數據均來自公開資料，不代表任何投資建議

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責任編輯：張文