意見領袖 | 莫開偉

　　在十四屆全國人大三次會議舉行首場“部長通道”會上，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤接受記者采訪時表示將按照《政府工作報告》要求持續(xù)做好相關工作，并將2025年金融監(jiān)管工作的“底牌”基本露出：增加房地產(chǎn)“白名單”保交房確保樓市止跌企穩(wěn)、支持民企和小微企業(yè)發(fā)展、提振國內民眾消費、支持科技創(chuàng)新試點等。

　　應該說，國家金融監(jiān)管總局確定的這幾個金融監(jiān)管領域，基本與今年政府工作報告在金融工作方面的要求相一致，既符合兩會以及中央政府意圖，也契合當前以及今后金融工作的重心，使金融工作始終與國家宏觀經(jīng)濟發(fā)展目標保持高度一致，也能促使金融工作在推動我國經(jīng)濟回暖企穩(wěn)以及完成2025年確定的經(jīng)濟增長目標發(fā)揮出更大、更積極的作用。

　　根據(jù)李云澤局長在“部長通道”會答記者問的發(fā)言，2025年金融監(jiān)管工作除認真搞好“機構監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)管”等日常監(jiān)管工作，以及確保金融監(jiān)管“長牙帶刺”“有棱有角”，全面強化金融監(jiān)管，防范金融風險，促進金融業(yè)健康發(fā)展之外，將會重點在四個領域進一步強化金融監(jiān)管：

　　首先，把持續(xù)用力督促銀行金融機構支持房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為金融監(jiān)管的重要抓手，防止房地產(chǎn)持續(xù)下跌產(chǎn)生“硬著陸”風險，確保金融業(yè)穩(wěn)健運行。

　　李云澤局長在談到2025年房地產(chǎn)工作時表示繼續(xù)堅持“以城市為主體，以項目為中心”；并以項目為中心來構建“白名單”，推動“白名單”擴圍，抓緊研究制定配套融資制度，支持構建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，促進房地產(chǎn)市場持續(xù)健康發(fā)展。

　　這意味著，不同省市房地產(chǎn)企業(yè)將獲得信貸支持的力度有所不同，并將“白名單”直接與房地產(chǎn)項目掛鉤，防止“白名單”錯位以及漏洞現(xiàn)象發(fā)生，使同一房企轄下的不同項目獲得信貸資金支持具有“差異性”；做到通過優(yōu)化融資結構和流程，為房地產(chǎn)新模式提供系統(tǒng)性金融支持?，確保資金流向符合條件的項目?，充分體現(xiàn)差異性金融監(jiān)管原則，比如通過優(yōu)化住房公積金政策、降低稅費負擔等，進一步釋放剛性和改善性住房需求?促使銀行金融機構實施靈活、針對性強的房貸政策，確保樓市止跌企穩(wěn)。

　　目前我國銀行機構房地產(chǎn)信貸數(shù)額較大，據(jù)央行披露數(shù)據(jù)顯示，2024年末我國房地產(chǎn)貸款余額52.8萬億元，約占當年各項貸款總額255.68萬億元的20.7%。因而，金融監(jiān)管部門唯有對銀行機構采取過硬的監(jiān)管引導措施，將房地產(chǎn)調控引向“軟著陸”區(qū)間，才有可能避免房地產(chǎn)調控單一、片面的收縮效應，更可催化房地產(chǎn)產(chǎn)生更大“彈性”調控效應，消除銀行機構對房地產(chǎn)信貸的“恐懼”和“擔憂”，對房地產(chǎn)好項目以及保交樓項目不能斷貸，繼續(xù)支持，以抑制房地產(chǎn)信貸過度萎縮導致大面積呆壞賬出現(xiàn)，使銀行金融機構房貸風險降到最小程度，確保銀行金融機構無風險之虞。

