來源：中國基金報

　　記者：聞言

　　【導讀】焦作萬方計劃自3月17日起復牌，擬收購三門峽鋁業100%股權

　　3月14日晚間，焦作萬方（股票代碼：000612）發布交易預案，擬發行股份購買開曼鋁業（三門峽）有限公司（以下簡稱三門峽鋁業）100%股權，并募集配套資金，預計構成重大資產重組和關聯交易。

　　有別于近期多家A股公司籌劃的重大資產重組，焦作萬方預計上述交易還構成重組上市。

　　記者注意到，浙江商人鈄正剛作為本次交易的操盤方，擬再次推動旗下三門峽鋁業實現重組上市。

　　同時，焦作萬方董事會近期同意補選曹麗萍為非獨立董事候選人，而后者由鈄正剛旗下公司提名。若曹麗萍當選為非獨立董事，鈄正剛將成為焦作萬方的實控人。

　　針對上述交易，焦作萬方自3月3日開市起停牌，計劃3月17日開市起復牌。截至2月28日收盤，公司股價報7.23元/股，總市值為86.20億元。截至2月28日，公司股東人數為6.549萬戶。

　　交易操盤方浮出水面

　　浙江商人鈄正剛或將入主焦作萬方

　　交易預案顯示，焦作萬方擬發行股份收購三門峽鋁業100%股權，發行價為5.52元/股，為定價基準日前120個交易日焦作萬方股票交易均價的80%。

　　來源：焦作萬方交易預案

　　股權穿透后可見，三門峽鋁業的控股股東為杭州錦江集團有限公司（以下簡稱錦江集團），合計持股比例達51.83%，實控人為鈄正剛。

　　焦作萬方公告稱，若完成上述交易，公司控股股東預計變為錦江集團。

　　此前，鈄正剛便有意入主焦作萬方，但遭遇其他股東阻撓。自2024年3月開始，鈄正剛通過旗下浙江安晟控股有限公司（以下簡稱安晟控股）、寧波中曼科技管理有限公司（以下簡稱寧波中曼）等平臺增持焦作萬方股份。

　　截至2024年第三季度末，寧波中曼、安晟控股分別為焦作萬方第一大股東和第三大股東，持股比例分別為11.87%、7.44%，但焦作萬方仍處于無實控人狀態。

　　如今，鈄正剛除了計劃控股焦作萬方，還將掌控后者董事會。

　　3月2日，焦作萬方董事會審議通過議案，同意補選由安晟控股提名的曹麗萍為公司非獨立董事候選人。

　　焦作萬方公告稱，若曹麗萍當選為公司非獨立董事，公司董事會將由9名董事構成，其中5名由安晟控股和寧波中曼提名。如果曹麗萍當選為焦作萬方非獨立董事，將導致后者控制權發生變更，實控人變為鈄正剛。

　　目前，上述事項需要提交焦作萬方2025年第二次臨時股東大會審議。公告顯示，焦作萬方2025年第二次臨時股東大會將于3月19日召開。

　　三門峽鋁業擬二次重組上市

　　焦作萬方或將延伸鋁業產業鏈

　　記者注意到，這是三門峽鋁業第二次籌劃重組上市。

　　2021年10月，福達合金發布重大資產重組預案，擬通過向錦江集團等交易對方發行股份的方式，購買后者所持三門峽鋁業資產置換后的差額部分股權。

　　彼時，三門峽鋁業100%股權的交易作價超155億元。截至2020年末，三門峽鋁業的資產總額、資產凈額、營業收入分別是福達合金的約21倍、19倍和8.6倍。

　　最終，經過一年多時間的等待，福達合金籌劃的上述重大資產重組以終止收場。

　　如今，焦作萬方擬通過發行股份方式收購三門峽鋁業100%股權。交易預案顯示，交易完成后，焦作萬方的鋁行業業務布局將向上游拓展，形成“氧化鋁—電解鋁—鋁加工”的完整鋁基材料產業鏈，進一步提升產業協同效應。

　　目前，焦作萬方的主營業務為鋁冶煉及壓延加工，配套火力發電。三門峽鋁業是國內三大氧化鋁現貨供應商之一，截至2024年末，其氧化鋁權益產能超900萬噸。

　　焦作萬方公告稱，目前，本次交易的審計及評估工作尚未完成，三門峽鋁業的估值及定價尚未確定。

　　不過，三門峽鋁業的部分財務數據已經公開。交易預案顯示，2022年、2023年及2024年前三季度，三門峽鋁業的凈利潤分別為24.52億元、25.31億元、92.08億元。    

　　圖為：三門峽鋁業近年來財務數據    來源：焦作萬方交易預案

　　焦作萬方認為，公司通過本次交易可以增強持續經營能力，提高資產質量和盈利能力。

　　2022年、2023年及2024年前三季度，焦作萬方的歸母凈利潤分別為3.03億元、5.93億元、5.28億元。

　　圖為：焦作萬方近年來財務數據    來源：焦作萬方交易預案

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP