專(zhuān)題：超預(yù)期！券商首席齊發(fā)聲：利好中國(guó)權(quán)益資產(chǎn)！

熱點(diǎn)欄目 自選股 數(shù)據(jù)中心 行情中心 資金流向 模擬交易

客戶端

影響股市利好與利空消息

　　宏觀新聞

　　1、商務(wù)部網(wǎng)站發(fā)布中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會(huì)談聯(lián)合聲明。雙方承諾將于2025年5月14日前采取以下舉措：美國(guó)將（一）修改2025年4月2日第14257號(hào)行政令中規(guī)定的對(duì)中國(guó)商品（包括香港特別行政區(qū)和澳門(mén)特別行政區(qū)商品）加征的從價(jià)關(guān)稅，其中，24%的關(guān)稅在初始的90天內(nèi)暫停實(shí)施，同時(shí)保留按該行政令的規(guī)定對(duì)這些商品加征剩余10%的關(guān)稅；（二）取消根據(jù)2025年4月8日第14259號(hào)行政令和2025年4月9日第14266號(hào)行政令對(duì)這些商品的加征關(guān)稅。中國(guó)將（一）相應(yīng)修改稅委會(huì)公告2025年第4號(hào)規(guī)定的對(duì)美國(guó)商品加征的從價(jià)關(guān)稅，其中，24%的關(guān)稅在初始的90天內(nèi)暫停實(shí)施，同時(shí)保留對(duì)這些商品加征剩余10%的關(guān)稅，并取消根據(jù)稅委會(huì)公告2025年第5號(hào)和第6號(hào)對(duì)這些商品的加征關(guān)稅；（二）采取必要措施，暫停或取消自2025年4月2日起針對(duì)美國(guó)的非關(guān)稅反制措施。采取上述舉措后，雙方將建立機(jī)制，繼續(xù)就經(jīng)貿(mào)關(guān)系進(jìn)行協(xié)商。

　　2、商務(wù)部新聞發(fā)言人就中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會(huì)談聯(lián)合聲明發(fā)表談話。商務(wù)部表示，本次中美經(jīng)貿(mào)高層會(huì)談取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，大幅降低雙邊關(guān)稅水平，美方取消了共計(jì)91%的加征關(guān)稅，中方相應(yīng)取消了91%的反制關(guān)稅；美方暫停實(shí)施24%的“對(duì)等關(guān)稅”，中方也相應(yīng)暫停實(shí)施24%的反制關(guān)稅。這一舉措符合兩國(guó)生產(chǎn)者和消費(fèi)者的期待，也符合兩國(guó)利益和世界共同利益。

　　3、2025年5月12日，加強(qiáng)戰(zhàn)略礦產(chǎn)出口全鏈條管控工作部署會(huì)召開(kāi)。會(huì)議指出，堅(jiān)持“預(yù)防在先，處置在前”，密切跟蹤戰(zhàn)略礦產(chǎn)流向，強(qiáng)化信息研判共享，及時(shí)做好預(yù)警和相關(guān)處置，嚴(yán)防戰(zhàn)略礦產(chǎn)非法外流。

　　4、商務(wù)部新聞發(fā)言人就開(kāi)展打擊戰(zhàn)略礦產(chǎn)走私出口專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)應(yīng)詢答記者問(wèn)。商務(wù)部表示，要求各相關(guān)部門(mén)加強(qiáng)執(zhí)法協(xié)作、嚴(yán)厲打擊戰(zhàn)略礦產(chǎn)走私出口、形成“齊抓共管”的高壓態(tài)勢(shì)，采取切實(shí)有效措施、堅(jiān)決防止戰(zhàn)略礦產(chǎn)非法外流。

　　5、商務(wù)部部長(zhǎng)王文濤12日主持召開(kāi)外貿(mào)企業(yè)圓桌會(huì)。王文濤表示，近日，中美經(jīng)貿(mào)高層會(huì)談達(dá)成重要共識(shí)，并取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，為進(jìn)一步彌合分歧和深化合作打下了基礎(chǔ)、創(chuàng)造了條件。下一步，商務(wù)部將認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央決策部署，統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)工作和國(guó)際經(jīng)貿(mào)斗爭(zhēng)，立足商務(wù)工作“三個(gè)重要”定位，會(huì)同相關(guān)部門(mén)，全力為外貿(mào)企業(yè)紓困解難，提供更多支持，幫助外貿(mào)企業(yè)開(kāi)拓市場(chǎng)，促進(jìn)外貿(mào)穩(wěn)定發(fā)展。

