原標(biāo)題：四大行TLAC監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)明確，預(yù)計(jì)2025年初達(dá)標(biāo)

　　來(lái)源：中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)

　　為有效解決“大而不能倒”問(wèn)題，二十國(guó)集團(tuán)（G20）領(lǐng)導(dǎo)人于2015年11月批準(zhǔn)了金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）提交的《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力條款》，正式明確了總損失吸收能力的國(guó)際統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

　　為進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)金融體系的穩(wěn)定性和健康性，確保我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)入處置階段時(shí)，具有充足的損失吸收和資本重組能力，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)人民銀行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)起草了《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），于9月30日-10月30日期間向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

　　“《辦法》出臺(tái)后，我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)加強(qiáng)總損失吸收能力管理，強(qiáng)化主動(dòng)負(fù)債能力，完善風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，增強(qiáng)穩(wěn)健發(fā)展能力?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼說(shuō)。

　　進(jìn)一步完善

　　商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制

　　中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席曹宇此前在署名文章中介紹，國(guó)際金融危機(jī)的教訓(xùn)表明，由于系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)具有高度“負(fù)外部性”，金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)都難以承受其無(wú)序倒閉帶來(lái)的成本，政府不得不耗費(fèi)公共資金予以救助，造成了系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，也削弱了市場(chǎng)約束，導(dǎo)致市場(chǎng)扭曲。為此，2010年，金融穩(wěn)定理事會(huì)提出了降低系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架的三大支柱和32條措施建議，以減小其經(jīng)營(yíng)失敗的可能性，降低經(jīng)營(yíng)失敗帶來(lái)的影響。

　　其中，2015年，金融穩(wěn)定理事會(huì)發(fā)布總損失吸收能力（TLAC）標(biāo)準(zhǔn)，要求全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力于2019年達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的16%和巴塞爾Ⅲ杠桿率分母的6%，并于2022年分別達(dá)到18%和6.75%，確保有充足資本和合格債務(wù)工具來(lái)吸收損失、抵御風(fēng)險(xiǎn)。

　　根據(jù)《辦法》，總損失吸收能力是指，全球系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)入處置階段時(shí)，可以通過(guò)減記或轉(zhuǎn)為普通股等方式吸收損失的資本和債務(wù)工具的總和。全球系統(tǒng)重要性銀行的處置實(shí)體應(yīng)當(dāng)按照本辦法規(guī)定持有充足的外部總損失吸收能力。

　　2011年以來(lái)，F(xiàn)SB每年公布的全球系統(tǒng)重要性銀行在28-30家之間，我國(guó)四大國(guó)有銀行——中國(guó)銀行（2011年）、工商銀行（2013年）、建設(shè)銀行（2015年）和農(nóng)業(yè)銀行（2016年）先后被納入。

　　“因此，我國(guó)應(yīng)積極地參與到與國(guó)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通中，參照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，為有效解決‘大而不能倒’問(wèn)題建立更加明確的監(jiān)管制度。”董希淼告訴記者。

　　《辦法》起草說(shuō)明表示，此次《辦法》的出臺(tái)，有利于我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行提早制定規(guī)劃，采取綜合措施滿(mǎn)足總損失吸收能力要求。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，實(shí)施總損失吸收能力管理，將進(jìn)一步完善我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，對(duì)提高大型商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力、強(qiáng)化市場(chǎng)約束、增強(qiáng)金融體系的穩(wěn)健性具有積極意義，有助于拓展商業(yè)銀行主動(dòng)負(fù)債品種，提高我國(guó)直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)發(fā)展。

　　可通過(guò)減記或轉(zhuǎn)為普通股等

　　吸收損失

　　根據(jù)記者梳理，《辦法》共七章四十二條，對(duì)我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力比率、構(gòu)成以及監(jiān)督檢查、信息披露等提出明確要求。

　　一是明確了總損失吸收能力規(guī)則的基本原則，我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)入處置階段時(shí)，可以使用合格的資本和債務(wù)工具，通過(guò)減記或轉(zhuǎn)為普通股等方式吸收損失。

　　二是明確了外部總損失吸收能力的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率和杠桿比率的計(jì)算方法及達(dá)標(biāo)要求。外部總損失吸收能力風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率自2025年1月1日起不得低于16%；自2028年1月1日起不得低于18%。外部總損失吸收能力杠桿比率自2025年1月1日起不得低于6%，自2028年1月1日起不得低于6.75%。

　　《辦法》明確，2022年1月1日前被認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足上述要求；2022年1月1日之后被認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)在被認(rèn)定后3年內(nèi)滿(mǎn)足上述要求。

　　三是明確了外部總損失吸收能力的構(gòu)成，以及可計(jì)入外部總損失吸收能力的資本工具和非資本債務(wù)工具的合格標(biāo)準(zhǔn)。

　　四是明確了外部總損失吸收能力的扣除項(xiàng)，對(duì)全球系統(tǒng)重要性銀行和非全球系統(tǒng)重要性銀行持有其他全球系統(tǒng)重要性銀行發(fā)行的總損失吸收能力非資本債務(wù)工具的資本扣除作出了規(guī)定。

　　五是明確由中國(guó)人民銀行依法對(duì)我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，并對(duì)總損失吸收能力的非資本債務(wù)工具的發(fā)行進(jìn)行管理。

　　六是要求我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行通過(guò)公開(kāi)渠道向投資者和公眾披露總損失吸收能力相關(guān)信息，并保證信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

　　七是明確了特殊情況下我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行達(dá)標(biāo)時(shí)限等內(nèi)容。境外全球系統(tǒng)重要性銀行在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立的附屬公司若被認(rèn)定為處置實(shí)體，按本辦法執(zhí)行。

　　董希淼表示，下一步，金融管理部門(mén)應(yīng)在征求意見(jiàn)之后，盡快正式公布《辦法》，補(bǔ)足監(jiān)管制度短板，推動(dòng)我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行逐步落實(shí)要求，加強(qiáng)和完善對(duì)我國(guó)金融業(yè)有效監(jiān)管，更好地維護(hù)金融市場(chǎng)和金融體系的穩(wěn)定。

　　需要注意的是，董希淼提示，《辦法》適用的對(duì)象是我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行，主要是對(duì)接和落實(shí)國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。2018年11月央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》，以及2019年11月央行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)起草《系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估辦法（征求意見(jiàn)稿）》，旨在建立起我國(guó)自身的系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則和銀行領(lǐng)域的細(xì)則。

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責(zé)任編輯：張緣成