來源：華爾街見聞

　　谷歌計劃與博通的競爭對手聯發科合作開發部分AI芯片TPU。分析稱，這可能削弱博通對谷歌TPU的獨家供應權，但目前博通仍在積極與谷歌談判中。谷歌選擇聯發科的部分原因在于其芯片報價更低。周一，博通盤中跌近4%。

　　有報道稱谷歌可能與聯發科合作開發AI芯片后，博通盤中跌超3.9%。

　　美東時間3月17日周一，The Information援引兩名參與該項目人士的消息透露，谷歌正準備與聯發科合作開發新一代AI處理芯片TPU，計劃于明年投產。

　　該消息發布的時機正值博通大力宣傳其未來幾年可能從TPU和其他定制AI芯片業務中獲取數百億美元潛在收入之際。

　　然而，這并不意味著谷歌與博通完全斷絕合作。過去九年里，谷歌一直與博通獨家合作開發AI芯片。據博通員工透露，雙方仍在談判，以繼續共同設計部分谷歌AI芯片。

　　但如果谷歌最終實施這一新計劃，博通可能不得不與競爭對手聯發科分享TPU業務。分析指出，此舉可能意味著博通將失去對谷歌TPU業務的獨家控制權，可能對博通的AI收入預期產生影響。

　　谷歌尋求降本增效

　　谷歌與長期合作伙伴博通在TPU的定價問題上存在分歧，這促使谷歌開始尋找聯發科等替代合作伙伴。

　　The Information援引據臺積電和博通的內部人士消息透露，谷歌選擇聯發科的部分原因是，聯發科芯片報價比博通更低，有助于優化供應鏈成本。

　　據一名參與該項目的人士透露，谷歌將在下一代TPU的設計中主導大部分工作，包括處理器的設計，而聯發科的主要職責是負責輸入/輸出（I/O）模塊，該模塊用于管理主處理器與外圍組件之間的通信。這一合作模式不同于谷歌與博通的合作方式，因為博通此前曾參與開發TPU的核心芯片。

　　不過，谷歌也正在努力將更多芯片開發工作內部化，進一步減少對博通或聯發科的依賴。據一名曾與谷歌管理層討論過此事的人士透露，谷歌也有意愿完全自主開發其芯片。據一名最近參加谷歌芯片設計崗位面試的人士透露，該公司正在積極招募芯片設計工程師。

　　分析稱，谷歌此舉可能對博通等公司構成威脅。如果谷歌成功實現芯片自研，博通將失去其最大客戶之一，這將對其收入和利潤產生影響。

　　博通仍受益于谷歌訂單，但面臨競爭

　　即使谷歌承擔更多的芯片開發工作，但根據另一位曾參與谷歌TPU項目的知情人士透露，谷歌仍可能依賴聯發科或博通等合作伙伴來負責芯片生產環節，包括封裝和質量測試。

　　有分析人士指出，博通仍然受益于谷歌的訂單。目前，谷歌仍是博通定制AI芯片業務的最大收入來源。谷歌每年在博通的芯片上投入數十億美元，而博通負責TPU的物理設計，即基于谷歌提供的藍圖開發芯片。

　　博通上周表示，在截至2月2日的財季中，其AI芯片設計和銷售收入同比增長了77%，達到41億美元。相較之下，英偉達的AI芯片收入約為博通的10倍。

　　此外，博通還與蘋果、Arm Holdings、Meta和OpenAI等大型公司共同設計AI芯片或芯片網絡技術。

　　谷歌試圖減少對英偉達依賴

　　谷歌通常生產兩種不同的TPU，一種用于訓練新模型，另一種是“推理”芯片，為谷歌搜索、YouTube和Gemini應用等服務提供支持。目前尚不清楚谷歌是否計劃調整策略，專注于只生產一種類型的TPU。

　　在AI芯片領域，TPU一直是谷歌的競爭優勢，幫助其減少對英偉達的依賴。相比之下，競爭對手如OpenAI和Meta仍然更加依賴英偉達，尤其是在過去兩年，英偉達AI芯片需求激增，各大企業競相開發大模型（LLM），如ChatGPT等應用。

　　據研究機構Omdia估算，谷歌去年在TPU上的投入在60億至90億美元之間。盡管如此，谷歌依然是英偉達的大客戶之一，因為它不僅將英偉達的芯片出租給云計算客戶，同時也在內部使用。此前，谷歌曾訂購超過100億美元的英偉達旗艦級Blackwell芯片。

　　其他公司效仿谷歌自研AI芯片，例如OpenAI計劃明年推出自研芯片。

　　據參與OpenAI芯片開發的相關人士透露，包括OpenAI在內的一些公司正在效仿谷歌的做法，因為他們認可TPU策略，并希望減少對英偉達的依賴，避免受限于英偉達有限的芯片供應。

　　風險提示及免責條款

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責任編輯：丁文武