　　行業(yè)新聞

　　1、中國(guó)開(kāi)展了打擊戰(zhàn)略礦產(chǎn)走私出口專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，近期還將組織一系列行動(dòng)，而此前實(shí)施出口管制的中重稀土就包含在其中。此前美國(guó)研究機(jī)構(gòu)就發(fā)出過(guò)擔(dān)憂，中國(guó)的稀土管制使美國(guó)無(wú)力填補(bǔ)稀土缺口，畢竟當(dāng)下超九成的稀土都要由中國(guó)進(jìn)行冶煉加工。

　　2、央行等五部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持廣州南沙深化面向世界的粵港澳全面合作的意見(jiàn)》。其中提出，支持在南沙建設(shè)區(qū)塊鏈、人工智能等關(guān)鍵數(shù)字技術(shù)與金融場(chǎng)景融合應(yīng)用的數(shù)據(jù)算力中心、研發(fā)認(rèn)證中心、測(cè)評(píng)中心以及監(jiān)管平臺(tái)等機(jī)構(gòu)；加大海洋產(chǎn)業(yè)，商業(yè)航天、全域無(wú)人產(chǎn)業(yè)的支持力度。

　　3、商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，截至5月11日，2025年汽車(chē)以舊換新補(bǔ)貼申請(qǐng)量達(dá)322.5萬(wàn)份，其中汽車(chē)報(bào)廢更新103.5萬(wàn)份，置換更新219萬(wàn)份。自2024年汽車(chē)以舊換新政策實(shí)施以來(lái)，累計(jì)補(bǔ)貼申請(qǐng)量已突破1000萬(wàn)份。

　　4、蘋(píng)果被曝考慮提高秋季iPhone新品定價(jià)。知情人士透露，蘋(píng)果將盡力避免把漲價(jià)歸咎于“特朗普關(guān)稅”的情況，而是試圖將這一變化與“新增功能和設(shè)計(jì)變更”相結(jié)合。

　　5、福建省人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)資本市場(chǎng)服務(wù)科技型企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，其中提出，支持大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域項(xiàng)目發(fā)行REITs產(chǎn)品，鼓勵(lì)回收資金用于科技創(chuàng)新領(lǐng)域投資。

　　6、近期，一些網(wǎng)絡(luò)賬號(hào)以濫用AI技術(shù)、嫁接拼湊等方式虛構(gòu)突發(fā)案事件、編造公共政策、捏造社會(huì)民生領(lǐng)域謠言，誤導(dǎo)網(wǎng)民認(rèn)知，造成公眾恐慌，擾亂社會(huì)秩序。網(wǎng)信部門(mén)指導(dǎo)網(wǎng)站平臺(tái)持續(xù)加大監(jiān)測(cè)和處置曝光力度，及時(shí)溯源并關(guān)閉謠言首發(fā)賬號(hào)，累計(jì)處置相關(guān)違法違規(guī)賬號(hào)2210個(gè)。

　　7、四川省經(jīng)濟(jì)和信息化廳等8部門(mén)聯(lián)合印發(fā)實(shí)施《四川省腦機(jī)接口及人機(jī)交互產(chǎn)業(yè)攻堅(jiān)突破行動(dòng)計(jì)劃（2025—2030年）》。其中提出，到2027年，產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)取得重點(diǎn)突破，產(chǎn)業(yè)生態(tài)基本構(gòu)建，建成一批產(chǎn)業(yè)發(fā)展集聚區(qū)。

