炒股就看金麒麟分析師研報，權威，專業，及時，全面，助您挖掘潛力主題機會！

　　華為開啟了大反攻

　　華爾街見聞 　曹安潯、柴旭晨 

　　任正非驅散了“寒氣”。

　　作者 | 曹安潯、柴旭晨

　　編輯 | 劉寶丹

　　去年8月，任正非在內部信中，稱華為面臨生存挑戰，要將寒氣傳遞給每一個人，如今，經歷了連續兩年營收的下挫，華為業績重回上升軌道，眼見地現出了暖意。

　　8月11日，華為公布中報，ICT基礎設施業務、終端業務等均回升，上半年營收錄得3109億元，同比增長3.1%；凈利潤更是大增三倍，達466.35億元。

　　而就在幾天前的8月4日，在華為2023開發者大會上，鴻蒙4（Harmony OS4）成為重頭戲，華為終端BG CEO余承東現身演講，道出了四年的不易。 

　　四年前，面對外部的壓力，華為首次發布了自主研發、可以替代安卓的操作系統——鴻蒙系統，四年之后，鴻蒙來到一個新的發展節點。

　　余承東透露，鴻蒙生態的設備數量已超過7億臺，開發者數量超過220萬，成為全球第三大手機操作系統；伴隨高端手機市場的爆發，華為手機業務也重回市場前五，收復失地。

　　而這只是個開始。

　　以鴻蒙串聯手機、PC、平板、汽車、可穿戴設備等所有終端業務，華為未來三年還將斥資百億，夯實鴻蒙生態。

　　這將是華為重回“國產手機一哥”的榮譽之戰，也是其能否與蘋果、微軟、谷歌并肩，成為全球頂級科技巨頭的關鍵一躍。

　　一場洗禮科技巨頭生態格局的風暴，正從東莞松山湖畔，吹向全球。

　　收復失地

　　2019 年開始，由于非市場原因，華為在中國智能手機市場份額近乎腰斬，從 TOP1 逐步滑落變成了 Others，這讓其在很長一段時間里，歸于沉寂。

　　終端業務去年成為華為營收同比唯一下滑的板塊，錄得2145億元，占比也滑落至33%；今年一季度華為凈利潤同比下滑46.1%，CFO孟晚舟透露，終端營收大幅下滑是導致經營利潤不佳的原因之一。

　　不過，轉機已現。據IDC最新報告，二季度華為手機份額同比增長76.1%，市占率同比提升了5.7個百分點達到13%，與小米并列為第5。

　　此外，憑借今年3月發布的P60和Mate X3折疊屏旗艦系列的表現，華為在600美元以上高端市場上的出貨量僅次于蘋果，位列第2。

　　而手機業務的回暖，已經反映到華為終端業務的營收上。中報顯示，華為終端業務營收走出了去年大幅下滑的態勢，上半年實現2.17%的同比增長，錄得1035億元。

　　而今，鴻蒙生態對手機業務的賦能也在不斷加深。

　　相比Harmony OS 3，Harmony OS 4在個性設計、高效玩法、智慧小藝、流暢和安全五個方面有顯著的體驗提升。例如，Harmony OS 4搭配全新方舟引擎，滑動流暢性能提升20%，續航增加30分鐘。

　　最新潮的AI大模型也被應用在Harmony OS 4中，語音助手小藝可以快速理解并執行用戶的口語化表達，識別、記錄、整理資訊等。就此，鴻蒙系統成為全球首個嵌入AI大模型能力的移動終端操作系統。

　　更重要的是，鴻蒙系統發布以來，華為逐漸完善了硬件及軟件生態，打下了萬物互聯全場景的重要基石。

　　其中，手機仍然是華為最重要的生態場景。最初搭載了鴻蒙系統的華為P50、華為P50E等已經助力華為手機業務重回前五了。

　　不僅如此，伴隨即將迎回5G芯片等消息不斷，業界預測華為最快在10月發布5G手機。各種跡象表明，華為手機業務正重回上升軌道，成為國內手機市場最大的變量。

　　余承東也說，華為手機正走在回歸路上。

　　多位產業鏈人士透露，華為將今年手機出貨量目標從年初的 3000 萬臺上調至 4000 萬臺。對比去年 2800 萬臺的銷量，相當于今年目標提高了近 43%。

　　這也讓華為成為當下低迷的手機市場中，唯一逆勢上調出貨量目標的手機廠商。

　　生態野心

　　混沌初開，鴻蒙肇始。華為操作系統以此為名，背后是華為打造全場景生態，并肩蘋果、谷歌的龐大野心。

　　手機業務只是華為 “1+8+N”全場景智慧化（IoT）戰略中的“1”，是華為推進萬物互聯的主入口，另外，還有車機、平板、PC、手表等“8個大行星”，移動辦公、智能家居、運動健康等N個衛星。

