郭樹清：“三分法”客觀看待民企困難 實(shí)施差異化信貸政策

　　本報(bào)記者 李玉敏 北京報(bào)道

　　最近一段時(shí)間，民營(yíng)企業(yè)的生存狀況引起了前所有未有的關(guān)注。習(xí)近平總書記11月1日在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上的講話，引起了社會(huì)各界的強(qiáng)烈反響。總書記在講話中重申了“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”的基本方針，并且強(qiáng)調(diào)一定要打破“卷簾門”、“玻璃門”、“旋轉(zhuǎn)門”等隱形壁壘，解決好為民營(yíng)企業(yè)做好服務(wù)，特別是中小企業(yè)融不到資的問題。

　　話音剛落，銀保監(jiān)會(huì)就迅速行動(dòng)起來。11月8日，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在接受媒體采訪時(shí)表示，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款要實(shí)現(xiàn)“一二五”的目標(biāo)，即在新增的公司類貸款中，大型銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款不低于1/3，中小型銀行不低于2/3，爭(zhēng)取三年以后，銀行業(yè)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款占新增公司類貸款的比例不低于50%。毫無疑問，這一政策落實(shí)到位將大大增加民企融資資金的供給，緩解民營(yíng)企業(yè)的資金饑渴。

　　三類民企融資解決思路

　　種過莊稼的人都知道，給地里的農(nóng)作物澆水要適宜，少了會(huì)“旱死”，多了會(huì)“澇死”。企業(yè)融資也是這個(gè)道理，渴求資金的企業(yè)如果得不到支持可能資金鏈斷裂而死，過度融資和授信的企業(yè)也可能因無序擴(kuò)張而亡。

　　長(zhǎng)期以來，民企與國(guó)企的競(jìng)爭(zhēng)都不在同一起跑線上，融資也是。我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)數(shù)量大、種類多，發(fā)展?fàn)顩r千差萬別，有資產(chǎn)規(guī)模幾千億的大集團(tuán)，也有兩三人的夫妻店。因此，銀行等金融機(jī)構(gòu)同樣作為商業(yè)主體，無論是從成本收益還是風(fēng)控的角度，都更愿意給大型國(guó)有企業(yè)貸款。即使是一些實(shí)力雄厚抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的大型民營(yíng)企業(yè)，也容易受到各類“黑天鵝”事件的影響。

　　經(jīng)濟(jì)穩(wěn)，金融才能穩(wěn)。針對(duì)這樣的情況，郭樹清在接受媒體采訪時(shí)將民企遇到的問題歸為三類，并提出了具體可行的解決思路。

　　第一類是企業(yè)在環(huán)保、安全生產(chǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量等方面出現(xiàn)突然性風(fēng)險(xiǎn)事件。對(duì)這種情況需要“一企一策”進(jìn)行逐一研判，幫助采取化解和改進(jìn)的辦法與措施。第二類是出現(xiàn)信用違約的情況。比如，企業(yè)貸款或者債券到期還不上，這個(gè)問題今年以來比較突出。要求銀行和企業(yè)作為一個(gè)利益共同體，一起面對(duì)困難，分析具體原因，不簡(jiǎn)單斷貸、抽貸和壓貸，避免給企業(yè)造成致命打擊，也減少銀行自己的債權(quán)損失。第三類是對(duì)于出現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)家涉嫌違法或配合紀(jì)檢監(jiān)察調(diào)查等事件的，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與地方政府的匯報(bào)、溝通，千方百計(jì)保障民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，穩(wěn)定民企就業(yè)和信心。相關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要組成債權(quán)人委員會(huì)，采取一致行動(dòng)。

　　短期內(nèi)，這些政策無疑會(huì)發(fā)揮立竿見影的效果。比如要求增加對(duì)民企的貸款，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立盡職免責(zé)、糾錯(cuò)容錯(cuò)機(jī)制等措施，能調(diào)動(dòng)銀行的積極性，大幅增加民企特別是中小微企業(yè)的融資，扭轉(zhuǎn)民企的規(guī)模與融資獲得額不匹配的問題。

　　郭樹清指出，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)在銀行業(yè)貸款余額中，民營(yíng)企業(yè)貸款占25%，而民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的份額超過60%。民營(yíng)企業(yè)從銀行得到的貸款和它在經(jīng)濟(jì)中的比重還不相匹配、不相適應(yīng)。

　　“一二五”目標(biāo)的實(shí)施，則可以引導(dǎo)金融之水流向饑渴的民企，防止一些正常經(jīng)營(yíng)的民企因?yàn)槎唐诹鲃?dòng)性緊張而“旱死”。

　　防止民企盲目多元化發(fā)展

　　有市場(chǎng)人士指出，需要注意的是，在政策的“指揮棒”下，部分民企又會(huì)成了銀行融資的“香餑餑”。在加大對(duì)民企正常融資需求的同時(shí)，也應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，防止部分民企過度融資，錢多了以后盲目多元化發(fā)展，重蹈“熱衷于鋪攤子、上規(guī)模，負(fù)債過高”的覆轍。因此，加大對(duì)民企的支持，也應(yīng)發(fā)揮聯(lián)合授信制度的作用，防止一些企業(yè)因?yàn)檫^度融資而“澇死”。

　　郭樹清認(rèn)為，逐步降低融資成本，首先要從改變觀念做起，要對(duì)國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)一視同仁、同等對(duì)待。評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)，不要看它的所有制，不要看它的規(guī)模大小，主要還是看它的治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、技術(shù)發(fā)展水平和市場(chǎng)需求情況。要明確規(guī)定，銀行在信貸政策、信貸業(yè)務(wù)和內(nèi)部考核方面，不得有任何所有制歧視。

　　有市場(chǎng)人士表示，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，銀行對(duì)企業(yè)的貸款支持，應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好，獨(dú)立自主作出判斷。貸款意愿和評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)不再是企業(yè)的所有制，不再僅僅看重股東背景，以及發(fā)生危機(jī)之后的政府救助意愿，更應(yīng)看重企業(yè)自身的發(fā)展水平、還款能力和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

　　首先，要打破政府對(duì)國(guó)有企業(yè)“隱性兜底”的信用擔(dān)保。產(chǎn)品沒有競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)，無論是國(guó)企還是民企，該破產(chǎn)的破產(chǎn)，該出清的及時(shí)從市場(chǎng)出清，而不是厚此薄彼，選擇性救助，繼續(xù)用大量的信貸資源向“僵尸”企業(yè)輸血。

　　其次，要真正做到平等對(duì)待，就需要政府和金融監(jiān)管部門營(yíng)造更加公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、審批許可、經(jīng)營(yíng)運(yùn)行、招投標(biāo)、上市融資等方面，為所有企業(yè)提供統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和要求，營(yíng)造同樣的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和機(jī)會(huì)。

　　但是，以上兩點(diǎn)都是系統(tǒng)工程。恐怕非一朝一夕之功，也非一兩個(gè)部門和政策所能解決的，需要多種政策在同一方向，形成合力。

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