　　公司新聞

　　1、中國(guó)中車(chē)公告，近期簽訂合計(jì)547.4億元重大合同。

　　2、隆盛科技公告，與塞力斯的新能源汽車(chē)電機(jī)半總成項(xiàng)目預(yù)計(jì)將在2025年下半年開(kāi)始供貨。

　　3、博云新材公告，股東高創(chuàng)投擬減持不超過(guò)3%公司股份。

　　4、北京利爾公告，擬2億元投資國(guó)產(chǎn)AI芯片公司上海陣量。

　　5、陽(yáng)光諾和公告，擬購(gòu)買(mǎi)朗研生命100%股權(quán)，股票復(fù)牌。

　　6、酷特智能在投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中稱(chēng)，與華為合作升級(jí)AI Agent2.0預(yù)計(jì)2025年完成。

　　7、川環(huán)科技在互動(dòng)平臺(tái)表示，與成飛的合作正有序進(jìn)行中。

　　8、沃爾核材公告，籌劃發(fā)行H股股票并申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)交所主板上市。

　　9、兆威機(jī)電公告，股東清墨投資計(jì)劃減持不超過(guò)1.5%公司股份。

　　10、云南銅業(yè)公告，籌劃購(gòu)買(mǎi)涼山礦業(yè)40%股份，股票停牌。

　　環(huán)球市場(chǎng)

　　1、美股三大指數(shù)均大幅收漲，納指漲4.35%，標(biāo)普500指數(shù)漲3.26%，均創(chuàng)3月3日以來(lái)收盤(pán)新高；道指漲2.81%，創(chuàng)3月27日以來(lái)收盤(pán)新高。亞馬遜漲超8%，Meta漲超7%，蘋(píng)果、特斯拉漲超6%，英偉達(dá)漲逾5%。歐洲三大股指收盤(pán)全線上漲，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.29%。

　　2、國(guó)際原油期貨結(jié)算價(jià)漲超1.5%。WTI原油期貨6月漲1.52%，布倫特原油期貨7月漲1.64%。

　　3、COMEX黃金期貨跌2.76%，COMEX白銀期貨跌0.42%。

　　投資機(jī)會(huì)參考

　　1、英偉達(dá)開(kāi)源多個(gè)代碼推理大模型，機(jī)構(gòu)稱(chēng)AI大模型加速高速光模塊的發(fā)展

　　據(jù)媒體報(bào)道，英偉達(dá)近日開(kāi)源其代碼推理模型（Open Code Reasoning model），包括32B、14B和7B三個(gè)參數(shù)。該模型以阿里通義千問(wèn)Qwen2.5-32B、Qwen2.5-14B、Qwen2.5-7B為底座模型。

　　近年來(lái)，由于AI大模型的訓(xùn)練和推理應(yīng)用需要海量并行數(shù)據(jù)計(jì)算，對(duì)網(wǎng)絡(luò)帶寬提出更大的需求，這些因素加速推進(jìn)了高速光模塊的發(fā)展和應(yīng)用。國(guó)盛證券發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，光模塊行業(yè)進(jìn)入技術(shù)迭代與需求重構(gòu)期。800G仍是主流產(chǎn)品，1.6T量產(chǎn)周期長(zhǎng)于預(yù)期，CPO短期難替代可插拔方案，無(wú)源器件市場(chǎng)正迎價(jià)值重估。產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)節(jié)奏回歸2-3年迭代規(guī)律，二級(jí)市場(chǎng)需理性看待技術(shù)演進(jìn)與業(yè)績(jī)兌現(xiàn)。同時(shí)，無(wú)源器件細(xì)分領(lǐng)域高彈性機(jī)會(huì)值得關(guān)注。

　　2、事關(guān)固態(tài)電池！本周多場(chǎng)技術(shù)大會(huì)即將召開(kāi)，電池龍頭齊聚

　　本周，電池行業(yè)即將召開(kāi)多場(chǎng)技術(shù)大會(huì)。第十七屆深圳國(guó)際電池技術(shù)交流會(huì)/博覽會(huì)（CIBF2025）將于5月15日至17日在深圳舉辦。參展展商名單中，出現(xiàn)了寧德時(shí)代、比亞迪、3M中國(guó)等多家知名公司。此外，國(guó)軒高科將于5月16-17日在合肥舉行國(guó)軒高科2025全球科技大會(huì)。在今年3月舉辦的中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)論壇2025上，國(guó)軒高科首席科學(xué)家朱星寶透露，國(guó)軒高科將于5月17日發(fā)布全新高安全固態(tài)電池，能量密度為300Wh/kg。

