自上市銀行2024年度報(bào)告披露完畢后，25家理財(cái)子公司的年度經(jīng)營情況也隨之浮出水面。

　　2024年，25家銀行理財(cái)子公司合計(jì)管理產(chǎn)品規(guī)模26.3萬億元，占理財(cái)市場規(guī)模的88%。整體來看，國有大行旗下理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模均實(shí)現(xiàn)正增長；股份行下的招銀理財(cái)和興銀理財(cái)同比下降3.14%、3.65%，但規(guī)模依舊位居榜單前兩位；青銀理財(cái)則是城農(nóng)商行理財(cái)子中規(guī)模唯一負(fù)增長的公司。

　　凈利潤方面，相較于2023年，國有大行旗下理財(cái)子公司2024年凈利潤“一掃陰霾”，均實(shí)現(xiàn)正向增長；而股份行旗下的招銀理財(cái)、民生理財(cái)凈利潤則同比下滑超10%；城農(nóng)商行理財(cái)子中有三家公司利潤為負(fù)增長，分別是上銀理財(cái)、北銀理財(cái)和青銀理財(cái)，其中，上銀理財(cái)?shù)慕捣哌_(dá)61%。

　　大行理財(cái)子理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模提升，

　　招銀、興銀、青銀同比下降

　　銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行慕诎l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財(cái)市場年度報(bào)告（2024年）》顯示，截至2024年末，中國銀行理財(cái)市場存續(xù)規(guī)模達(dá)29.95萬億元，較年初增長11.75%。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，上述25家上市銀行旗下理財(cái)子公司合計(jì)管理產(chǎn)品規(guī)模26.3萬億，占理財(cái)市場規(guī)模的88%。

　　其中，國有大行理財(cái)子公司規(guī)模穩(wěn)定增長，去年，農(nóng)銀理財(cái)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品規(guī)模超越工銀理財(cái)和中銀理財(cái)，位居國有大行理財(cái)子公司首位，達(dá)19695.8億元，同比增超24%；工銀理財(cái)去年則超越中銀理財(cái)，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模同比增長超22%至19613.51億元；中銀理財(cái)排名倒退至第三位，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模超18000億元；隨后是交銀理財(cái)、建信理財(cái)、中郵理財(cái)，其中，交銀理財(cái)、中郵理財(cái)?shù)墓芾硪?guī)模均同比增超31%，建信理財(cái)為6.67%。

　　從股份行旗下理財(cái)子公司看，2024年，招銀理財(cái)以2.47萬億元的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)坐上述所有理財(cái)子公司榜首；興銀理財(cái)緊隨其后，規(guī)模達(dá)2.18萬億元。

　　與此同時(shí)，招銀理財(cái)和興銀理財(cái)亦是去年理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模唯二超越2萬億元的理財(cái)子公司。不過，此兩家公司去年理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模均較2023年有所下降，前者同比下降3.14%，后者降幅為3.65%。

　　值得注意的是，被譽(yù)為“理財(cái)子之王”的招銀理財(cái)近年理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)下跌，2022年至2024年增速分別為-3.96%、-4.49%、-3.14%

　　招行年報(bào)顯示，截至2024年末，招銀理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品余額雖較上年末減少786.86億元，但較三季度末增加292.14億元；非現(xiàn)金管理類新產(chǎn)品規(guī)模1.43萬億元，占比57.89%，較上年末提升5.73個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

　　興業(yè)銀行年報(bào)顯示，興銀理財(cái)2024年末管理產(chǎn)品規(guī)模21775.82億元，其中固定收益類產(chǎn)品規(guī)模21516.07億元，權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模67.93億元，混合類產(chǎn)品規(guī)模177.92億元，商品及金融衍生品類規(guī)模13.89億元。

　　城農(nóng)商行方面，蘇銀理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品余額6331.85億元，規(guī)模位居城農(nóng)商行理財(cái)子首位；北銀理財(cái)、南銀理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品規(guī)模增長較快，前者管理規(guī)模在2024年增長34%，后者增長27%。

　　開源證券分析師劉呈祥分析指出，這或與2024年限制“手工補(bǔ)息”等監(jiān)管動(dòng)作有關(guān)。國有行存款端在2024年嚴(yán)監(jiān)管中受到?jīng)_擊較大，一般來講，存款從銀行表內(nèi)流出后大部分還會(huì)保留在自家銀行體系內(nèi)的理財(cái)子，較少分流至中小行理財(cái)，其余如城商行理財(cái)子、農(nóng)商行理財(cái)子、合資理財(cái)公司的市占率同比提升幅度不明顯。

　　大行理財(cái)子凈利穩(wěn)步提升，

　　上銀理財(cái)凈利跌超61%

　　與2023年凈利潤表現(xiàn)相比，國有大行旗下理財(cái)子公司去年均實(shí)現(xiàn)了凈利潤的正增長。其中，中銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中郵理財(cái)同比增速均超20%；建信理財(cái)增速超過15%；工銀理財(cái)和交銀理財(cái)同比增超7%。

　　而在2023年，農(nóng)銀理財(cái)、建信理財(cái)彼時(shí)的凈利潤均較2022年降超50%，分別為-54.67%、-53.42%，利潤遭“腰斬”；中郵理財(cái)?shù)膬衾麧櫧党?3%；中銀理財(cái)?shù)膬衾麧櫧党?2%；工銀理財(cái)、交銀理財(cái)分別同比上漲7.2%、4.39%。

　　股份行理財(cái)子公司方面，排名前三位的是招銀理財(cái)、興銀理財(cái)、信銀理財(cái)，去年凈利潤規(guī)模均超過20億元，分別為27.39億元、26.94億元、24.92億元。

