來源：北京商報

　　在接二連三的房地產松綁“組合拳”之后，“氣球貸”的出現實際不足為奇。

　　近日，由平安銀行推出的按揭貸款特色還款方式“氣球貸”成為輿論的焦點，盡管“氣球貸”并非洪水猛獸，但其潛在風險仍需我們深入了解和防范。

　　“氣球貸”，簡而言之就是長貸短供，前期每期還款金額較小，在貸款到期日還款金額較大，這種“前小后大”的還款模式，如同吹氣球一般。

　　大眾對“氣球貸”的認知，可以追溯到2008年，當時曾一度受到多家銀行的青睞，但因其與炒房等問題的關聯，很快便被監管部門叫停。

　　與普通的還款方式相比，“氣球貸”前期每期的還款金額較小，有助于減輕購房者壓力，激發居民住房消費需求。當前，我國戶籍人口城鎮化率還不到50%，1.8億外出農民工在城里沒有完全市民化，進城農民工的購房比例還不高，新型城鎮化的持續推進，將帶來居民剛性和改善性住房需求的釋放。

　　近年來，“氣球貸”在經營貸和消費貸領域重新找到了生存空間，成為不少銀行的產品之一。

　　解決眼前的問題不急于一時，這是“氣球貸”的核心競爭力。先息后本也好、等額本息也好，每一種還款方式都需要合規性與風險管理。

　　因此，“氣球貸”不是洪水猛獸，既不能視而不見，也不用大驚小怪。房地產市場走向新一輪寬松，房地產金融松綁并不違和。

　　我國房地產市場的供求關系正在發生重大變化，提振市場信心，形成新的良性供需循環，是當務之急。此外，通過因城施策，也可以更有效地控制和分散風險，避免系統性風險的發生。

　　微觀來看，當前，“氣球貸”的適用范圍很有限，住房按揭領域涉及的銀行也僅為個例。沒必要一驚一乍。

　　任何金融產品都有其兩面性。購房按揭貸款是一項長期且穩定的支出，購房者需要有穩定的收入來源和良好的資金安排能力。如果購房者的資質不夠理想，或者收入預期未能如愿增長，那么在貸款期末一次性償還本金的壓力將會十分巨大，甚至可能導致購房者出現違約，進而對銀行的資金安全構成威脅。

　　從銀行的角度來看，推出“氣球貸”這類創新產品，固然能夠吸引更多的客戶，但同時也需要承擔相應的風險。銀行在推廣此類產品時，必須充分評估借款人的還款能力和風險承受能力，確保貸款的安全性。

　　同時，銀行還應加強風險管理和內部控制，建立健全的風險預警和處置機制，以應對可能出現的風險事件。

　　此時也非彼時。購房者的收入狀況出現了很多變化和新情況，對待“氣球貸”產品，關鍵在于還款能力匹配，以及如何約束違約風險。

　　對于購房者而言，在選擇“氣球貸”這種還款方式時，應充分考慮自身的經濟實力和還款能力，確保能夠按時足額還款；對于銀行而言，則應審慎評估風險，加強風險管理和內部控制，確保貸款業務的安全穩健運行。

　　文 / 北京商報評論員 岳品瑜

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