來源：金融時報

　　“存款利率又降了，去了好幾家銀行網點，都很難找到利率在2%以上的存款產品。”最近，來自北京市的王女士對記者感慨道，自己常去的幾家銀行網點在五一前后都下調了存款利率，“存的時間越長越不劃算，存5年的利息都不如存3年多。”

　　今年以來，存款利率下調的趨勢還在不斷延續。《金融時報》記者注意到，自4月以來，已有超20家商業銀行下調了定期存款掛牌利率。調整后，利率3%以上的“高息存款”在市場上已經難覓蹤影，銀行存款利率已全面向“1時代”邁進。

　　存款利率全面邁向“1時代”

　　“五一前我們行剛剛下調了存款利率，現在都是1字開頭了。”平安銀行北京地區某網點客戶經理告訴記者，調整后，該行1年期、2年期、3年期定期存款利率分別為1.6%、1.7%、1.65%，5年期存款處于停售狀態。

　　《金融時報》記者注意到，自去年10月國有大行再度下調人民幣存款掛牌利率以來，新一輪存款“降息潮”正在持續推進。

　　在全國性銀行下調存款掛牌利率的同時，曾被視為存款利率“高地”的村鎮銀行、民營銀行也在近期紛紛加入了“降息”的隊列。從調整后的存款利率水平來看，上述兩類銀行的存款利率優勢正在逐漸消失。

　　4月27日，清徐農商銀行發布人民幣存款執行利率調整公告，調整后，該行1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款實際執行利率分別為1.6%、1.7%、1.9%、1.9%。

　　4月28日起，上海華瑞銀行對存款掛牌利率進行了調整，3年期、5年期定存利率分別降至2.5%、2.4%。值得關注的是，這已經是上海華瑞銀行年內第三次調整存款掛牌利率，其中，5年期存款利率已較年初下降30個基點。

　　“民營銀行吸收存款能力相對較弱，以往普遍以較高利率來吸引客戶，因此利率下調的空間相對更大。”在招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼看來，下調存款利率、壓降負債成本，有助于民營銀行保持息差基本穩定，提升穩健發展能力。

　　存5年不如存3年？

　　值得關注的是，在銀行密集降息的同時，多家銀行中長期存款利率出現了明顯的“倒掛”。

　　融360 數字科技研究院數據顯示，今年3月，銀行整存整取3年期定期存款平均利率為2.042%，而5年期平均利率僅為1.883%，分別環比下滑1.3BP、2.5BP。

　　此外，還有銀行出現了5年期定期存款利率低于1年期存款利率的情況。招商銀行App顯示，目前該行“靈動存”產品1年期存款利率為1.6%，而存3年和5年的利率分別僅為1.50%、1.55%。

　　“當前，儲戶存儲長期存款的意愿強烈，不少銀行再度下調中長期存款利率，銀行通過降低長期存款利率，規避未來利率下行周期中的高息負債鎖定風險。”在融360 數字科技研究院研究員艾亞文看來，資產端收益壓縮也在倒逼銀行對負債端定價進行調整，優化負債結構，應對存款定期化帶來的成本上升問題。

　　實際上，不僅僅是定期存款，大額存款產品利率也呈現出相似的“倒掛”現象。根據融360 數字科技研究院數據，2025年3月，銀行發行的大額存單3年期平均利率為2.197%，5年期平均利率僅為2.038%。其中，5年期大額存單平均利率較上月下降11.25BP，而其他期限的平均利率均有所上漲。

　　存款利率的持續下降，帶給儲戶最直觀的影響就是儲蓄收益的減少。在降息的大環境下，儲戶應該如何調整資產配置策略？

　　“未來一段時間，市場利率仍然處于下行趨勢，存款利率還有可能繼續下降。居民可從自身風險偏好、投資需求、投資能力等出發，做好適合個人和家庭的資產配置。”董希淼受訪時表示，如果追求穩健收益，可以在存款之外，配置一部分現金管理類理財產品、貨幣基金以及國債等產品；如果有較強的風險承受能力，可以適當增配股票、偏股型基金以及黃金等產品。

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責任編輯：秦藝