專題：短期DeepSeek仍將是重要主線 機(jī)構(gòu)建議中期圍繞四大主題布局
【要聞盤點(diǎn)】
重要信號(hào)！看央行報(bào)告10大核心信息：擇機(jī)調(diào)整優(yōu)化政策力度和節(jié)奏意味著什么？
央行2月13日發(fā)布《2024年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》強(qiáng)調(diào)，實(shí)施適度寬松的貨幣政策，將繼續(xù)強(qiáng)化逆周期調(diào)節(jié)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形勢擇機(jī)調(diào)整政策力度和節(jié)奏。報(bào)告指出，當(dāng)前外部環(huán)境變化帶來的不利影響加深，國內(nèi)需求不足、風(fēng)險(xiǎn)隱患仍然較多等困難挑戰(zhàn)也還存在，但我國經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)穩(wěn)、優(yōu)勢多、韌性強(qiáng)、潛能大，長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有變。
點(diǎn)評(píng)：業(yè)內(nèi)人士表示，2024年央行先后實(shí)施了四輪比較重大的貨幣政策調(diào)整，綜合運(yùn)用傳統(tǒng)和創(chuàng)新貨幣政策工具支持經(jīng)濟(jì)回升向好，市場上對各種貨幣政策工具的關(guān)注度非常高，貨政報(bào)告多篇專欄聚焦貨幣政策工具，體現(xiàn)了央行主動(dòng)加強(qiáng)政策溝通和預(yù)期管理。
國資委正籌備組建一家新央企 名為國家數(shù)據(jù)集團(tuán)
從多個(gè)權(quán)威渠道獨(dú)家獲悉，國務(wù)院國資委正在籌備組建一家新央企，這家企業(yè)的名稱為國家數(shù)據(jù)集團(tuán)。一名接近上述新央企籌備的人士表示，這一舉措標(biāo)志著中國在數(shù)據(jù)要素市場化改革中邁出關(guān)鍵一步，旨在進(jìn)一步整合和優(yōu)化全國數(shù)據(jù)資源，推動(dòng)數(shù)據(jù)要素的高效配置與深度應(yīng)用。上述接近新央企籌備的人士表示，此次國家數(shù)據(jù)集團(tuán)的組建并非簡單的資源堆砌，而是以市場化、專業(yè)化為導(dǎo)向，探索數(shù)據(jù)資源的商業(yè)化運(yùn)營模式。
點(diǎn)評(píng)：上述接近國資委的消息人士則表示，該集團(tuán)可能引入先進(jìn)的數(shù)字技術(shù)，如人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等，構(gòu)建安全、高效的數(shù)據(jù)交易與流通機(jī)制，同時(shí)確保數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)。該消息人士說：“這一模式不僅有助于提升數(shù)據(jù)資源的利用效率，還將為國有企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供新的動(dòng)能。”
《哪吒2》各省份票房排名出爐！100億元票房背后 各方掙了多少？光線傳媒老板7天身家大漲200億！
自《哪吒2》突破90億元票房大關(guān)后，大家就在期待《哪吒2》何時(shí)能破百億元，“湊個(gè)整”。于是，在“眾人觀影票房高”的背景下，《哪吒2》不負(fù)眾望地超越一眾好萊塢大片，躋身全球影史票房榜前20的同時(shí)，也成為全球動(dòng)畫電影票房榜第三。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，《哪吒2》破百億的路上擊敗的“對手”有《冰雪奇緣》《黑豹》《哈利·波特與死亡圣器（下）》《星球大戰(zhàn)：最后的絕地武士》《美國隊(duì)長3》《變形金剛3》《小黃人大眼萌》《速度與激情8》等影片。
點(diǎn)評(píng)：據(jù)燈塔專業(yè)版2月13日數(shù)據(jù)，《哪吒2》預(yù)測總票房達(dá)153.38億元；貓眼預(yù)測該片總票房160.32億元。根據(jù)預(yù)測，該片有望超過《星球大戰(zhàn)：原力覺醒》150.19億元票房，進(jìn)入全球影史排行榜第5位。
