來源：國際金融報(bào)

　　不良資產(chǎn)包未償本息總額高達(dá)4億元，轉(zhuǎn)讓競價(jià)的起始價(jià)不到2000萬元？

　　近日，《國際金融報(bào)》記者梳理銀登網(wǎng)公告發(fā)現(xiàn)，多家銀行以極低的起拍價(jià)打包轉(zhuǎn)讓信用卡透支的不良貸款包，部分機(jī)構(gòu)起拍價(jià)不足未償本息總額的5%。

　　受訪專家指出，信用卡不良資產(chǎn)具有“小額分散、催收難度高”的特點(diǎn)，單個催收成本可能超過債權(quán)本金。低價(jià)打包轉(zhuǎn)讓則可快速實(shí)現(xiàn)“出表”，釋放資本金用于新增貸款業(yè)務(wù)，符合銀行優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表的核心需求。

　　低價(jià)“甩賣”不良資產(chǎn)包

　　2025年，銀行對不良資產(chǎn)包開啟“清倉甩賣”！

　　近日，在銀登網(wǎng)不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)專區(qū)，農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行等多家機(jī)構(gòu)密集發(fā)布公告，加速出清因信用卡透支、個人消費(fèi)及經(jīng)營性貸款等業(yè)務(wù)產(chǎn)生的不良資產(chǎn)包。《國際金融報(bào)》記者注意到，針對信用卡透支的壞賬，許多機(jī)構(gòu)給出了不到一折的超低起拍價(jià)。

　　3月10日，平安銀行一則標(biāo)注著“重新掛牌”的不良貸款轉(zhuǎn)讓公告顯示，該行一筆個人不良貸款（信用卡透支）的資產(chǎn)包將通過線上公開競價(jià)的方式轉(zhuǎn)讓。據(jù)披露，該筆資產(chǎn)包未償本息總額約4.04億元，公開競價(jià)的起始價(jià)為1692萬元，相當(dāng)于以0.42折的超低價(jià)“清倉甩賣”。

　　公告顯示，該筆不良貸款共涉20634筆資產(chǎn)，貸款五級分類均為“損失類”且均已核銷，加權(quán)平均逾期天數(shù)為2224.31天。

　　另外，北京銀行一筆3月6日上架的信用卡透支不良資產(chǎn)包，未償本息總額約1.60億元，轉(zhuǎn)讓競價(jià)的起始價(jià)為714.3萬元，不達(dá)未償本息總額的5%。更早前的3月3日，民生銀行一口氣發(fā)布了5期信用卡不良轉(zhuǎn)讓公告，起拍價(jià)大多定在未償本息總額的8%上下。

　　為何銀行可以接受以超低價(jià)甩賣不良資產(chǎn)？在北京德和衡（上海）律師事務(wù)所高級合伙人、德和衡研究院上海分院院長白耀華律師看來，這是由銀行的業(yè)務(wù)需求與資金成本等多方因素驅(qū)動。根據(jù)《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》，銀行需在交易基準(zhǔn)日至資產(chǎn)交割日期間繼續(xù)維護(hù)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，避免訴訟時效喪失。

　　“信用卡不良資產(chǎn)具有‘小額分散、催收難度高’的特點(diǎn)，單個催收成本可能超過債權(quán)本金。”白耀華分析指出，“銀行以不足5%的起始價(jià)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)包，雖回收率低，但可以一次性解決大量不良債權(quán)，避免長期的資源占用難題。若自行催收，需長期投入人力、訴訟資源，且回收率不確定，而低價(jià)打包轉(zhuǎn)讓可快速實(shí)現(xiàn)‘出表’，釋放資本金用于新增貸款業(yè)務(wù)，符合銀行優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表的核心需求。”

　　信用卡不良仍在增長

　　值得關(guān)注的是，信用卡逾期總額仍在增長。根據(jù)央行發(fā)布的《2024年支付體系運(yùn)行總體情況》，截至2024年末，信用卡逾期半年未償信貸總額為1239.64億元，較2023年同期的981.35億元同比增長26.31%。

　　“信用卡領(lǐng)域不良增長并不意外，是符合經(jīng)濟(jì)周期的。在過去追逐業(yè)績增長的環(huán)境下，信用卡業(yè)務(wù)貸前貸后管理不足、易被犯罪團(tuán)伙利用，同時缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)處置手段，因而容易出現(xiàn)不良。”上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院副教授李楠直言，“整體而言，信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)度過了經(jīng)濟(jì)泡沫時期追逐業(yè)績高增長的環(huán)境，正在回歸正常的銀行邏輯，尤其是在強(qiáng)化信用卡風(fēng)控方面。”

　　從銀登網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的2024年第四季度批量個人業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)來看，隨著逾期時間增加，批量個人業(yè)務(wù)平均折扣率和平均本金回收率還在下降，逾期5年及以上的僅為2.5%和4.2%。從資產(chǎn)分類來看，去年第四季度“信用卡透支”類資產(chǎn)的平均折扣率和平均本金回收率分別為5.1%和7.4%。

　　李楠指出，目前銀行正加速低價(jià)清理“脫表”，主要原因在于此前經(jīng)濟(jì)低谷期已積累不少潛在不良資產(chǎn)，或是認(rèn)為后續(xù)將有大量潛在不良資產(chǎn)集中暴露。盡管銀行可以采取增加抵押甚至無還本續(xù)貸等手段推遲不良貸款爆發(fā)的時間，但不可能無限期后延。

　　值得注意的是，比起自行催收，打包清倉已成為銀行更加青睞的不良資產(chǎn)處置方式。

　　“自行催收面臨高成本與法律風(fēng)險(xiǎn)。一方面，銀行催收需嚴(yán)格遵循程序，但信用卡不良客戶失聯(lián)率高，司法催收效率低，批量轉(zhuǎn)讓則可一次性轉(zhuǎn)移催收責(zé)任，并規(guī)避后續(xù)訴訟成本及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，銀行內(nèi)部還有嚴(yán)格的考核機(jī)制，如不良資產(chǎn)處置時限，因此銀行會優(yōu)先選擇打包轉(zhuǎn)讓。”白耀華指出。

　　銀行轉(zhuǎn)讓的不良資產(chǎn)包去了哪里？記者注意到，銀登網(wǎng)披露了去年第四季度批量個人業(yè)務(wù)前十大活躍受讓方機(jī)構(gòu)，基本以地方資產(chǎn)管理公司（AMC）為主。

　　“AMC可從事債務(wù)追償、資產(chǎn)重組等業(yè)務(wù)，通過受讓債權(quán)后提起訴訟，成為主要接收方。因熟悉區(qū)域司法環(huán)境、催收手段靈活，AMC往往成為銀行處置不良資產(chǎn)的首選。”白耀華告訴記者，“對于部分逾期久、體量大的不良資產(chǎn)包，AMC接手后往往會采取訴訟追償、債務(wù)重組或二次轉(zhuǎn)讓進(jìn)行處理，即在受讓債權(quán)后通過訴訟主張本金及利息，或是將不良資產(chǎn)包拆分后轉(zhuǎn)售給第三方機(jī)構(gòu)，或通過和解、展期等方式提高回收率。”

　　打包清倉固然省心，但白耀華建議，銀行在轉(zhuǎn)讓債權(quán)時仍需關(guān)注個人信息保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)處置的依法合規(guī)、公開透明，并需確保受讓方催收行為合法，避免因未盡監(jiān)督義務(wù)而承擔(dān)責(zé)任。

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