　　其次，把改善民企與小微企業(yè)融資生態(tài)當著不變的法則，一以貫之地與銀行金融機構一道傾注心力，把金融服務工作做得更好、更到位。

　　李云澤局長在談到2025年支持民企與小微企業(yè)時表示，認真落實民企座談會上總書記的要求，用增加信貸投放和減少中間環(huán)節(jié)以及融資成本“一增一減”方式下大氣力解決民營和小微企業(yè)融資難題。

　　應該說，這種金融監(jiān)管思路對眼下民企與小微企業(yè)融資困局洞若觀火，且金融監(jiān)管總局2024年就牽頭與國家發(fā)改委建立了小微企業(yè)融資協(xié)調機制，基本促成了“直達基層、快速便捷、利率適宜”的目標實現(xiàn)。但我國民營和小微企業(yè)數(shù)量龐大，民營企業(yè)占企業(yè)總數(shù)92%以上；加上不少民企與小微企業(yè)自身經(jīng)營原因在融資中形成天然“缺陷”；而民企與小微企業(yè)在我國經(jīng)濟中的“56789”作用更加顯現(xiàn)，無疑需金融監(jiān)管部門再推一把，促使銀行機構進一步將融資門檻降低、融資環(huán)節(jié)減少、融資范圍擴大、融資成本降低。

　　而要營造上述融資寬松環(huán)境，需金融監(jiān)管部門積極作為，督促銀行金融機構在確保風險可控的前提下，消除對民企和小微企業(yè)信貸歧視，盡最大可能增加信貸投放，做到應貸盡貸，使更多民企和小微企業(yè)受益，讓其合理有效的信貸需求都能得到滿足。同時，進一步落實無還本續(xù)貸規(guī)定，做到應續(xù)盡續(xù)，切實減少民企與小微企業(yè)融資程序和環(huán)節(jié)，消除貸款中的各種軟性“壁壘”；尤其是對各類中間收費行為進行嚴厲監(jiān)管，切實提高放貸效率和降低貸款成本。此外，督促金融機構進一步落實盡職免責條款，實現(xiàn)科學考評，對符合規(guī)范程序發(fā)放的貸款形成呆壞賬的免予追責；對放貸積極主動、成效顯著的銀行機構，央行以及金融監(jiān)管部門可給予追加專項再貸款、降低存款準備金率、提高不良貸款容忍度、提高監(jiān)管評級等“獎勵性”金融監(jiān)管措施，激勵銀行機構千方百計增加信貸投放，徹底優(yōu)化民企和小微企業(yè)信貸生態(tài)。

　　再次，把提振國內消費當著金融監(jiān)管工作的核心，與銀行金融機構共同努力營造激發(fā)消費活力的金融環(huán)境，確保銀行金融機構經(jīng)營與國內消費活力“同頻共振”。

　　李云澤局長在談到提振國內消費時表示，不僅關注“物”的領域，更要聚焦“人”的領域，支持全方位擴大國內需求，切實增強人民群眾的獲得感和滿意度；并表示將給廣大民眾提供更豐富的金融產(chǎn)品、提供更便利的金融服務和營造更放心的消費環(huán)境。

　　眾所周知，提振消費日益成為經(jīng)濟增長的主引擎，李局長的觀點既是對今年政府工作報告要求的落實，也是對銀行機構業(yè)務經(jīng)營提出更高、更具現(xiàn)實針對性的監(jiān)管要求。這意味著，2025年金融監(jiān)管部門將把監(jiān)管重心轉移到提振消費促進經(jīng)濟增長上來，會促使銀行金融機構在消費信貸上將有更多動作：一是將把金融消費產(chǎn)品創(chuàng)新當著監(jiān)管的“硬指標”，鼓勵銀行金融機構圍繞數(shù)字、絕色、智能等新型消費場景，“量身定制”金融產(chǎn)品，更好地滿足個性化、多樣化金融需求；并將研究提高消費貸款額度，延長消費貸款期限，讓消費信貸更加發(fā)揮提振內需作用。二是將把提供更便利的金融服務當著“軟指標”，將激勵銀行金融機構不斷強化數(shù)字賦能，營造更高效、更舒適的消費環(huán)境，切實解決老年人、外國游客等金融服務中的堵點難點問題；并切實解決新能源車投保難問題，實現(xiàn)“愿保盡保、凡投必保”。三是將把營造更放心的消費環(huán)境當著“硬任務”。今年將使推出的“金融產(chǎn)品查詢平臺”和“金融消費者保護服務平臺”進一步發(fā)揮作用，讓民放心金融消費；并在此基礎上將進一步加大對非法金融活動的打擊力度，通過各類有效媒體或平臺進一步引導民眾增強金融常識和金融防范意識，不斷提高民眾金融自律能力，使民眾的“錢袋子”更加安穩(wěn)，金融消費權益得到最大保護。

