意見(jiàn)領(lǐng)袖 | 洪偌馨

　　曾經(jīng)的信用卡‘新王’平安還是沒(méi)能扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)。

　　根據(jù)平安銀行披露的2024年年報(bào)，其信用卡流通戶(hù)數(shù)、總消費(fèi)金額和應(yīng)收賬款余額三項(xiàng)數(shù)據(jù)均為負(fù)增長(zhǎng)，且降幅都在兩位數(shù)以上；不良率上漲的勢(shì)頭有所遏制，但依然徘徊在歷史高位。

　　2024年平安信用卡業(yè)績(jī)（數(shù)據(jù)來(lái)源：平安銀行年報(bào)）

　　在中國(guó)信用卡行業(yè)的發(fā)展歷程中，能夠戴上‘王冠’的市場(chǎng)參與者并不多。

　　除了工行與建行在發(fā)卡量和貸款余額方面始終保持領(lǐng)先之外，發(fā)行了國(guó)內(nèi)第一張真正意義上符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)信用卡的廣發(fā)銀行，以及信用卡交易額一騎絕塵的招商銀行，也都是行業(yè)里的‘老牌勁旅’。

　　然而，從2016年開(kāi)始，平安信用卡展現(xiàn)出了橫掃一切的進(jìn)擊之勢(shì)，在短短幾年里躋身行業(yè)‘第一梯隊(duì)’，也成為了有望改變市場(chǎng)格局的信用卡‘新王’。

　　但對(duì)于平安信用卡來(lái)說(shuō)，曾經(jīng)的增長(zhǎng)神話越是耀眼，如今的處境就越是尷尬。

　　作為信用卡規(guī)模擴(kuò)張時(shí)代的典型代表，平安信用卡的崛起是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)紅利、消費(fèi)金融服務(wù)加速滲透以及集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略多重因素疊加的結(jié)果。

　　如今，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)周期轉(zhuǎn)變，疊加內(nèi)部人事變動(dòng)和戰(zhàn)略調(diào)整沖擊，它要擺脫慣性、走出規(guī)模擴(kuò)張的‘后遺癥’，也顯得更加步履維艱。

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　　巔峰墜落

　　復(fù)盤(pán)來(lái)看，平安信用卡從2016年開(kāi)始‘猛踩油門(mén)’，在連續(xù)三年的狂飆突進(jìn)之后，到2018年迎來(lái)巔峰之年——這一年，平安信用卡新增發(fā)卡量達(dá)1737萬(wàn)張，成為名副其實(shí)的‘發(fā)卡之王’。

　　這三年里，平安信用卡流通卡量從2015年底的不足2000萬(wàn)張，上漲至2018年底的5152萬(wàn)張，三年增長(zhǎng)超過(guò)3000萬(wàn)張。

　　同一時(shí)間，平安信用卡的年度總消費(fèi)金額也從8000億上下狂飆至2.7萬(wàn)億，信用卡應(yīng)收賬款余額從不足1500億膨脹到4733億。

　　從2019年開(kāi)始，隨著‘黑天鵝’與‘灰犀牛’持續(xù)沖擊整個(gè)行業(yè)，平安信用卡的業(yè)務(wù)增速開(kāi)始放緩，但依然保持‘進(jìn)攻’姿態(tài)。

　　到2021年，其流通卡量突破7000萬(wàn)大關(guān)，信用卡消費(fèi)金額和應(yīng)收賬款余額來(lái)到3.79萬(wàn)億和6214億的歷史最高點(diǎn)。

　　但在此之后，情況急轉(zhuǎn)直下。

　　對(duì)比2021年來(lái)看，截止到2024年底，平安信用卡年度總消費(fèi)金額跌去近1.5萬(wàn)億，應(yīng)收賬款余額下降超過(guò)1800億，在銀行總貸款中的占比從20.3%下降到12.9%。