A股資金涌入防御類板塊 多家券商提醒AI科技股過熱風(fēng)險(xiǎn)
昨日，高位股出現(xiàn)集體下跌，多只DeepSeek概念股大幅下挫，此前八連板的美格智能逼近跌停，浙數(shù)文化跌超7%，漢得信息、廣和通等跟跌。機(jī)器人板塊也遭遇回調(diào)，拓斯達(dá)跌超7%，江蘇北人、匯川技術(shù)等跟跌。對于DeepSeek催化的AI科技股行情，多家券商提醒關(guān)注過熱風(fēng)險(xiǎn)。
點(diǎn)評(píng)：銀河證券提醒投資者，在AI（DeepSeek）方向，估值合理的標(biāo)的越來越少，波動(dòng)率大概率會(huì)進(jìn)一步提升，或脫離邏輯博弈進(jìn)入情緒博弈階段，這也意味著短線交易的難度比較大，至于是否參與這類交易，建議量力而行。
【行業(yè)熱點(diǎn)】
兩融余額攀升至1.85萬億元高位 專家表示這體現(xiàn)出投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好有所修復(fù)
券商認(rèn)為2025年 或是AI應(yīng)用落地元年
多家A股醫(yī)藥公司圍繞“新藥開發(fā)”啟動(dòng)并購
春節(jié)后硅料價(jià)格微漲 光伏產(chǎn)業(yè)鏈“暖意”漸升
【市場動(dòng)態(tài)】
A股：2月13日，A股市場呈現(xiàn)沖高回落走勢。上證指數(shù)收盤報(bào)3332.48點(diǎn)，跌0.42%。深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別收跌0.77%和0.71%。影視院線板塊延續(xù)強(qiáng)勢，光線傳媒漲停，近7個(gè)交易日累計(jì)上漲204%。人形機(jī)器人、人工智能板塊出現(xiàn)調(diào)整。
港股：港股今日上演沖高回落行情，恒生科技指數(shù)午后逼空一度大漲至4.2%，刷新階段新高后開始持續(xù)回調(diào)最終收跌0.87%，恒生指數(shù)、國企指數(shù)分別下跌0.2%及0.69%，盤中均大漲至3%。市場經(jīng)歷連續(xù)上漲后做多情緒明顯趨于謹(jǐn)慎。盤面上，大型科技股午后部分轉(zhuǎn)跌走勢呈現(xiàn)分化行情，快手漲6.3%，百度漲近6%，美團(tuán)、阿里巴巴漲超2.5%，小米大跌5.56%，京東跌近3%，騰訊跌0.5%；半導(dǎo)體芯片股、中資券商股、汽車股、蘋果概念股等熱門板塊午后跳水明顯，權(quán)重股比亞迪電子跌超7%，中金公司跌超5%，長城汽車跌4.4%險(xiǎn)守千億港元，中芯國際跌4%。
美股：美股高開高收，三大指數(shù)集體收漲。納指漲1.5%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.04%，道指漲0.77%。英特爾漲超7%，續(xù)創(chuàng)去年12月以來收盤新高。特斯拉漲逾5%。英偉達(dá)漲超3%。蘋果股價(jià)漲約2%。熱門中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)收漲1.20%。嗶哩嗶哩漲近6%，百度漲逾3%，拼多多、攜程漲超2%，阿里巴巴漲約1%，理想汽車跌逾4%，網(wǎng)易跌近4%。
【機(jī)構(gòu)策略】
外資機(jī)構(gòu)的看好并非空穴來風(fēng)，背后有著堅(jiān)實(shí)的邏輯支撐。從估值層面來看，當(dāng)前A股市場的估值極具吸引力。以滬深300指數(shù)為例，其平均估值處于相對低位，而與之對比的標(biāo)普500指數(shù)平均估值卻處于高位。這種顯著的估值差，使得中國股票在全球資產(chǎn)配置版圖中猶如一顆閃耀的明珠，吸引著全球投資者的目光。
