新華社“新華視點”記者

證監會15日集中發布《關于嚴把發行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）》等四項政策文件，涉及發行上市準入、上市公司監管、機構監管、證監會系統自身建設，受到各方關注。

證監會副主席李超在當日舉行的國新辦新聞發布會上介紹，這批政策文件是一個有機整體，堅持目標導向、問題導向，切實回應市場關切，牢牢把握強監管、防風險、促高質量發展的主線，突出“強本強基”和“嚴監嚴管”。

把保護投資者合法權益放在更突出位置

據介紹，這次推出的一攬子政策文件，在研究論證階段就非常重視投資者的意見建議，更加突出保護投資者的監管理念在四項政策文件中始終貫穿。

針對提升投資者的獲得感，《關于加強上市公司監管的意見（試行）》要求加強現金分紅監管，對多年未分紅或股利支付率偏低的公司加強監管約束，并推動有能力的公司一年多次分紅，在春節前結合未分配利潤和當期業績預分紅。該意見還提出，要壓實上市公司市值管理主體責任，推動優質上市公司積極開展股份回購，引導更多公司回購注銷。

在機構監管領域，《關于加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》提出督促行業機構端正經營理念，提升投資者服務能力；強化管理人、高管及基金經理與投資者的利益綁定機制；形成適合各類投資者需求的多樣化金融產品和服務體系等。

著力提升上市公司質量

提升上市公司質量，是提振投資者信心和穩定市場預期的重要基礎。

據介紹，這次監管政策的制定從發行準入、持續監管兩端入手，以機構監管、投資者服務為抓手，著力提升上市公司質量。

嚴把發行上市準入關的意見提出，要研究提高上市財務指標，進一步從嚴審核未盈利企業等。該意見特別強調，健全全鏈條監督問責。擬上市企業和中介機構存在違規情形的，依照證券法等規定嚴肅問責。審核注冊人員和上市委委員存在故意或重大過失、違反廉政紀律的，終身追究黨紀政務責任。

加強上市公司監管的意見瞄準上市公司持續監管，制定了多項具體措施推動上市公司提升投資價值。例如，鼓勵上市公司綜合運用股份、現金、定向可轉債等工具實施并購重組、注入優質資產。

如何監管投行等“看門人”？加強證券公司和公募基金監管的意見提出，建立健全執業負面清單和誠信管理制度，進一步落實“申報即擔責”要求，壓實投行“看門人”責任。通過規范引導投行提供更高質量的專業服務，把好入口關，持續提升上市公司質量。

從嚴監管突出“全鏈條”和壓實責任

據介紹，這次集中發布的四項政策文件，雖然側重點各有不同，但都突出一個“嚴”字。對擬上市企業、上市公司、證券基金經營機構、會計師事務所、私募機構等主要市場主體以及證監會機關、派出機構、交易所全面覆蓋，嚴字當頭，一嚴到底。

嚴把發行上市準入關的意見強調，要壓嚴壓實IPO企業及“關鍵少數”對信披真實準確完整的第一責任，保薦機構要以可投性為導向執業展業，交易所要加強發行審核，從嚴監管高價超募，證監會派出機構要履行好輔導監管和現場檢查職責等。

加強上市公司監管的意見提出，將減持與上市公司破凈、破發、分紅“掛鉤”；對通過離婚、質押平倉、轉融通出借、融券賣出等“身份”“交易”“工具”繞道減持的行為嚴格監管；責令違規主體購回違規減持的股份并上繳差價，對拒不及時糾正的依法嚴懲。

針對財務造假，有關意見要求構建財務造假綜合懲防體系，提高穿透式監管能力和水平，通過強化全方位立體式追責，大幅提高違法成本。

對于無視、損害公眾投資者利益的機構與個人，加強證券公司和公募基金監管的意見明確，堅持機構罰和個人罰、經濟罰和資格罰、監管問責和自律懲戒并重，嚴厲打擊。

從嚴管理監管隊伍

據介紹，這次制定的《關于落實政治過硬能力過硬作風過硬標準全面加強證監會系統自身建設的意見》突出嚴字當頭、直面問題、刀刃向內。

證監會有關部門負責人表示，政商“旋轉門”“逃逸式辭職”問題，破壞監管公信力和資本市場健康生態，將圍繞削減離職人員在職履行公權力時形成的“職務身份價值”，從業務端和管理端綜合施策，加強全鏈條治理，深化專項治理。

據透露，證監會將抓好各項政策的落地見效。關于資本市場的一攬子政策還將陸續發布，持續回應市場關切，推動資本市場高質量發展。

（據新華社北京3月15日電）

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