　　并且，曾經(jīng)能夠穩(wěn)定貢獻(xiàn)30%以上新增開(kāi)卡的綜合金融MGM（客戶(hù)推薦客戶(hù)）模式也逐漸失靈，在2024年僅貢獻(xiàn)了7.5%的新增卡量（注：最新財(cái)報(bào)口徑未提及MGM模式，僅強(qiáng)調(diào)綜合金融貢獻(xiàn)），且并未披露發(fā)卡數(shù)量。

　　期間，平安信用卡的不良率在2023年來(lái)到了2.77%的歷史高點(diǎn)，較上一年大幅上漲0.57個(gè)百分點(diǎn)。

　　雖然這一指標(biāo)在2024年有所改善，但關(guān)鍵原因可能在于平安信用卡加大了對(duì)不良資產(chǎn)的處置力度。

　　銀登中心最新披露的信息顯示，僅過(guò)去一周（3月7日-3月14日），平安銀行發(fā)布的信用卡透支不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目就有7個(gè)，累計(jì)未償本息金額達(dá)18億，但許多項(xiàng)目的起拍價(jià)只有資產(chǎn)包本息總額的4%，是真正的超低價(jià)‘清倉(cāng)甩賣(mài)’。

　　除了風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)持續(xù)侵蝕商業(yè)可持續(xù)能力之外，平安銀行還在財(cái)報(bào)中強(qiáng)調(diào)，2024年該行銀行卡手續(xù)費(fèi)收入同比下降18.3%，主要是因?yàn)樾庞每I(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入下降。

　　相較于向上爬坡，下墜的速度總是更快，也更痛。

　　2

　　零售‘尖兵’

　　平安信用卡的崛起，與平安銀行的零售轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略息息相關(guān)。

　　2016年，平安銀行舉全行之力開(kāi)啟‘零售突破’，信用卡業(yè)務(wù)被賦予了零售轉(zhuǎn)型‘尖兵’的角色，并通過(guò)提升大數(shù)據(jù)和賬戶(hù)兩大能力，打造以‘SAT（社交+移動(dòng)應(yīng)用+遠(yuǎn)程服務(wù)）+智能主賬戶(hù)’為核心的智能化、移動(dòng)化、專(zhuān)業(yè)化的零售銀行服務(wù)。

　　可以說(shuō)，彼時(shí)的平安信用卡占盡天時(shí)、地利與人和的優(yōu)勢(shì)。

　　從外部環(huán)境來(lái)看，消費(fèi)信貸行業(yè)迎來(lái)爆發(fā)期，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)紅利釋放。平安銀行也順勢(shì)而上，不惜重金投入營(yíng)銷(xiāo)獲客與運(yùn)營(yíng)。

　　從內(nèi)部視角來(lái)看，平安信用卡確定了最適合自己的發(fā)展模式——調(diào)動(dòng)起集團(tuán)資源，將‘綜合經(jīng)營(yíng)’的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮到極致。

　　一個(gè)可以參考的數(shù)據(jù)是，2016-2018年，平安信用卡通過(guò)交叉銷(xiāo)售渠道獲客新增發(fā)卡的占比分別為43.41%、45.99%和39%。（數(shù)據(jù)來(lái)源：平安銀行年報(bào)）

　　與此同時(shí)，平安銀行與深發(fā)展合并的陣痛終于過(guò)去，曠日持久的派系之爭(zhēng)結(jié)束，戰(zhàn)略執(zhí)行也更加順暢。

　　從監(jiān)管部門(mén)披露的信息來(lái)看，平安銀行信用卡中心在2015年獲得銀監(jiān)會(huì)金融許可證牌照，并在深圳前海正式注冊(cè)，升級(jí)成為具有二級(jí)法人資格、相對(duì)獨(dú)立運(yùn)作的信用卡專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

　　而在過(guò)去近10年時(shí)間里，經(jīng)監(jiān)管部門(mén)核準(zhǔn)任職資格的平安銀行信用卡中心總裁有兩位。

　　其中，首任總裁曾寬揚(yáng)，從2011年就開(kāi)始負(fù)責(zé)平安信用卡和消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。