在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上，中國經(jīng)濟(jì)正處于快速轉(zhuǎn)型升級(jí)階段，新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展為市場帶來了全新的增長活力。以AI產(chǎn)業(yè)為例，中國的AI企業(yè)在技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用場景拓展方面都取得了顯著進(jìn)展。DeepSeek橫空出世，打破美國ChatGPT 4的一統(tǒng)天下。字節(jié)跳動(dòng)旗下的云雀模型，憑借其強(qiáng)大的語言理解和生成能力，在智能客服、內(nèi)容創(chuàng)作輔助等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，不僅提升了企業(yè)的運(yùn)營效率，也為投資者帶來了新的投資機(jī)遇。在機(jī)器人領(lǐng)域，大疆創(chuàng)新作為全球知名的無人機(jī)制造商，不斷拓展機(jī)器人在農(nóng)業(yè)、物流等領(lǐng)域的應(yīng)用，展現(xiàn)出強(qiáng)大的市場競爭力，成為中國科技創(chuàng)新的一張亮麗名片。低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域同樣發(fā)展迅猛，眾多企業(yè)投身于低空旅游、應(yīng)急救援等業(yè)務(wù)，如小鵬匯天的飛行汽車項(xiàng)目，吸引了大量資本的關(guān)注，為市場注入了新的活力。
政策層面，中國政府為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長和市場繁榮提供了全方位支持。在刺激消費(fèi)方面，各地政府紛紛發(fā)放消費(fèi)券，激發(fā)居民消費(fèi)熱情。杭州在過去的促銷活動(dòng)中，通過發(fā)放餐飲、文旅等消費(fèi)券，帶動(dòng)了當(dāng)?shù)叵M(fèi)市場的活躍，促進(jìn)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在樓市穩(wěn)定方面，政府出臺(tái)一系列政策，如優(yōu)化房貸利率、放寬購房資格等，穩(wěn)定房地產(chǎn)市場預(yù)期。在股市方面，證監(jiān)會(huì)等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中長期資金入市工作的實(shí)施方案》，引導(dǎo)中長期資金加大入市力度，為股市注入長期穩(wěn)定的資金流。
【話題公司】
阿里巴巴確認(rèn)就AI業(yè)務(wù)與蘋果達(dá)成合作
2月13日，阿里巴巴集團(tuán)控股有限公司聯(lián)合創(chuàng)始人、董事局主席蔡崇信正式確認(rèn)了阿里巴巴與Apple Inc．的合作關(guān)系。據(jù)蔡崇信介紹，蘋果公司在中國市場需要一個(gè)本地化的合作伙伴來完善其手機(jī)服務(wù)，經(jīng)過與多家中國企業(yè)的洽談后，其最終選擇了阿里巴巴。
有業(yè)內(nèi)人士表示，對于阿里巴巴而言，此次合作是一次技術(shù)實(shí)力的展示及對其大模型商業(yè)價(jià)值的挖掘。通過與蘋果公司的合作，阿里巴巴不僅可以將其AI技術(shù)應(yīng)用于更廣泛的場景中，還能夠借助蘋果公司的硬件優(yōu)勢拓展其技術(shù)影響力。同時(shí)，這一合作也將為阿里巴巴帶來更多商業(yè)機(jī)會(huì)和收入來源。
周星馳出手！旗下企業(yè)將牽手A股公司 探索AI在娛樂產(chǎn)業(yè)應(yīng)用
AI大潮之下，“喜劇之王”周星馳也出手了。周星馳旗下比高集團(tuán)（08220 HK）在連年虧損之后，牽手A股游戲公司，雙方將成立合營公司，探索人工智能在游戲、影視等領(lǐng)域的商業(yè)化。
港交所新股市場籌劃重要改革 有望吸引更多企業(yè)“A+H”上市
港交所新股市場將迎來重要改革。2024年12月份，港交所刊發(fā)有關(guān)優(yōu)化首次公開招股市場定價(jià)及公開市場的建議咨詢文件，咨詢期將于2025年3月19日結(jié)束。自咨詢文件刊發(fā)以來，優(yōu)化有關(guān)公眾持股量、降低公開發(fā)售回?fù)軝C(jī)制上限等話題引發(fā)市場各方廣泛探討。日前，港交所集團(tuán)行政總裁陳翊庭公開表示：“設(shè)立公眾持股量要求的初衷是確保公開市場上有足夠的股票可供交易，防止股價(jià)操控和減少過度的股價(jià)波動(dòng)。但是，與其他國際證券交易所相比，港交所在這方面設(shè)定的門檻偏高，可能會(huì)削弱市場吸引力。”
【新股動(dòng)態(tài)】
無
【公告提示】
【停牌】
600530 交大昂立
【復(fù)牌】
無
【品大事】
宏鑫科技：獲得奇瑞汽車項(xiàng)目定點(diǎn)