　　今年以來(lái)，國(guó)家工信部、珠海工信部、上海市政府等發(fā)布的一些政策文件中，均涉及到了固態(tài)電池。華西證券楊睿認(rèn)為，固態(tài)電池為確定性技術(shù)方向，帶動(dòng)正極材料、負(fù)極材料、隔膜、導(dǎo)電劑等多個(gè)環(huán)節(jié)的技術(shù)升級(jí)，隨著行業(yè)的需求擴(kuò)大以及產(chǎn)品成熟，量利雙升優(yōu)勢(shì)有望體現(xiàn)。

　　3、AI硬件與消費(fèi)電子新賽道之一，這類(lèi)AI產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅猛

　　據(jù)媒體報(bào)道，5月15日，廣和通將聯(lián)合火山引擎共同主辦“智趣未來(lái)玩轉(zhuǎn)AI：廣和通×火山引擎AI玩具創(chuàng)新研討會(huì)”，共同解鎖AI玩具的技術(shù)前沿、市場(chǎng)機(jī)遇與行業(yè)生態(tài)。

　　今年春節(jié)后，玩具市場(chǎng)正悄然掀起一股智能化的風(fēng)潮，AI玩具不斷涌現(xiàn)。接入DeepSeek大模型后的AI玩具，為玩具行業(yè)注入了前所未有的互動(dòng)體驗(yàn)。業(yè)內(nèi)人士指出，AI玩具不僅能理解孩子們的言語(yǔ)，還能根據(jù)反應(yīng)進(jìn)行智能學(xué)習(xí)和適應(yīng)，從而提供個(gè)性化的互動(dòng)服務(wù)。作為AI硬件與消費(fèi)電子新賽道之一，AI玩具市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅猛，預(yù)計(jì)到2033年將達(dá)到千億規(guī)模，AI與玩具產(chǎn)業(yè)的融合將重塑兒童教育、娛樂(lè)、陪伴及互動(dòng)體驗(yàn)的未來(lái)。

　　4、松延動(dòng)力發(fā)布新一代女性仿生機(jī)器人

　　據(jù)媒體報(bào)道，人形機(jī)器人創(chuàng)企松延動(dòng)力發(fā)布新一代仿生機(jī)器人全新女性形象小諾。據(jù)介紹，其具有多模態(tài)具身交互、超高自由度（32DOF）、近乎真人的面部表情，開(kāi)放人設(shè)定制和底層接口，支持個(gè)性化妝容。《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者現(xiàn)場(chǎng)獲悉，松延動(dòng)力N2機(jī)器人大定已突破1000臺(tái)。

　　機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，到2029年全球人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)規(guī)模或?qū)⑦_(dá)到324億美元。國(guó)信證券表示，特斯拉人形機(jī)器人Optimus量產(chǎn)節(jié)奏逐步清晰，疊加海內(nèi)外相關(guān)巨頭的持續(xù)布局（Figure、英偉達(dá)、華為、宇樹(shù)、智元等），人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)有望加速落地，2025年有望成為行業(yè)爆發(fā)的起點(diǎn)，看好人形機(jī)器人發(fā)展帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)機(jī)遇。

停復(fù)牌

　　【停牌】

　　000878 云南銅業(yè)

　　【復(fù)牌】

　　688621 陽(yáng)光諾和

　　300209 有棵樹(shù)

公告速遞

　　【熱點(diǎn)】

　　恒而達(dá)：對(duì)德國(guó)磨床企業(yè)SMS公司的業(yè)務(wù)并購(gòu)已經(jīng)完成協(xié)議簽署。

　　四連板利君股份：不存在應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)。

　　五連板春光科技：公司基本面未發(fā)生變化，存在二級(jí)市場(chǎng)非理性炒作風(fēng)險(xiǎn)。

　　【業(yè)績(jī)】

　　深圳機(jī)場(chǎng)：4月旅客吞吐量532.02萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng)23.5%。

