半導(dǎo)體或?qū)⒌鳇S金坑 重新站上風(fēng)口 建議關(guān)注國泰半導(dǎo)體ETF聯(lián)接（008282）一鍵購買鏈接>>　

國家養(yǎng)老金賬戶資金大舉入市 股市迎來強(qiáng)力支撐 優(yōu)選白馬藍(lán)籌股 易方達(dá)藍(lán)籌（005827）一鍵購買鏈接>>

中報(bào)行情結(jié)束后， 市場開始了結(jié)構(gòu)性的快速輪動(dòng)，市場風(fēng)格受情緒面影響較大。近期指數(shù)分化明顯，成交再創(chuàng)新高。本周元宇宙概念發(fā)酵，但行情大起大落，未能走出持續(xù)性的行情。

　　平安證券最新的市場觀點(diǎn)表示：目前新的市場主線仍未形成，主要原因有兩方面，一是中報(bào)業(yè)績落地，前期由業(yè)績高增預(yù)期推動(dòng)的股價(jià)持續(xù)演繹告一段落；二是高景氣成長板塊前期漲幅較大，短期有休整的需求。市場開始傾向于尋找新的共識(shí)。

　　下一階段機(jī)構(gòu)有可能如何布局？近期的調(diào)研動(dòng)向透露端倪。

　　近一個(gè)月以來，機(jī)構(gòu)調(diào)研的節(jié)奏與前一個(gè)月度基本持平、略有加快，調(diào)研方向也略有變化，目光從工業(yè)機(jī)械轉(zhuǎn)向了半導(dǎo)體元件。近一個(gè)月千億芯片股兆易創(chuàng)新獲機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)最多，三次總計(jì)達(dá)到555家，從調(diào)研統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，基金與保險(xiǎn)公司更為關(guān)注其動(dòng)向。

　　北向資金入場抄底 芯片股已跌出“黃金坑”？

　　八月份是兆易創(chuàng)新的“多事之秋”，先是隨板塊跌幅股價(jià)一路下探近30%，隨后又遭第一大股東朱一明及其一致行動(dòng)人計(jì)劃減持不超過3.21%的公司股份。次日兆易創(chuàng)新早盤在集合競價(jià)階段就已跌停，至今日，兆易創(chuàng)新股價(jià)已從7月30日的最高點(diǎn)回調(diào)超30%。但同時(shí)，其中報(bào)業(yè)績妥妥實(shí)現(xiàn)翻倍，并在二季度獲私募大佬葛衛(wèi)東加倉。

　　在過去一個(gè)月的調(diào)研活動(dòng)中，兆易創(chuàng)新透露了幾點(diǎn)重要的信息：其各個(gè)產(chǎn)品線的毛利率都有增長；很多領(lǐng)域?qū)ORFlash容量的需求在上升；同時(shí)在MCU市場快速成長的趨勢下，產(chǎn)能會(huì)傾向MCU，未來有希望做到10億美金以上級(jí)別的營收；在未來，代銷業(yè)務(wù)會(huì)逐步下降。大股東減持僅僅是出于自身資金需求。

　　另一家千億半導(dǎo)體設(shè)備龍頭中微公司也面臨同樣的情況，其上半年凈利潤同比增長233.17%，新簽訂單達(dá)18.89億元，同比增長超過70%。但其股價(jià)自7月末以來也已回撤近30%。

　　對于中微公司，投資者更為關(guān)心其如何把握近期刻蝕機(jī)擴(kuò)產(chǎn)的風(fēng)口、刻蝕設(shè)備和MOCVD設(shè)備的市占率，以及未來的發(fā)展路線。中微公司方面表示，公司體刻蝕設(shè)備已應(yīng)用在國際一線客戶從65納米到14納米、7納米、5納米及其他的先進(jìn)生產(chǎn)線。公司MOCVD設(shè)備也在行業(yè)領(lǐng)先客戶的生產(chǎn)線上大規(guī)模投入量產(chǎn)。

　　市場人士表示，此前大基金頻頻減持芯片股疊加龍頭公司基本面穩(wěn)健，芯片股或已砸出“黃金坑”。

　　北向資金已率先入場抄底。截至周三，陸股通資金近一個(gè)月已大舉買入卓勝微、兆易創(chuàng)新各超11億，另外大比例增持了全志科技、凈買入北方華創(chuàng)、紫光國微、圣邦股份、韋爾股份超5億。

　　“女人的茅臺(tái)”引來數(shù)家百億私募調(diào)研

　　股價(jià)同樣在近期大幅調(diào)整的愛美客吸引了包括漢和資本、進(jìn)化論資產(chǎn)、石鋒資產(chǎn)、寬遠(yuǎn)資產(chǎn)、友山基金、永安國富等知名私募對其進(jìn)行調(diào)研。

　　醫(yī)美板塊較大幅度的調(diào)整始于6月初，由于板塊估值自身處于相對高位，疊加部分公司發(fā)布減持公告、八部委嚴(yán)監(jiān)管政策出臺(tái)、行業(yè)曝負(fù)面新聞、愛美客及蘇寧環(huán)球等公司收并購項(xiàng)目收問詢函，市場情緒出現(xiàn)波動(dòng)。萬聯(lián)證券陳雯表示，復(fù)盤分析板塊走勢發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品推新+政策監(jiān)管是兩大主旋律，一方面市場對產(chǎn)品推新的預(yù)期拉高板塊估值，另一方面對政策風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂加劇致使估值回調(diào)。

　　而目前，興業(yè)證券社服團(tuán)隊(duì)表示，政策擔(dān)憂正在轉(zhuǎn)趨中性，龍頭長線將更樂觀，疊加疫情影響趨緩、部分公司推出新品引流的積極因素，雖然市場仍擔(dān)憂短期影響，然而對長邏輯的分歧已有所緩解，醫(yī)美行業(yè)9月或?qū)㈦S著愛美客一同止穩(wěn)反彈。

　　知名百億私募出手調(diào)研哪些個(gè)股？

　　過去一個(gè)月，知名百億私募的調(diào)研動(dòng)向豐富且趨向分化，淡水泉關(guān)注利亞德、捷捷微電、匯川技術(shù)等電氣設(shè)備與半導(dǎo)體個(gè)股；高毅資產(chǎn)關(guān)注華利集團(tuán)、洽洽食品、壹石通等大消費(fèi)及有色板塊個(gè)股。

　　明星基金經(jīng)理方面，時(shí)值蘋果新機(jī)發(fā)布周期，景順長城基金劉彥春調(diào)研了立訊精密；興全基金謝治宇調(diào)研了虹軟科技、聯(lián)創(chuàng)電子；農(nóng)銀匯理趙詣?wù){(diào)研了天賜材料；銀華基金李曉星調(diào)研了溫氏股份。

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責(zé)任編輯：陳悠然