宏鑫科技（301539）公告，公司近日收到奇瑞汽車的項(xiàng)目定點(diǎn)通知，確定公司承接其某項(xiàng)目鋁圈產(chǎn)品開發(fā)業(yè)務(wù)，要求公司與其研發(fā)、質(zhì)量、物流部門完成協(xié)議簽訂。具體型號(hào)產(chǎn)品的供應(yīng)時(shí)間、價(jià)格以及數(shù)量均以雙方簽訂的供應(yīng)協(xié)議或銷售訂單為準(zhǔn)。
交大昂立：上海飾杰要約收購期滿公司股票明起停牌
交大昂立（600530）公告，公司于2025年1月13日披露了《上海交大昂立股份有限公司要約收購報(bào)告書》，上海飾杰裝飾設(shè)計(jì)工程有限公司（簡稱“上海飾杰”）向除上海飾杰及其一致行動(dòng)人以外的交大昂立全體持有無限售條件流通股的股東發(fā)出部分要約。截至2025年2月13日，本次要約收購期限屆滿，因需進(jìn)一步確認(rèn)要約收購結(jié)果，公司股票于2025年2月14日（星期五）停牌一個(gè)交易日，并將在要約收購結(jié)果公告當(dāng)日復(fù)牌。
立方制藥：貝派度酸原料藥上市申請獲受理
立方制藥（003020）公告，近日公司收到國家藥監(jiān)局下發(fā)的貝派度酸原料藥上市申請受理通知書。貝派度酸制劑適用于已確診心血管疾病的患者，或雖然沒有確診心血管疾病，但具有較高心血管事件風(fēng)險(xiǎn)的患者。
富士萊：硫辛酸原料藥獲得歐洲CEP證書
富士萊（301258）公告，公司收到歐洲藥品質(zhì)量管理局簽發(fā)的關(guān)于硫辛酸原料藥的歐洲藥典適用性認(rèn)證證書（簡稱“CEP證書”）。硫辛酸原研廠家為德國史達(dá)德，屬于維生素類化合物，主要適用于糖尿病多發(fā)性周圍神經(jīng)病變。
海南海藥：氟非尼酮膠囊納入突破性治療品種名單
海南海藥（000566）公告，公司全資子公司海口市制藥廠有限公司與中南大學(xué)聯(lián)合申請的治療肝纖維化的創(chuàng)新藥氟非尼酮膠囊近日被國家藥品監(jiān)督管理局藥品審評(píng)中心納入突破性治療品種名單。
常山藥業(yè)：CSCJC3456片Ⅰ期臨床試驗(yàn)首例受試者入組
常山藥業(yè)（300255）公告，公司與控股子公司常山凱捷健生物藥物研發(fā)（河北）有限公司開展的創(chuàng)新藥CSCJC3456片Ⅰ期臨床試驗(yàn)，于近日完成首例受試者入組。CSCJC3456是一種小分子多靶點(diǎn)酪氨酸激酶抑制劑，通過選擇性抑制FGFR/KIT/RET/TRK等靶點(diǎn)而發(fā)揮抑制腫瘤細(xì)胞增殖、抑制新生血管生成、促進(jìn)腫瘤凋亡的作用。臨床前研究結(jié)果顯示，CSCJC3456對多種癌癥均顯示良好的抗腫瘤作用，具有潛力在后續(xù)臨床試驗(yàn)中展現(xiàn)出良好的治療效果。
巨輪智能：機(jī)器人相關(guān)業(yè)務(wù)收入對公司短期業(yè)績影響有限
巨輪智能（002031）發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告，公司關(guān)注到有媒體將公司列為“機(jī)器人概念”相關(guān)股票，截至本公告披露日，相關(guān)業(yè)務(wù)收入對公司短期業(yè)績影響有限。
四川成渝：終止發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買湖北荊宜高速公路有限公司85%股權(quán)事項(xiàng)
四川成渝（601107）公告，公司原籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買湖北荊宜高速公路有限公司85%股權(quán)，現(xiàn)決定終止該交易。終止原因?yàn)闃?biāo)的公司少數(shù)股權(quán)存在法律糾紛，導(dǎo)致審核要件無法齊備，繼續(xù)推進(jìn)存在較大不確定性。終止該交易不會(huì)對公司生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響。
欣旺達(dá)：擬使用不超3億元閑置自有資金進(jìn)行證券投資
欣旺達(dá)（300207）公告，公司及其控股子公司擬使用不超過3億元的閑置自有資金進(jìn)行證券投資，投資范圍包括新股配售、申購、證券回購、債券投資等。公司同日公告，公司及其子公司擬使用不超過等值40億元人民幣閑置自有資金進(jìn)行委托理財(cái)。