　　仙壇股份：4月雞肉產(chǎn)品銷(xiāo)售收入4.47億元，同比增長(zhǎng)0.44%。

　　【增減持】

　　佳都科技：處置云從科技部分股權(quán)。

　　睿能科技：控股股東擬減持公司不超過(guò)2.89%股份。

　　天橋起重：控股股東擬7500萬(wàn)元至1.5億元增持公司股份。

　　隆達(dá)股份：國(guó)聯(lián)產(chǎn)投擬減持公司不超過(guò)1%股份。

　　博云新材：股東擬減持不超3%公司股份。

　　龍江交通：股東擬減持不超3%公司股份。

　　哈空調(diào)：控股股東工投集團(tuán)獲得不超3200萬(wàn)元增持股票專(zhuān)項(xiàng)融資支持。

　　【回購(gòu)】

　　國(guó)脈文化：擬5000萬(wàn)元至1億元回購(gòu)股份。

　　海正藥業(yè)：擬5000萬(wàn)元至1億元回購(gòu)股份。

　　【合同中標(biāo)】

　　長(zhǎng)華集團(tuán)：收到國(guó)內(nèi)新能源車(chē)企關(guān)鍵金屬結(jié)構(gòu)件項(xiàng)目定點(diǎn)，預(yù)計(jì)生命周期總銷(xiāo)售金額約1.08億元。

　　中國(guó)中車(chē)：近期（主要為2024年12月至2025年5月）簽訂合計(jì)547.4億元重大合同，約占公司中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下2024年?duì)I業(yè)收入的22.2%。

　　南鋼股份：全資子公司以9.2億元競(jìng)得范橋鐵礦探礦權(quán)。

　　科陸電子：擬與控股股東美的集團(tuán)簽署商標(biāo)許可協(xié)議。

　　新大陸：控股子公司國(guó)通星驛與阿里云簽署深度合作協(xié)議。

　　怡和嘉業(yè)：與翰宇藥業(yè)、翰宇健康簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。

　　翰宇藥業(yè)：簽署《GLP-1R/GIPR/GCGR三重激動(dòng)劑多肽創(chuàng)新藥物聯(lián)合開(kāi)發(fā)協(xié)議》。

　　斯萊克：與力華電源簽署46系列大圓柱電池戰(zhàn)略合作協(xié)議。

　　【股權(quán)變動(dòng)】

　　艾可藍(lán)：控股股東、實(shí)控人終止協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司部分股份。

　　天地在線：實(shí)控人擬向陵發(fā)投協(xié)議轉(zhuǎn)讓6.97%公司股份。

　　【重大投資】

　　澳柯瑪：擬投資約3.6億元在印尼新建年產(chǎn)50萬(wàn)臺(tái)冰箱（柜）智能制造工廠。

　　恒光股份：終止投建年產(chǎn)27萬(wàn)噸綠電化學(xué)材料項(xiàng)目。

　　萬(wàn)達(dá)電影：子公司擬投資樂(lè)自天成，并與其開(kāi)展戰(zhàn)略合作。

　　知行科技：全資子公司擬收購(gòu)小工匠機(jī)器人大部分股份。

　　宏昌科技：擬加大對(duì)人形機(jī)器人公司良質(zhì)關(guān)節(jié)的投資。

　　【并購(gòu)重組】

　　云南銅業(yè)：擬購(gòu)買(mǎi)涼山礦業(yè)40%股份，公司股票停牌。

　　陽(yáng)光諾和：擬收購(gòu)朗研生命100%股權(quán)，公司股票復(fù)牌。

　　中國(guó)醫(yī)藥：擬3.02億元收購(gòu)金穗科技100%股權(quán)。

　　【再融資】

　　上聲電子：擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超過(guò)3.3億元。

　　唐源電氣：擬定增募資不超過(guò)8.64億元。

　　林州重機(jī)：擬向控股股東一致行動(dòng)人定增募資不超6億元。

　　【其他】

　　沃爾核材：籌劃發(fā)行H股股票并申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)交所上市。

　　復(fù)星醫(yī)藥：控股子公司藥品納入突破性治療藥物程序。

　　兔寶寶：證監(jiān)會(huì)同意悍高集團(tuán)IPO注冊(cè)申請(qǐng)。

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責(zé)任編輯：王其霖