“急需用錢時(shí)，宣稱‘T+0’快速贖回，預(yù)計(jì)兩小時(shí)內(nèi)可到賬的銀行理財(cái)產(chǎn)品卻不給力了，怎么辦？”近日，消費(fèi)者李明（化名）通過某國有銀行手機(jī)銀行贖回其購買的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)就遇到了這個(gè)問題。

　　說好的快速贖回竟沒“額度”了

　　李明，一個(gè)“漂泊”在大上海的普通上班族，手有余錢但不多，風(fēng)險(xiǎn)承受能力差卻又有點(diǎn)“你不理財(cái)，財(cái)不理你”的小心思。

　　幾個(gè)月前，李明在某國有銀行理財(cái)經(jīng)理的推薦下，陸陸續(xù)續(xù)買了該行的某余額理財(cái)產(chǎn)品。“我買的產(chǎn)品是該行貨幣基金，收益率比余額寶稍微高一點(diǎn)點(diǎn)。當(dāng)時(shí)理財(cái)經(jīng)理說這個(gè)產(chǎn)品是‘T+0’的，可實(shí)現(xiàn)快速贖回，她（理財(cái)經(jīng)理）當(dāng)面演示過，雖然APP上顯示預(yù)計(jì)兩小時(shí)內(nèi)到賬，但資金幾秒鐘就到賬了，看起來和余額寶差不多。”李明說。

　　靈活申購，隨時(shí)贖回，還是銀行旗下的產(chǎn)品，這樣的產(chǎn)品吸引了李明，她把手中的閑錢都投了進(jìn)去。“反正能隨時(shí)取出，有急用也不怕。”李明說。

　　3月13日中午，李明因有臨時(shí)資金需求，要在該日下午1點(diǎn)前快速贖回部分資金，但當(dāng)她進(jìn)行快速贖回操作時(shí)，APP卻顯示交易受理失敗，理由是“超出所有投資人共用的單電商渠道每個(gè)自然日實(shí)時(shí)取現(xiàn)的最高上限”。

　　李明懵了，“說好的隨時(shí)可取呢，這究竟是怎么回事？”

　　原因是墊資賬戶待“充值”

　　就此事，《國際金融報(bào)》電話咨詢了上述國有銀行和相關(guān)基金公司的客服，客服人員表示，這款余額理財(cái)產(chǎn)品確實(shí)有可能會出現(xiàn)上述狀況。

　　“投資者每天快速贖回貨幣基金的金額都需要基金公司先行實(shí)時(shí)墊資，所有人都是共享一個(gè)墊資賬戶額度，但是有時(shí)墊資金額較大，因此可能會出現(xiàn)墊資余額不足的情況。”上述銀行客服人員說。

　　所謂“墊資”，是指為了實(shí)現(xiàn)“T+0”即時(shí)取現(xiàn)功能，基金公司或銷售機(jī)構(gòu)先以自有資金支付給投資者，再等貨幣基金贖回到賬后用來償付其墊資款。而且，T+0交易意味著資金當(dāng)天到賬，而貨幣基金實(shí)行的是T+1清算制度，也就是說每天交易時(shí)間以及15時(shí)收市后贖回的基金份額，于第二日甚至第三日資金清算到賬，中間存在至少一個(gè)工作日的時(shí)差。

　　上述基金公司和銀行的客服人員均解釋稱，一般工作日下午15點(diǎn)后是墊資賬戶余額最充足的時(shí)候，因?yàn)榛鸸緯|資賬戶進(jìn)行充值，將及時(shí)增加墊資額度，屆時(shí)可再次嘗試進(jìn)行快速贖回操作。

　　“雖然到時(shí)候可做快速贖回操作，但對于有急用的我來說已經(jīng)晚了。”李明疑惑，為什么不及早提示呢？

　　不僅僅是李明，《國際金融報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，不少投資者都碰到了類似的問題，但直至他們用普通贖回的方式贖回全部投資金額，不少人都沒明白問題到底出在何處。

　　但銀行真的沒有提醒嗎？

　　“提醒”隱藏在申購前“規(guī)則”中

　　由證監(jiān)會和央行聯(lián)合發(fā)布、并于2016年2月1日起施行的《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，向投資人提供快速贖回等增值服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)充分揭示增值服務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則，不得片面強(qiáng)調(diào)增值服務(wù)便利性，不得使用夸大或者虛假用語宣傳增值服務(wù)。

　　《國際金融報(bào)》記者通過搜索部分銀行分支行官微對有關(guān)產(chǎn)品的宣傳資料時(shí)發(fā)現(xiàn)，一些銀行在推薦相關(guān)產(chǎn)品時(shí)確實(shí)只重點(diǎn)突出了7*24小時(shí)*365天隨時(shí)取現(xiàn)的便捷，卻沒有做好相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　不過，在上述銀行的APP中，《國際金融報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)相關(guān)條款。這些條款“隱藏”在申購基金頁面下面的四篇“我已閱讀并同意”的協(xié)議中。

　　四篇協(xié)議之一的《XX活期寶贖回規(guī)則》顯示，在投資者選擇快速贖回方式贖回基金的，……但若發(fā)生資金頭寸不足或出現(xiàn)其他資金遭受風(fēng)險(xiǎn)的情況，XX基金有權(quán)暫停辦理快速贖回業(yè)務(wù)，由此造成投資者資金使用的厭惡或者給投資者帶來損失的，XX基金不承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　“不管怎樣，我們這個(gè)產(chǎn)品雖然是余額理財(cái)，看著和余額寶一樣，但本質(zhì)上都是貨幣基金，還是有風(fēng)險(xiǎn)的。”上述基金公司客服人員表示，購買產(chǎn)品前一定要仔細(xì)閱讀產(chǎn)品詳情。

　　話雖如此，但事實(shí)上，不少投資者都忽視了這個(gè)已經(jīng)默認(rèn)“打鉤”的選項(xiàng)。

　　“因?yàn)楫?dāng)時(shí)客戶經(jīng)理說是靈活取現(xiàn)，并未提醒這條規(guī)定，所以我就直接默認(rèn)了，根本沒仔細(xì)看這幾條規(guī)定。”李明表示略感無奈。

　　（國際金融報(bào)記者 陳圣潔）

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