來源：時(shí)代周報(bào)-時(shí)代在線

　　文|記者黃宇昆

　　上市銀行的中間業(yè)務(wù)收入正面臨增長的瓶頸。

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至4月25日收盤，目前披露2023年報(bào)的25家A股上市銀行中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入合計(jì)較2022年下降接近500億元，其中，僅有3家銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長，部分銀行下降幅度超過30%。

　　整體來看，在中收下滑的背景下，去年多家銀行代銷保險(xiǎn)收入逆勢大幅增長是一抹難得的亮色。不過，自去年三季度開始，受銀保渠道降費(fèi)因素影響，多家銀行第四季度的保險(xiǎn)中間業(yè)務(wù)收入已經(jīng)出現(xiàn)大幅下降。以招商銀行為例，該行第四季度代理保險(xiǎn)收入為9.74億元，環(huán)比減少23.77億元，僅占全年的7%。

　　中間業(yè)務(wù)收入被視為銀行業(yè)績的“第二增長曲線”。對(duì)于今年上市銀行中收業(yè)務(wù)表現(xiàn)的展望，多位受訪業(yè)內(nèi)人士持樂觀態(tài)度。“今年總體穩(wěn)定或者略有增長，積極因素是理財(cái)規(guī)模有望增加，負(fù)面因素是銀行仍有減費(fèi)讓利壓力。”郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬告訴時(shí)代周報(bào)記者。

圖源：圖蟲創(chuàng)意

　　一年少了近500億，財(cái)富類中收增長乏力

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，25家A股上市銀行2023年累計(jì)實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入7057.90億元，較2022年減少498.06億元，同比下滑6.59%，其中，瑞豐銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為負(fù)，另外24家銀行僅中國銀行、浙商銀行、青島銀行三家實(shí)現(xiàn)增長。

　　具體來看，國有六大行中，工商銀行中收業(yè)務(wù)下降幅度最大，2023年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為1193.57億元，同比減少99.68億元，下降7.7%。工商銀行在年報(bào)中表示，受資本市場波動(dòng)、投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好變化、公募基金費(fèi)率改革等因素影響，該行個(gè)人理財(cái)及私人銀行、對(duì)公理財(cái)、資產(chǎn)托管等業(yè)務(wù)收入有所減少；擔(dān)保及承諾業(yè)務(wù)費(fèi)率下降，收入有所減少。

　　與國有大行相比，一些全國股份行和地方銀行的中收下滑幅度更大。興業(yè)銀行2023年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為277.55億元，同比下降38.38%；北京銀行2023年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為37.52億元，同比下降46.90%；常熟銀行2023年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為0.32億元，同比下降82.84%。

　　“我們中收確實(shí)下降幅度比較大，主要原因是根據(jù)監(jiān)管要求集中清算了預(yù)期收益理財(cái)型產(chǎn)品，導(dǎo)致年度的產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)下降。另外去年資本市場的動(dòng)蕩，財(cái)富類的中收也增長有限，同時(shí)受保險(xiǎn)費(fèi)率下調(diào)政策的影響，代銷收入也是下降。另外有貫徹減費(fèi)讓利的要求，所以對(duì)中收影響比較大。”北京銀行行長楊書劍在該行業(yè)績會(huì)上表示。

　　事實(shí)上，從各家銀行中收業(yè)務(wù)下滑的原因來看，理財(cái)業(yè)務(wù)收入同比下降是一項(xiàng)重要因素。數(shù)據(jù)顯示，郵儲(chǔ)銀行2023年理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入28.21億元，同比下降62.91%，交通銀行、工商銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)收入降幅也超過15%。

　　此外，多家銀行的代理業(yè)務(wù)收入也同比下降。中國銀行作為國有六家大行中唯一一家中收增長的銀行，其2023年代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入為211.34億元，同比下降5.31%。

　　婁飛鵬向時(shí)代周報(bào)記者表示，從客戶方面看，受資本市場波動(dòng)影響，居民存款增加較快，對(duì)理財(cái)、基金等投資熱度下降，減少了銀行的代理費(fèi)收入。同時(shí)，也減少了銀行的托管業(yè)務(wù)，帶動(dòng)托管收入減少。從政策方面看，公募基金費(fèi)率改革，銀行主動(dòng)減費(fèi)讓利，擔(dān)保及承諾業(yè)務(wù)費(fèi)率下降、銀行卡手續(xù)費(fèi)下降等，減少中間業(yè)務(wù)收入。這些因素的共同作用，導(dǎo)致中小上市銀行中間業(yè)務(wù)收入下滑。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對(duì)時(shí)代周報(bào)記者分析稱，近年來，部分銀行中間業(yè)務(wù)收入增速放緩，與宏觀經(jīng)營環(huán)境有關(guān)，一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)與金融市場波動(dòng)，影響居民和企業(yè)相關(guān)金融產(chǎn)品與服務(wù)需求；另一方面，近年來，金融機(jī)構(gòu)持續(xù)降費(fèi)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也是導(dǎo)致部分銀行中間服務(wù)業(yè)務(wù)收入增速下降的原因之一。

