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　　來源：中國基金報

　　【導讀】長安汽車擬定增募資不超過60億元，加碼電動化、智能化領域

　　12月6日晚間，長安汽車公告稱，公司擬定增募資不超過60億元（含），投向與新能源汽車及研發相關的項目。

　　近期，江淮汽車、長安汽車等A股頭部車企，相繼擬以定增方式加碼電動化、智能化領域，以加快汽車業務的轉型步伐。

　　區別在于，長安汽車明確了擬定增的對象，包含其實控人中國兵器裝備集團有限公司（以下簡稱兵裝集團），而后者是中央直接管理的國有重要骨干企業。

　　籌劃定增獲實控人力挺

　　發行價格折價15.72%

　　據悉，長安汽車此次定增獲3名特定對象參與，分別是兵裝集團、中國長安汽車集團有限公司（以下簡稱中國長安）、南方工業資產管理有限責任公司（以下簡稱南方資產）。

　　天眼查顯示，中國長安、南方資產均是兵裝集團的全資子公司，并且中國長安是長安汽車的控股股東。

　　來源：天眼查

　　公開資料顯示，中國長安是兵裝集團為了整合優化旗下汽車產業而成立的特大型企業集團，南方資產是兵裝集團的產業投資、資產經營、資本運營和金融投資平臺。

　　即長安汽車此次籌劃定增，獲得了其控股股東、實控人及其關聯方的力挺。

　　官網顯示，兵裝集團是中央直接管理的國有重要骨干企業，連續多年躋身《財富》世界500強，最高排名第101位，擁有60多家重點企業和研發機構。

　　截至2024年6月底，兵裝集團的總資產為4521.32億元，凈資產為1723.49億元；2024年上半年實現營業收入1523.00億元，凈利潤為43.33億元。

　　來源：長安汽車定增預案

　　長安汽車此次擬定增募資不超過60億元（含），兵裝集團、中國長安、南方資產擬分別認購15億元、10億元、35億元。

　　上述定增完成后，兵裝集團及其下屬單位合計持有長安汽車的股份比例，將由39.68%增至42.63%。

　　同時，長安汽車此次定增的發行價格暫定為11.78元/股。12月6日收盤，長安汽車的股價報13.98元/股。以此計算，長安汽車的定增發行價格折價15.72%。

　　加快向智能低碳出行科技公司轉型

　　長安汽車公告稱，公司大股東提供長期的資金支持，有助于提升公司在新能源產品開發、技術升級及智能化測試等方面的核心競爭力，從而加快向智能低碳出行科技公司的轉型步伐。

　　預案顯示，長安汽車此次定增募資擬投向兩個項目，其中重點投向新能源車型開發及產品平臺技術升級項目。

　　具體來看，新能源車型開發項目的投資總額達61.32億元，長安汽車擬定增募資投入43億元，實施主體包含長安汽車、深藍汽車、長安科技。

　　長安汽車公告稱，公司通過新能源車型開發項目的實施，將推出多款新能源產品，涵蓋轎車、SUV、MPV等車型，以豐富新能源產品譜系，提升新能源產品競爭力。

　　中國新能源汽車進入加速發展新階段。公開數據顯示，中國新能源汽車市場的滲透率從2014年的0.3%升至2023年的31.6%，2024年第三季度超過50%。

　　來源：長安汽車定增預案

　　中汽協方面預測，中國新能源汽車2024年全年銷量有望達1200萬輛，較之前預測的1150萬輛有所上調。

　　近年來，長安汽車布局了阿維塔、深藍汽車、長安啟源三大智能電動品牌，打造了阿維塔11、阿維塔12、阿維塔07、深藍S07、深藍S05、深藍G318、長安啟源E07等新能源車型。

　　11月，長安汽車的新能源汽車銷量首次突破10萬輛，同比增長98.4%。2024年1至11月的新能源汽車銷量突破64萬輛。

　　官網顯示，長安汽車是中國汽車四大集團陣營企業，此前在新能源、智能化領域分別發布了“香格里拉”計劃、“北斗天樞”計劃。

　　未來5年，長安汽車計劃累計投入2500億元，新增1萬人的科技創新團隊。到2030年，公司計劃總銷量進入全球前十，實現成為世界級中國品牌的戰略目標。

　　12月6日收盤，長安汽車股價報13.98元/股，總市值為1212億元。

　　車企紛紛借定增加快轉型步伐

　　借助定增加碼電動化、智能化領域，成為多家A股頭部車企的共同選擇。

　　10月1日，江淮汽車發布定增預案顯示，公司擬募資不超過49億元（含），扣除發行費用后全部用于高端智能電動平臺開發項目。

　　江淮汽車公告稱，高端智能電動平臺開發項目以公司的電動汽車技術為基礎，融合華為等高科技企業的智能化、網聯化汽車解決方案，開發全新一代高端智能電動平臺。

　　具體來看，江淮汽車借助上述項目開發高端智能電動汽車新平臺，在智能駕駛、智能座艙、智能電動、智能網聯和云服務等方面，與華為等高科技企業優勢互補，將完成開發的優勢技術持續導入到相關產品中。

　　對比可見，江淮汽車、長安汽車均在定增預案中提及，電動化、智能化成為汽車產業發展的潮流和趨勢，特別是研發智能化、網聯化相關技術已成為汽車產業發展的重要方向。

　　民生證券發布研報稱，智能化能力將成為車企競爭的重要因素，預計智能駕駛正逐步迎來技術、用戶接受度和商業模式的三重拐點，看好智能化布局相對領先、產品周期、品牌周期向上的優質自主車企。

　　12月6日收盤，江淮汽車股價報34.89元/股，總市值為762億元。

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責任編輯：楊紅卜