　　作為串聯各式智能產品的關鍵“中樞”，手機銷量的提升，能在一定程度上撬動鴻蒙生態其他智能硬件的熱銷，進而吸引更多開發者和第三方廠家入局，搶奪消費市場心智，夯實華為終端業務的業績。

　　余承東表示，Harmony OS 4開啟升級后，Mate 50系列、P60系列、Mate X3等34款產品也會啟動公測升級，華為還將于下半年展開對華為智能表、智慧屏等多款產品的Harmony OS 4適配更新；2024年還有更多設備升級。

　　目前，華為智選車業務首款純電轎跑車型，將成為第一個搭載Harmony OS 4的新車，計劃于三季度亮相。此外，幾何G6、阿維塔11、極狐阿爾法S HI等車型也都選擇了鴻蒙座艙。

　　中軟國際AIG執行總裁鎖磊表示，今天的鴻蒙解決了大部分終端的適配。

　　有互聯網業內人士表示，數字商業的終極競爭，歸根到底就是操作系統的競爭，蘋果、谷歌、微軟都有操作系統。鴻蒙決定了華為能否建立全場景的物聯網生態，是華為躋身科技生態巨頭的入場券，是華為智能汽車的戰略支點。

　　事實上，近年來，阿里巴巴、京東、騰訊、字節、美團等巨頭都在加碼萬物互聯的生態，但更偏重打造物聯網的解決方案，目前只有華為在自研操作系統，啃最難啃的硬骨頭，這投入資金更多，但回報空間也是不可想象的。

　　波士頓咨詢公司顧問錢皓表示，操作系統最難突破的地方是生態，如今中國用戶的大部分app是國內的，有重建生態的應用生態和用戶基礎。因此，華為鴻蒙系統有新機會，有望助力中國操作系統國產化。

　　民生證券指出，鴻蒙OS打開了萬億級市場，鴻蒙OS向全球開發者開源，推動鴻蒙操作系統快速發展，還在跨設備之間實現共享生態，未來將依托中國、面向全球構建智慧新生態。

　　為此，華為計劃未來三年面向鴻蒙生態伙伴投入百億元，為開發者及生態伙伴提供技術、現金支持。在華為終端BG軟件部總裁龔體眼中，這是鴻蒙系統的終局之戰，“生態成則鴻蒙成”。

　　不過，作為生態操作系統的后來者，鴻蒙與安卓、iOS體量的差距依舊懸殊。

　　Counterpoint數據顯示，一季度安卓在全球和中國的市占比分別高達78%、72%，即便是iOS也有兩成的比例。而鴻蒙在中國、全球市場的市占率分別為8%、2%。未來，鴻蒙系統還要朝著更多的市場份額邁進。

　　鴻蒙生態的增速還出現了放緩趨勢。過去一年，鴻蒙生態設備同比增長約23%，但更早一年，鴻蒙生態設備同比增長曾高達150%左右。

　　柏文喜表示，華為要從一個硬件供應商轉型為與蘋果、谷歌、微軟并肩的互聯網巨頭，挑戰巨大。

　　但華為已別無選擇。

　　作為中國最著名的科技公司之一，華為具有非常特別的品牌魅力，技術領先也是它的耀眼標簽。但在過去幾年，華為經歷了艱難時光，電信業務增速放緩，被迫出售榮耀手機，任正非說將“寒氣傳遞給每一個人”，把活下來作為主要綱領，而華為將未來的賭注依然押在了技術上，鴻蒙系統就是其中之一。

　　如今，鴻蒙生態初成，華為寒氣驅散，市場也在期待，華為能否重現輝煌，與蘋果、谷歌、微軟等巨頭齊分天下，掀起新一輪的全球科技風潮。

　　風險提示及免責條款

　　市場有風險，投資需謹慎。

現在送您60元福利紅包，直接提現不套路~~~快來參與活動吧！

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：石秀珍 SF183