格隆匯5月16日|光大證券研報指出,中際旭創(300308.SZ)24年歸母凈利潤51.71億元,同比+137.93%;25年Q1歸母凈利潤15.83億元,同比+56.83%。受益于AI產業高景氣度延續,公司24年和25年Q1業績實現高增。公司非常看重國內市場需求快速成長的機會,有專門子公司負責國內市場開拓,提供客戶所需方案,包括400G、800G和硅光等。2025年招標也取得明顯優勢,在頭部大客戶保持出貨量份額領先,預計2025年國內訂單和收入將加速增長。中際旭創是全球領先的高端光模塊公司,充分受益于當前AI發展大趨勢,當前市值對應PE 分別為13x/11x/9x,維持“買入”評級。

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