　　增速方面，招銀理財(cái)繼2023年凈利潤出現(xiàn)同比下跌的情況后，去年表現(xiàn)亦不理想，同比下滑14.14%。此外，民生理財(cái)去年同比下滑11.46%。

　　相對(duì)而言，浦銀理財(cái)去年凈利潤暴漲158%，對(duì)于業(yè)績大增的原因，浦發(fā)銀行并未在年報(bào)中說明具體原因，其表示，浦銀理財(cái)持續(xù)推動(dòng)財(cái)富管理與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，不斷優(yōu)化“日鑫悅益”產(chǎn)品體系建設(shè)，積極提升投資研究能力，保持業(yè)績穩(wěn)健。

　　在城農(nóng)商行理財(cái)子公司之中，渝農(nóng)商理財(cái)作為唯一的農(nóng)商行理財(cái)子公司，凈利潤在2024年大幅增長超44%。據(jù)渝農(nóng)商行年報(bào)透露，2024年資金理財(cái)手續(xù)費(fèi)收入3.37億元，同比增加1.09億元，主要是理財(cái)市場回暖，集團(tuán)進(jìn)一步加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)管理，理財(cái)手續(xù)費(fèi)收入有所上升。

　　而上銀理財(cái)、北銀理財(cái)、青銀理財(cái)2024年凈利潤則有所下滑，其中，上銀理財(cái)同比下降幅度最大，達(dá)61.27%；北銀理財(cái)同比下滑超17%；青銀理財(cái)微降0.67%。

　　理財(cái)子打造特色產(chǎn)品，

　　大力拓展行外代銷渠道

　　從多家銀行發(fā)布的2024年年度報(bào)告看，其旗下理財(cái)子公司正在創(chuàng)新推出特色產(chǎn)品。比如，農(nóng)銀理財(cái)持續(xù)完善理財(cái)產(chǎn)品圖譜，創(chuàng)新推出首款掛鉤鄉(xiāng)村振興債券指數(shù)主題產(chǎn)品，完善養(yǎng)老金融理財(cái)產(chǎn)品體系，并持續(xù)做好綠色金融服務(wù)。

　　上銀理財(cái)結(jié)合綠色金融、科技金融、境外領(lǐng)域資產(chǎn)投放，新推出ESG、科創(chuàng)、海外、黃金等主題產(chǎn)品，持續(xù)培育新品牌；渝農(nóng)商理財(cái)著力打造多元、特色產(chǎn)品線，創(chuàng)設(shè)鄉(xiāng)村振興、成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈、西部陸海新通道建設(shè)、江渝傳承等多個(gè)特色品牌。

　　值得一提的是，多家銀行年報(bào)顯示，其旗下理財(cái)子公司正積極拓展行外代銷業(yè)務(wù)。

　　比如，交行年報(bào)顯示，交銀理財(cái)積極拓展行外代銷，2024年末行外代銷產(chǎn)品余額9316.34億元，占比57.58%，初步建立了以母行為主體，開放、多元的全渠道體系。

　　民生理財(cái)2024年末行外代銷規(guī)模比上年末增長137.02%，公司理財(cái)客戶數(shù)比上年末增長28.48%。

　　興銀理財(cái)將農(nóng)村機(jī)構(gòu)理財(cái)服務(wù)作為助力鄉(xiāng)村振興、踐行普惠金融的主陣地，加強(qiáng)“興普惠”定制產(chǎn)品上線發(fā)行，累計(jì)開拓中小銀行代銷合作機(jī)構(gòu)超500家，截至2024年末，公司在中小銀行代銷渠道的理財(cái)余額1901.62億元，較上年末增加156.97億元。

　　平安理財(cái)一方面大力開拓渠道，2024年末已與超50家同業(yè)銀行達(dá)成合作，基本覆蓋國內(nèi)大型國有及股份制銀行；另一方面深耕重點(diǎn)渠道，加強(qiáng)產(chǎn)品供給、聚焦持續(xù)營銷，2024年末，合作規(guī)模突破五百億的銀行達(dá)3家、突破百億的銀行超10家。

　　城農(nóng)商行方面，杭州銀行年報(bào)顯示，杭銀理財(cái)通過“雙輪驅(qū)動(dòng)”策略實(shí)現(xiàn)國股行深度合作與城農(nóng)商行渠道下沉，提升客戶及渠道服務(wù)能力，2024年末代銷規(guī)模較上年末增長50%，代銷客戶簽約數(shù)較上年末增長51%，渠道網(wǎng)絡(luò)輻射能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　蘇銀理財(cái)則堅(jiān)持內(nèi)外雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，持續(xù)發(fā)揮母行渠道優(yōu)勢的同時(shí)，積極發(fā)力拓展外部代銷和直銷渠道，已與150余家代銷機(jī)構(gòu)簽訂代理銷售合作協(xié)議。

　　另外，南銀理財(cái)2024年落地代銷合作機(jī)構(gòu)超110家，服務(wù)客群覆蓋全國主要省份；青銀理財(cái)行外代銷渠道已達(dá)90家，較2023年末翻倍增長。

　　此外，去年銀行理財(cái)子公司持續(xù)加強(qiáng)與母行的協(xié)同合作。比如，2024年，交銀理財(cái)參與交通銀行推薦的927只債券一級(jí)投標(biāo)，中標(biāo)金額527.36億元，同比增長189%；與集團(tuán)協(xié)同實(shí)現(xiàn)非標(biāo)資產(chǎn)投放727億元，同比增長12.72%。

責(zé)任編輯：王馨茹