文/意見領(lǐng)袖專欄作家 程瑞

　　近日，國家發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于恢復(fù)和擴大消費的措施》。這個被稱為恢復(fù)和擴大消費“二十條”的政策，從穩(wěn)定大宗消費、擴大服務(wù)消費、促進農(nóng)村消費、拓展新型消費、完善消費設(shè)施、優(yōu)化消費環(huán)境等多個方面提出20條針對性舉措，旨在深入實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略，充分發(fā)揮消費對經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)性作用，進一步增強經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展新動能。

　　上半年，國內(nèi)社會消費品零售總額同比增8.2%，相比固定資產(chǎn)投資增3.8%、進出口總額增2.1%，顯示在當前階段，消費作為拉動經(jīng)濟增長“三駕馬車”的重要一極，已成為提振內(nèi)需最重要的新動能。而作為消費行為的重要驅(qū)動因素之一，消費金融在“二十條”頒布后的新消費時代，無疑將承擔更重要的歷史使命，迎來全新的發(fā)展機遇。

　　作為零售貸款的重要形式，消費金融是一門周期性極強的業(yè)務(wù)。在短期內(nèi)高速發(fā)展、提升行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模并非難事，但要匹配經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展，尤其在當前經(jīng)濟換擋、內(nèi)需尚待提振的階段，消費金融要想抓住發(fā)展機遇，實現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，切忌大干快上，盲目追求規(guī)模擴張，需秉承好“三大原則”。

　　精準導(dǎo)向原則

　　“二十條”針對的是當前消費的一些關(guān)鍵問題和薄弱環(huán)節(jié)，既聚焦對經(jīng)濟拉動效應(yīng)顯著的汽車、家居等行業(yè)，又關(guān)注鄉(xiāng)村電商、餐飲等切實的民生領(lǐng)域。對消費金融而言，相應(yīng)需秉承精準導(dǎo)向原則。

　　首先，消費金融資金需精準投向“二十條”涵蓋領(lǐng)域，包括大宗消費、服務(wù)消費、農(nóng)村消費、新型消費四大板塊，尤其是加大對住宿餐飲、文化旅游、體育健康、養(yǎng)老托育、家政服務(wù)等的綜合金融支持力度。

　　其次，消費金融產(chǎn)品設(shè)計需精準適應(yīng)這四大板塊的消費客群需求。針對日常民生類消費，需優(yōu)化小額消費信貸額度及還款設(shè)計；對于大宗消費類需求，要適度提高授信額度、拉長還款期限供消費者選擇。

　　最后，消費金融的營銷渠道需精準匹配這四大板塊的消費場景。對于服務(wù)消費、新型消費，要更多利用數(shù)字平臺的便利性，在線上消費場景中實現(xiàn)無接觸金融服務(wù)；而對于大宗消費、農(nóng)村消費，結(jié)合客群消費習慣，要建立線下的金融觸達渠道，打通消費金融“最后一公里”。

　　價值增長原則

　　中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國消費金融公司發(fā)展報告（2023）》顯示，截至2022年末，消費金融公司資產(chǎn)規(guī)模及貸款余額雙雙突破8000億元，分別達到8844億元和8349億元，同比增長均為17.5%，但如果剔除資產(chǎn)規(guī)模1062.33億元、小貸轉(zhuǎn)型而來的螞蟻消金，行業(yè)規(guī)模實際增長不足5%。在消費市場整體略顯低迷的環(huán)境下，消費金融的價值增長本就面臨破局。

　　而近年來消費金融公司反映出的問題也日漸顯著。一是細分客群能力不足，獲客成本高企；二是自主風控能力不強，風險管理成本受制于流量平臺；三是融資渠道窄，融資成本居高不下；四是投訴量逐年增加，消費者保護問題凸顯。

　　在“二十條”發(fā)布后，消費金融迎來規(guī)模增長的良好機遇，但把握價值內(nèi)涵，實現(xiàn)有價值、可持續(xù)的增長，成為未來發(fā)展的重要原則。

　　首先，必須實現(xiàn)專業(yè)化、精細化、數(shù)字化的全流程運營。借助大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，通過多維數(shù)據(jù)挖掘用戶需求、建立用戶畫像，通過金融機構(gòu)的數(shù)字化前臺終端，在消費場景中為用戶提供高效、便捷、有溫度的一體化消費金融服務(wù)。

　　其次，除強化公司治理和股東結(jié)構(gòu)，進一步增厚資本金外，消費金融公司仍需積極拓寬多元融資渠道，借著政策春風，加快拓展同業(yè)拆借、金融債、ABS、銀團貸款等融資方式。

　　最后，消費金融公司需要把消費者權(quán)益保護工作融入公司內(nèi)部治理和業(yè)務(wù)發(fā)展各個環(huán)節(jié)，從內(nèi)部機制建設(shè)、發(fā)揮科技優(yōu)勢、加強金融消費者教育等多個層面做到“內(nèi)外兼修”，切實把消費者權(quán)益保護落到實處，以實現(xiàn)金融機構(gòu)和金融消費者共同成長。

　　金融健康原則

　　中國人民銀行金融消費權(quán)益保護局副局長尹優(yōu)平曾表示，金融健康是普惠金融發(fā)展的高級形態(tài)，普惠金融主要關(guān)注金融服務(wù)的“有沒有”，金融健康更多關(guān)注金融服務(wù)的“好不好”，也就是在金融服務(wù)“有”的基礎(chǔ)上，讓個體和外部的支持有機結(jié)合，從而改善消費者的財務(wù)狀況，進一步加強對消費者的教育和保護，從而提升其財務(wù)韌性和抵御風險的能力，最終實現(xiàn)金融健康狀態(tài)。

　　消費金融在消費鏈條中起到了加油、提質(zhì)、增速的作用，可以促進消費者消費欲望和能力的提升，增加消費支出，獲得更高品質(zhì)、多元化的消費升級服務(wù)。但近年來多頭借貸、過度授信等問題頻發(fā)，甚至引起消費者超前消費、超出能力消費、征信嚴重受損等。

　　在為消費者提供消費金融服務(wù)時，金融機構(gòu)必須秉承金融健康原則。第一，要真正以客戶為中心，在產(chǎn)品設(shè)計、渠道覆蓋、貸后管理等方面為客戶提供“適當?shù)摹狈?wù)；第二，要在金融全流程服務(wù)中設(shè)置賦能環(huán)節(jié)，幫助消費者合理規(guī)劃消費與生活，實現(xiàn)收入與消費的理性分配，使其財務(wù)狀況保持在較好的水平；第三，要在需求側(cè)發(fā)力，通過開展金融教育提升消費者金融素養(yǎng)，擺脫金融脆弱性，提升個人及家庭的金融韌性。

　　在新的政策窗口，消費金融肩負著提振消費、擴大內(nèi)需、共同富裕等多重社會責任，秉承著精準導(dǎo)向、價值增長、金融健康三大原則，無疑將迎來全新機遇。

　　來源：中國銀行保險報

　　(本文作者介紹：上海金融與發(fā)展實驗室特聘高級研究員)