轉自：北京商報

　　隨著金價持續(xù)飆升，通過刷信用卡購買黃金并套現(xiàn)的方式興起。在社交平臺上，不少消費者分享著自身“刷卡買金”的經驗，“黃金跌就刷信用卡買，黃金漲就賣掉，空手套白狼”。亦有消費者看中黃金長期上漲的潛力，選擇刷信用卡囤金，暫不出售。有消費者透露，自己曾刷30萬元信用卡額度購買黃金。

　　但在價格波動的黃金市場中想要輕松獲利并非易事，若黃金價格波動導致虧損，消費者不僅要面臨資金損失，還需償還信用卡欠款及利息，違約的可能性也隨之增加。為防范信用卡“炒金”行為，近期，興業(yè)銀行、江蘇銀行發(fā)布公告，明令禁止信用卡資金用于黃金投資領域。

　　刷信用卡炒黃金

　　國際金價屢創(chuàng)新高，開年以來漲勢迅猛，最高突破3055美元/盎司，倫敦現(xiàn)貨黃金累計漲幅已超15%。國內黃金市場同步飆升，上海黃金交易所現(xiàn)貨黃金價格一度突破710元/克。

　　金價屢創(chuàng)新高，帶動黃金消費投資熱潮，為“追漲”黃金，不乏投資者透支信用卡投資。3月23日，北京商報記者調查發(fā)現(xiàn)，不少消費者在社交平臺上分享刷信用卡買黃金的經驗。

　　有消費者選擇在金價下跌時通過刷信用卡在線上或線下金店買入黃金，待金價上漲再將已買入黃金拋售，以歸還信用卡欠款，從中賺取差價。

　　“我都是花唄、信用卡買黃金，買多了還不上就賣點黃金，幸好金價一路上漲，沒虧過?！毕M者岳倩（化名）分享著自身“刷卡買金”的經驗。據(jù)岳倩所述，她主要是通過刷信用卡在線上購買品牌金店黃金，為了買黃金她曾辦理多張信用卡，每當品牌金店有促銷活動或者信用卡分期有免息優(yōu)惠活動時，她會購入更多黃金產品，待金價上漲或信用卡還款困難時，再將已買入的部分黃金賣給黃金回收商，以此償還信用卡賬單，賺取額外利潤。

　　亦有消費者看中黃金長期上漲的潛力，選擇刷信用卡囤金，暫不出售黃金。消費者王華（化名）表示，自己曾在2024年底使用信用卡在品牌金店購入了30萬元黃金。

　　消費者楊曦（化名）囤金時間更長，自2017年便開始購金，近兩年更是加大力度，“我基本是用信用卡在品牌金店的網上旗艦店購買，線下偶爾也會買，這幾年大概刷了20多萬元”。五年來，楊曦囤了1000多克黃金，在她看來，“黃金能囤住就能賺錢”，因此并不急于出售。

　　警惕背后信用風險

　　通過刷信用卡購入黃金，待其價格上漲后再賣出，看似有利可圖，但在價格波動的黃金市場中想要獲利并非易事。

　　“當前部分消費者刷信用卡購買黃金是一種瘋狂非理性的行為且存在違規(guī)風險”，中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英表示，使用信用卡大量購買黃金實際上是在借入資金進行投資，屬于加杠桿操作，這意味著投資者在承擔黃金市場價格波動風險的同時，還存在一定的借貸成本，如果黃金價格下跌，投資者不僅會面臨資金損失，還必須償還信用卡欠款及利息，增加了違約的可能性。同時，此類行為可能被視為違規(guī)操作，一旦被銀行發(fā)現(xiàn)并認定為非合規(guī)使用信用卡，消費者的信用評級可能會大幅下降，后續(xù)申請信用貸款等也會受此影響。

　　楊曦坦言，在刷信用卡買黃金期間也曾遇到信用卡還款困難的時候，“后期信用卡還款壓力挺大的，賣了一部分黃金，加上自己的存款才還完的，所以現(xiàn)在基本不刷信用卡買黃金了”。

　　黃金本身兼具投資和消費屬性，北京商報記者注意到，當前購物平臺上部分品牌金店支持信用卡購買黃金飾品，且部分還享有12期免息優(yōu)惠。

　　“若消費者使用信用卡購買黃金飾品用作結婚或其他日常實際消費需求，這種購買行為通常被視為正常的消費活動，不會受到銀行特別的限制。”王紅英指出，但當消費者使用信用卡購買如金條等產品，并且頻繁進行買賣操作時，銀行會視這種行為為投資行為，由于投資活動伴隨著較高的風險，銀行對此類交易會實施嚴格的監(jiān)控和限制，包括但不限于限制信用卡用于此類交易的額度、降低信用卡額度，甚至取消客戶的信用卡使用權。

　　多家銀行發(fā)文警示

　　為防范信用卡“炒金”行為，近期，興業(yè)銀行、江蘇銀行發(fā)布公告，明確信用卡僅限于持卡人本人日常消費使用，不得用于投資理財領域，包括但不限于黃金等投資性貴金屬、股票、基金等。

　　事實上，信用卡資金流入黃金等投資領域早已被明令禁止。2022年發(fā)布的《關于進一步促進信用卡業(yè)務規(guī)范健康發(fā)展的通知》指出，“信用卡資金不得用于償還貸款、投資等領域，嚴禁流入政策限制或者禁止性領域”。

　　“用信用卡‘炒金’的情況此前也有?！辈┩ㄗ稍兘鹑跇I(yè)資深分析師王蓬博表示，雖然金融監(jiān)管部門規(guī)定及銀行公告中，已明確信用卡資金原則上僅限用于日常消費，但信用卡資金流入房地產、股票市場的情況屢禁不止。近期，由于金價走高，部分消費者盯上了炒金市場，使用信用卡資金購買金條等產品后套現(xiàn)。消費者使用信用卡付款時，不同商家的商戶類別碼?不同，該信息可以幫助銀行識別消費者購買貴金屬類產品的交易，如若頻繁進行此類商戶的交易，銀行是能夠進行識別的。

　　興業(yè)銀行、江蘇銀行在公告中明確，后續(xù)會根據(jù)監(jiān)管規(guī)定和風險管理需要適時調整相關限制類領域范疇及交易限額，如持卡人信用卡交易出現(xiàn)監(jiān)管限制行為或銀行認定的風險特征時，可能會導致交易失敗。銀行有權采取包括但不限于提醒、降額、限制交易、限制分期、要求提前還款等風險管控措施。

　　“限制信用卡用于黃金投資是銀行有效風險控制的手段”，王紅英表示，銀行可以通過分析客戶購買的黃金產品類型來判斷其交易性質是屬于消費還是投資，同時還可以通過交易頻率和模式、金額大小等區(qū)分投資性與消費性行為，以加強信用卡用途監(jiān)管，嚴控風險。

　　當前國際金價仍維持高位，但已有所回落，倫敦現(xiàn)貨黃金已由3050美元關口回落至3020美元關口；上海黃金交易所現(xiàn)貨黃金價格已由710元/克回落至704元/克。

　　面對黃金價格波動趨勢，王紅英認為，投資者應當保持理性，避免盲目追漲殺跌，應該合理配置資產，確保自己有足夠的現(xiàn)金流應對可能出現(xiàn)的金價下跌情況。使用信用卡或其他形式的借貸資金購買黃金是一種高風險的行為，尤其是當市場價格波動劇烈時，過度加杠桿在市場轉向時可能會面臨無法償還債務的風險。

　　北京商報記者 李海顏

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責任編輯：張文