原標(biāo)題：防范大而不能倒：央行明確全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力

　　9月30日，為進(jìn)一步增強(qiáng)我國金融體系的穩(wěn)定性和健康性，確保我國全球系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)入處置階段時(shí)，具有充足的損失吸收和資本重組能力，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，中國人民銀行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)起草了《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），對(duì)我國全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力比率、構(gòu)成以及監(jiān)督檢查、信息披露等提出明確要求，并正式向社會(huì)公開征求意見。

　　2008年國際金融危機(jī)后，防范“大而不能倒”成為反思危機(jī)教訓(xùn)、完善金融監(jiān)管體制的重要內(nèi)容。為有效解決“大而不能倒”問題，二十國集團(tuán)（G20）領(lǐng)導(dǎo)人于2015年11月批準(zhǔn)了金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）提交的《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力條款》，正式明確了總損失吸收能力的國際統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

　　《辦法》適用于在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的，被金融穩(wěn)定理事會(huì)認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行的商業(yè)銀行。目前，被金融穩(wěn)定理事會(huì)認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行的中資銀行有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設(shè)銀行。

　　所謂總損失吸收能力，是指全球系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)入處置階段時(shí)，可以通過減記或轉(zhuǎn)為普通股等方式吸收損失的資本和債務(wù)工具的總和。

　　“《辦法》的出臺(tái)有利于我國全球系統(tǒng)重要性銀行提早制定規(guī)劃，采取綜合措施滿足總損失吸收能力要求。長遠(yuǎn)看，實(shí)施總損失吸收能力管理，將進(jìn)一步完善我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，對(duì)提高大型商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力、強(qiáng)化市場約束、增強(qiáng)金融體系的穩(wěn)健性具有積極意義，有助于拓展商業(yè)銀行主動(dòng)負(fù)債品種，提高我國直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場發(fā)展。”央行和銀保監(jiān)會(huì)表示。

　　《辦法》共七章四十二條，主要內(nèi)容包括了七大方面。

　　一是明確了總損失吸收能力規(guī)則的基本原則，我國全球系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)入處置階段時(shí)，可以使用合格的資本和債務(wù)工具，通過減記或轉(zhuǎn)為普通股等方式吸收損失。

　　二是明確了外部總損失吸收能力的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率和杠桿比率的計(jì)算方法及達(dá)標(biāo)要求。

　　具體來說，全球系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)當(dāng)按照以下公式計(jì)算外部總損失吸收能力比率：

　　外部總損失吸收能力風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率=（外部總損失吸收能力-扣除項(xiàng)）/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)*100%

　　外部總損失吸收能力杠桿比率=（外部總損失吸收能力-扣除項(xiàng)）/調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額*100%

　　全球系統(tǒng)重要性銀行外部總損失吸收能力比率應(yīng)滿足以下要求：

　　（一）外部總損失吸收能力風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率自2025年1月1日起不得低于 16%；自2028年1月1日起不得低于18%。

　?。ǘ┩獠靠倱p失吸收能力杠桿比率自2025年1月1日起不得低于6%，自2028年1月1日起不得低于6.75%。

　　三是明確了外部總損失吸收能力的構(gòu)成，以及可計(jì)入外部總損失吸收能力的資本工具和非資本債務(wù)工具的合格標(biāo)準(zhǔn)。

　　具體來說：下列七類負(fù)債不可計(jì)入外部總損失吸收能力（“除外負(fù)債”）：

　?。ㄒ唬┦鼙４婵?。

　?。ǘ┗钇诖婵詈驮计谙?年以內(nèi)的短期存款。

　?。ㄈ┭苌坟?fù)債。

　?。ㄋ模┚哂醒苌沸再|(zhì)的債務(wù)工具，如結(jié)構(gòu)性票據(jù)等。

　?。ㄎ澹┓呛贤a(chǎn)生的負(fù)債，如應(yīng)付稅金等。

　?。└鶕?jù)《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，優(yōu)先于普通債權(quán)受償?shù)呢?fù)債。

　?。ㄆ撸└鶕?jù)法律法規(guī)規(guī)定，難以用于自救或難以有效核銷、減記或轉(zhuǎn)為普通股的負(fù)債。

　　四是明確了外部總損失吸收能力的扣除項(xiàng)，對(duì)全球系統(tǒng)重要性銀行和非全球系統(tǒng)重要性銀行持有其他全球系統(tǒng)重要性銀行發(fā)行的總損失吸收能力非資本債務(wù)工具的資本扣除作出了規(guī)定。

　　五是明確由中國人民銀行依法對(duì)我國全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，并對(duì)總損失吸收能力的非資本債務(wù)工具的發(fā)行進(jìn)行管理。

　　六是要求我國全球系統(tǒng)重要性銀行通過公開渠道向投資者和公眾披露總損失吸收能力相關(guān)信息，并保證信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

　　其中，外部總損失吸收能力比率應(yīng)按季披露。外部總損失吸收能力規(guī)模、構(gòu)成、期限等信息應(yīng)半年披露一次。

　　七是明確了特殊情況下我國全球系統(tǒng)重要性銀行達(dá)標(biāo)時(shí)限等內(nèi)容。境外全球系統(tǒng)重要性銀行在我國境內(nèi)設(shè)立的附屬公司若被認(rèn)定為處置實(shí)體，按本辦法執(zhí)行。

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責(zé)任編輯：王進(jìn)和