來源 |  新經濟觀察團

　　作者 |  芳芳

　　3月初，重慶市市地方金融局在官方網站公布了《重慶市小額貸款公司名錄（截至2025年2月28日）》（以下簡稱《名錄》）。《名錄》顯示，截至2025年2月28日，重慶共有222家小額貸款公司，其中36家為網絡小貸公司，另有四家小貸公司被暫停網貸業務資格。上期，我們探索了樂視小貸、寶升小貸被暫停網貸資質的幕后原因，今天，我們將繼續探秘，揭露另外兩家小貸公司——重慶信喜小額貸款有限公司（下稱“信喜小貸”）和重慶市南岸區永道小額貸款有限責任公司（簡稱“永道小貸”）背后的故事。

　　其中，

　　1．信喜小貸背靠小花錢包，被投訴超3.4萬條

　　信喜小貸成立于2017年9月，注冊資本5000萬美元，是重慶市首批獲準開展全國性網絡小貸業務的機構之一。早期，信喜小貸依托知名P2P平臺“挖財網”開展業務，主要為挖財記賬平臺的白名單用戶提供貸款服務。挖財網曾涉足P2P、理財等業務，但受行業整頓影響，旗下P2P平臺“財米”于2018年停運，此后信喜小貸逐漸脫離挖財體系。

　　2024年5月，信喜小貸發生重大股權變更：法人代表和監事變更為陳潔、王曉偉，唯一股東為通寶香港有限公司。

　　不過，信喜小貸與中騰信金融信息服務（上海）有限公司、曉花（上海）互聯網科技有限公司、小花網絡科技（深圳）有限公司等公司擁有相同的電話和地址，因此背后實控人大概率為助貸平臺小花錢包。

　　此外，信喜小貸監事為王曉偉，他同時擔任上述曉花科技、小花網絡科技等企業的監事。

　　因此，信喜小貸很有可能是被小花錢包收購。但令人惋惜的是，在公司發生重大股權變更不到一年，就被監管公示暫停網絡小貸資質，業務陷入停滯。

　　需要指出的是，如果事情真如上所述，那么信喜小貸通過變更母公司股權間接轉移控制權，并調整高管團隊獲取牌照資質，此舉或涉嫌規避《網絡小貸監管新規》中關于股權轉讓和實際控制人披露的要求。  

　　而“小花錢包”背后的資本脈絡更是錯綜復雜。公司運營主體“曉花科技”，25.14%的股權由中信產業基金通過西藏山南信商持有，20%股權歸中騰信關聯的泓杉投資所有。中騰信曾運營P2P平臺麻袋財富，而中信產業基金早在2017年就通過灃邦租賃等布局消費金融。

　　此前，小花錢包因高利率（年化達36%）、暴力催收、會員費爭議等問題屢遭投訴，黑貓平臺投訴量超3.4萬條。據小花錢包品牌介紹，其憑借中信產業基金的背書，與大興安嶺銀行、湖南三湘銀行、蘇商銀行、華瑞銀行、長銀消費金融等十余家持牌機構達成合作，目前累計授信金額389億元。業內傳出的信息顯示，目前小花錢包在貸余額在百億級別。

　　此次信喜小貸被暫停網貸資格，也為小花錢包敲響警鐘，監管對“殼牌照”收購、助貸與持牌機構關聯風險的零容忍態度，進一步驗證未來網絡小貸并購需更嚴格披露實際控制關系，避免灰色操作。

　　2、永道小貸曾被曝掛靠40個平臺，第二大股東為造藝網絡

　　永道小貸成立于2008年，也是重慶市較早一批獲得網絡小貸資質的機構之一。根據公開信息，公司注冊資本為30640萬元，早期業務聚焦于本地小微企業及個人消費貸款。

　　永道小貸的股東曾多次變更。2019年9月25日，永道小貸新增一名股東上海造藝網絡技術有限公司。目前股權比例為：福億財務有限公司持股67.36%，上海造藝網絡持股16.32%，曾繼明持股13.05%，楊碧云持股3.26%。   

　　而新股東上海造藝，曾為業內知名現金貸平臺，被傳是強制扣款模式的“始作俑者”。截至目前，黑貓投訴 【下載黑貓投訴客戶端】上針對該公司的投訴量高達41000多條。據2019年8月《時代周報》的報道，上海造藝旗下有多個現金貸平臺，在天眼查上，上海造藝共有38項軟件著作權，銀碼頭、哆哆錢、易小借、銀小借、銀開心、荷寶包等現金貸平臺，其中一款叫做“銀開心”的APP首頁顯示，已經有超過1千萬人在使用銀開心的“個人風險等級評估”。

　　據開甲財經報道，銀開心在2018年3月正式上線運營，所扣除的“風險評估費”也經歷了167元、199元、299元三次變化。銀開心在2019年4月末用戶數已達到810萬，造藝科技僅憑個人信息評估一項資費就超過17億元。這也意味著，上海造藝僅靠售賣風險評估報告就在不到兩年時間里賺了接近20億。

　　但伴隨監管趨嚴，2020年開始造藝網絡似乎已經銷聲匿跡。公司和創始人均已成為失信被執行人。2020年8月，永道小貸存在資本金管理違規、平臺和產品不滿足正常開展網貸業務的條件、監管系統數據上報不一致等多項違規事實，被重慶金融辦采取監管措施，包括暫停網絡小額貸款業務資格、責令限期改正、責令公司內部處罰。作出監管措施的日期為2020年8月3日。   

　　此后，永道小貸雖保留牌照，但實際業務量極低，甚至通過“出租”牌照的方式茍活。

　　據去年海右財經報道，一個名為“晶安匯”的微信公眾號以“分付”名義推送“借款已通過”“內邀用戶專享額度”等誘導性信息，在菜單欄設置“極速申請”“備用金”等入口，實際跳轉至第三方貸款產品頁面。用戶提交個人信息后，信息被分發至線下助貸公司進行電話營銷，形成“線上獲客+線下放貸”的閉環。

　　而“晶安匯”的認證主體就是永道小貸。進一步調查顯示，永道小貸名下認證的微信公眾號高達40余個，包括“八點用”“心意花”“速意用”“云貝下”等，均以不同名稱包裝貸款入口，實際功能與“晶安匯”高度雷同。   

　　但截至發稿，觀察團搜索發現，以上公眾號均已銷聲匿跡，而以“重慶市南岸區永道小額貸款有限責任公司”為關鍵詞搜索，也再找不到相關內容主體。

　　近年來，部分尾部小貸公司因自身經營困難，選擇“躺平”出租牌照，通過認證主體與實際運營分離的擦邊球操作，將牌照租借偽裝為技術合作，就像永道小貸以“公眾號代運營”名義與助貸平臺簽訂協議這樣，規避直接責任，年租金可達數百萬到數千萬元。

　　但《小額貸款公司監督管理暫行辦法》正式發布后，小貸公司不得出租、出借牌照或為無資質主體提供放貸通道。類似業務將受到嚴格監管。永道小貸的結局也可想而知。

　　整體來看，在監管持續穿透核查、持牌門檻收緊的背景下，小貸公司此類游走于合規邊緣的商業模式或將加速消亡，而行業陣痛后的真正洗牌，才剛剛開始。

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責任編輯：王馨茹