威派格：未與DeepSeek簽署服務(wù)合作協(xié)議
威派格發(fā)布股票交易風(fēng)險(xiǎn)提示公告稱，公司旗（金麒麟分析師）下威派格河圖AI平臺(tái)也進(jìn)行了DeepSeek的接入和部署，提升平臺(tái)智能交互、分析等能力。但公司未與DeepSeek簽署服務(wù)合作協(xié)議。
【觀業(yè)績】
斯瑞新材：2024年凈利潤1.17億元同比增長19.21%
斯瑞新材（688102）發(fā)布業(yè)績快報(bào)，2024年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入13.3億元，同比增長12.78%；凈利潤1.17億元，同比增長19.21%；基本每股收益0.16元。報(bào)告期內(nèi)，公司積極開拓國際市場，持續(xù)優(yōu)化銷售結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，毛利率穩(wěn)步提升。
步科股份：2024年凈利潤4932.04萬元同比下降18.73%
步科股份（688160）發(fā)布業(yè)績快報(bào)，2024年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入5.49億元，同比增長8.45%；凈利潤4932.04萬元，同比下降18.73%；基本每股收益0.59元。報(bào)告期內(nèi)，公司擴(kuò)充研發(fā)團(tuán)隊(duì)，新產(chǎn)品的開發(fā)與應(yīng)用，研發(fā)費(fèi)用增加；同時(shí)擴(kuò)充營銷團(tuán)隊(duì)，加大營銷投入，銷售費(fèi)用增加，導(dǎo)致凈利潤下降。
新華保險(xiǎn)：1月原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為394.49億元同比增長32%
新華保險(xiǎn)（601336）公告，公司2025年1月原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為394.49億元，同比增長32%。公司各渠道業(yè)務(wù)達(dá)成良好，績優(yōu)人力持續(xù)增長，業(yè)務(wù)規(guī)模顯著提升。
金地集團(tuán)：1月實(shí)現(xiàn)簽約金額22.5億元同比下降59.1%
金地集團(tuán)（600383）公告，2025年1月公司實(shí)現(xiàn)簽約面積15.6萬平方米，同比下降47.93%；實(shí)現(xiàn)簽約金額22.5億元，同比下降59.1%。
天馬科技：1月鰻魚出池約902.15噸
天馬科技（603668）公告，2025年1月，公司鰻魚出池約902.15噸，其中外銷約627.70噸，自用約274.45噸，本月鰻魚出池規(guī)格主要在1P—3P之間，銷售價(jià)格區(qū)間為5.2萬元/噸—7.7萬元/噸。
【簽大單】
圣暉集成：獲3.26億元無塵室工程相關(guān)訂單
圣暉集成（603163）公告，公司及控股子公司深圳鼎貿(mào)于2025年2月13日收到某電子有限公司通過電子郵件形式下發(fā)的P2-1F/3F無塵室工程相關(guān)訂單，訂單總價(jià)3.26億元（未稅），最終金額按實(shí)際發(fā)生數(shù)量進(jìn)行結(jié)算。
利柏特：全資子公司中標(biāo)2.26億元工程項(xiàng)目
利柏特（605167）公告，公司全資子公司利柏特工程中標(biāo)“寧德二期5BDA、7BUG模塊建造安裝工程及臨時(shí)泊位工程”項(xiàng)目，項(xiàng)目計(jì)劃工期為1480天，中標(biāo)價(jià)格為2.26億元。
南礦集團(tuán)：與烏茲別克斯坦某客戶簽訂1.49億元產(chǎn)品銷售合同
南礦集團(tuán)（001360）公告，公司近日與烏茲別克斯坦某客戶簽訂的產(chǎn)品銷售合同，為客戶提供設(shè)備產(chǎn)品，合同金額為1.49億元，占公司2023年經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的16.2%。合同的履行將對公司本年度及未來年度的營業(yè)收入和營業(yè)利潤產(chǎn)生積極影響。
往期回
責(zé)任編輯：張恒星
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