　　作為在國(guó)內(nèi)信用卡行業(yè)起步階段就從臺(tái)灣‘北上’代表之一，擅長(zhǎng)營(yíng)銷(xiāo)獲客和權(quán)益運(yùn)營(yíng)是他身上非常鮮明的標(biāo)簽，這也極為契合當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境與平安對(duì)于規(guī)模擴(kuò)張的迫切需求。

　　第二任總裁則是2021年由浦發(fā)轉(zhuǎn)投平安的劉顯峰。

　　在此之前，他最為輝煌的‘戰(zhàn)績(jī)’是在任職浦發(fā)銀行信用卡中心總經(jīng)理期間，浦發(fā)信用卡累計(jì)發(fā)卡量從2014年底的930萬(wàn)張?jiān)鲩L(zhǎng)到2017年的4116.52萬(wàn)張，三年上漲超過(guò)三倍。

　　當(dāng)平安信用卡的指揮棒被交到這位規(guī)模擴(kuò)張的‘激進(jìn)派’手中，他也被寄予厚望——將平安信用卡帶離疫情后的‘低迷’狀態(tài)，繼續(xù)向‘王座’發(fā)起沖擊。

　　在那個(gè)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展、居民收入持續(xù)增長(zhǎng)的年代里，消費(fèi)信貸爆發(fā)，疊加金融科技和綜合金融兩大杠桿發(fā)揮，一切都順理成章，一切都是最好的安排。

　　3

　　寒冬凜冽

　　但那個(gè)屬于信貸規(guī)模擴(kuò)張的黃金年代終究成為了過(guò)去。

　　從微觀消費(fèi)行為到行業(yè)發(fā)展周期，從外部市場(chǎng)環(huán)境到內(nèi)部戰(zhàn)略規(guī)劃，都變了。

　　央行數(shù)據(jù)顯示，住戶(hù)短期貸款新增規(guī)模在2019年迎來(lái)‘拐點(diǎn)’——從2018年的2.41萬(wàn)億下降至1.98萬(wàn)億元，同比下降近18%。

　　而在剛剛過(guò)去的2024年，住戶(hù)短期貸款新增規(guī)模為4732億元，是2008年以來(lái)的最低值。

　　從信用卡行業(yè)來(lái)看，央行發(fā)布的《2024年支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，2024年末信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量為7.27億張，與2022年第四季度8.07億張相比，信用卡發(fā)卡量已經(jīng)連續(xù)九個(gè)季度持續(xù)下降，累計(jì)減少8000萬(wàn)張。

　　事實(shí)上，全行業(yè)發(fā)卡規(guī)模已經(jīng)倒退到了2019年末的水平，而新增不良卻居高不下。

　　對(duì)于平安信用卡來(lái)說(shuō)，外部環(huán)境已是寒冬凜冽，內(nèi)部戰(zhàn)略調(diào)整與人事更迭也持續(xù)帶來(lái)沖擊。

　　2023年，平安銀行開(kāi)啟新一輪戰(zhàn)略改革，推進(jìn)組織架構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、改善資產(chǎn)質(zhì)量……重拳出擊之下，信用卡業(yè)務(wù)不可避免地面臨收縮與調(diào)整。

　　到2024年，劉顯峰因個(gè)人原因接受外部有關(guān)單位調(diào)查，平安信用卡中心總裁由平安銀行行長(zhǎng)助理張朝暉兼任。

　　但就在不久前，有市場(chǎng)消息傳出，張朝暉的職務(wù)發(fā)生變動(dòng)，暫由信用卡中心新任副總裁邱真真代為履行總裁職責(zé)。

　　至此，平安信用卡的命運(yùn)走向，變得更加撲朔迷離。

　　(本文作者介紹：洪偌馨，資深財(cái)經(jīng)記者、主持人，自媒體“馨金融”創(chuàng)始人。)