　　代銷保險(xiǎn)高光不再，去年四季度開始“降溫”

　　在當(dāng)前存款利率下行、剛兌屬性稀缺背景下，保險(xiǎn)產(chǎn)品依舊是低風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者財(cái)富管理的核心選項(xiàng)，同時(shí)也是銀行中收的重要貢獻(xiàn)。因此，去年有不少上市銀行代銷保險(xiǎn)收入錄得較高的增長。

　　年報(bào)顯示，中信銀行2023年代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)58.55億元，同比增加1.63億元，增長2.86%，中信銀行稱主要是市場波動(dòng)影響下，客戶避險(xiǎn)情緒及需求上升，保險(xiǎn)代理手續(xù)費(fèi)及傭金收入增長，此外，平安銀行、民生銀行、興業(yè)銀行等銀行2023年代理個(gè)人保險(xiǎn)收入增速也均在50%以上。

　　值得一提的是，去年8月，國家金融監(jiān)管總局人身險(xiǎn)部向各人身險(xiǎn)公司下發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀行代理渠道保險(xiǎn)產(chǎn)品的通知》，要求各險(xiǎn)企在產(chǎn)品備案時(shí)，應(yīng)在產(chǎn)品精算報(bào)告中明確說明費(fèi)用假設(shè)、費(fèi)用結(jié)構(gòu)，并列示傭金上限；各險(xiǎn)企應(yīng)據(jù)實(shí)列支向銀行支付的傭金費(fèi)率，傭金等實(shí)際費(fèi)用應(yīng)與備案材料保持一致，即“報(bào)行合一”。

　　在2023年三季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)據(jù)信息新聞發(fā)布會(huì)上，人身險(xiǎn)監(jiān)管工作相關(guān)負(fù)責(zé)人劉昇介紹，經(jīng)初步估算，銀保渠道的傭金費(fèi)率較之前平均水平下降了約30%左右。

　　分季度來看，受銀保渠道降費(fèi)影響，代銷保險(xiǎn)的火熱情況從去年四季度已然開始“降溫”，寒意也傳遞到了各家上市銀行。

　　據(jù)招商銀行2023年三季報(bào)和年報(bào)，2023年前三季度，該行代理保險(xiǎn)收入為126.11億元，同比增長16.94%；2023年全年，該行代理保險(xiǎn)收入為135.85億元，同比增長9.33%。這意味著，招商銀行去年第四季度的代理保險(xiǎn)收入僅為9.74億元，僅占全年的7%。在年報(bào)中，招商銀行坦言，受銀保渠道降費(fèi)影響，該行代理保險(xiǎn)收入增幅較前三季度有所收窄。

　　雖然大部分銀行并未在三季報(bào)中披露具體的代銷保險(xiǎn)收入數(shù)據(jù)，但僅從去年上半年和全年的代銷保險(xiǎn)收入增速來看，也不難看出其逐漸放緩的趨勢。例如，興業(yè)銀行、民生銀行、光大銀行去年上半年代銷保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增速分別為123.47%、115.04%、81.03%，全年增速則分別放緩至92%、59.33%、43.66%。

　　當(dāng)前，中收業(yè)務(wù)仍是上市銀行布局的重點(diǎn)，各家銀行高管對(duì)于今年中收業(yè)務(wù)表現(xiàn)也持相對(duì)樂觀的態(tài)度。興業(yè)銀行副行長張旻在該行業(yè)績會(huì)上表示，該行將2024年作為財(cái)富銀行提升年，將財(cái)富銀行提升作為未來幾年該行零售業(yè)務(wù)三大策略之首。2024年將力爭零售財(cái)富中間業(yè)務(wù)收入突破60億元，其中代理類中收增速保持在10%以上。

　　“下一步，北京銀行想加大強(qiáng)資本業(yè)務(wù)的發(fā)展，當(dāng)然，強(qiáng)資本業(yè)務(wù)發(fā)展一方面營銷能力要強(qiáng)，另一方面也要結(jié)合整個(gè)市場的情況來推出相應(yīng)的產(chǎn)品。比如去年理財(cái)、基金和保險(xiǎn)，理財(cái)、基金不行的時(shí)候，保險(xiǎn)銷量得上去。今年如果資本市場有好轉(zhuǎn)，理財(cái)、基金能上去以后，中收會(huì)有改善。”楊書劍稱。

　　在周茂華看來，從趨勢看，目前經(jīng)濟(jì)活躍度穩(wěn)步提升，金融市場情緒逐步回暖，居民和企業(yè)對(duì)金融服務(wù)和產(chǎn)品需求有望逐步恢復(fù)，盡管這個(gè)過程存在一定波折。同時(shí)，銀行積極改善服務(wù)與經(jīng)銷等，預(yù)計(jì)中間業(yè)務(wù)收入有望逐步回升。

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責(zé)任編輯：張文