　　最后，把支持科技創(chuàng)新試點作為撰寫好“科技金融”的縝密構思，不遺余力地促使金融機構積極參與創(chuàng)新試點，為科技金融結出碩果蓄積更多“活水”。

　　李云澤局長在談到支持科技創(chuàng)新工作時表示，積極穩(wěn)妥引導銀行保險資金投早、投小、投長期、投硬科技，并重點抓好金融資產(chǎn)投資公司的股權投資、保險資金長期投資改革、科技企業(yè)并購貸款、知識產(chǎn)權金融生態(tài)綜合等“四項試點”工作，并積極穩(wěn)妥地擴大試點范圍。

　　科技創(chuàng)新是我國高質量發(fā)展的動力源，更是新質生產(chǎn)力的核心要素，這既是我國發(fā)展經(jīng)濟的一項“基本國策”，更是我國銀行金融機構未來經(jīng)營發(fā)展的“指針”。目前，我國銀行金融機構在支持科技創(chuàng)新上力度較大，取得了一定成效。據(jù)央發(fā)行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2024年末我國獲得貸款支持的科技中小型企業(yè)26.25萬家、獲得貸款支持的高新技術企業(yè)25.81萬家，本外幣貸款余額分別為3.27萬億元和15.63萬億元，獲貸率分別為54.7%和55.7%，貸款增速分別比同期各項貸款高14個百分點和0.3個百分點。上述數(shù)據(jù)表明，我國銀行金融機構在支持科技創(chuàng)新企業(yè)上仍有較大空間，還有相當高比例的科技中小型企業(yè)和高新技術企業(yè)需要銀行信貸支持，而目前無論是參與支持科技創(chuàng)新的金融機構、資金來源，還是科技創(chuàng)新企業(yè)并購貸款以及知識產(chǎn)權金融等都需進步“擴大勢能”，以便進一步為科技創(chuàng)新企業(yè)提供更有力、更精準、更強大的金融信貸支持。

　　為此，今年金融監(jiān)管部門將會采取四方面監(jiān)管措施，一是將進一步擴大股權投資試點區(qū)域，允許更多金融機構參與，在去年18個城市、簽約金額3500億元的基礎上有可能翻番，進一步夯實支持科技創(chuàng)新企業(yè)的金融“底基”。二是將驅動更多保險資金成為支持科技創(chuàng)新企業(yè)的“股權資金”，增加股權投資機構群體，營造支持科技創(chuàng)新企業(yè)“眾人拾柴火煙高”的局面。三是將進一步提高并購貸款占比上限，并延長并購期限，讓科技創(chuàng)新企業(yè)的“鏈主”能獲得更多貸款支持，加快產(chǎn)業(yè)整合，暢通資本循環(huán)，增強科技創(chuàng)新企業(yè)實力。四是將進一步破解科技創(chuàng)新企業(yè)的融資困局，切實解決質押登記、評估、處置等“老大難”問題，真正讓知識產(chǎn)權“落地成金”，加快向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉化，讓科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展的環(huán)境更寬松、更優(yōu)化，結出更豐碩的成果。

　　(本文作者介紹：知名財經(jīng)評論人、獨立經(jīng)濟學者)