意見領(lǐng)袖 | 莫開偉　

　　近日，央行會(huì)同金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會(huì)、國家外匯局等四部門聯(lián)合印發(fā)《金融“五篇大文章”總體統(tǒng)計(jì)制度（試行）》（簡稱《制度》）?！吨贫取纷裱叭娓采w、綜合統(tǒng)計(jì)，整體推進(jìn)、重點(diǎn)突破，標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、協(xié)同銜接，科學(xué)有效、匯總共享”原則，重點(diǎn)對(duì)金融五篇大文章領(lǐng)域的統(tǒng)計(jì)對(duì)象及范圍、統(tǒng)計(jì)指標(biāo)及口徑、統(tǒng)計(jì)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)采集、共享及發(fā)布、部門分工等作出統(tǒng)一規(guī)定。

　　《制度》發(fā)布，是對(duì)金融五篇大文章進(jìn)行一次完整而精準(zhǔn)的制度規(guī)范，形成了對(duì)金融五篇大文章有機(jī)統(tǒng)計(jì)整體，提供了構(gòu)建金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)全景圖。這一統(tǒng)計(jì)機(jī)制在我國金融歷史上尚屬首次，是一項(xiàng)針對(duì)專門金融領(lǐng)域的統(tǒng)計(jì)制度，它與我國其他金融統(tǒng)計(jì)制度形成互補(bǔ)效應(yīng)，將共同推動(dòng)我國金融統(tǒng)計(jì)制度不斷完善，以便支持我國金融機(jī)構(gòu)更好地做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。

　　有讀者朋友不明白，當(dāng)前我國金融統(tǒng)計(jì)制度相對(duì)比較完善，完全可用原有統(tǒng)計(jì)機(jī)制來覆蓋金融五篇大文章的統(tǒng)計(jì)，有必要發(fā)布專門的《制度》，四部門發(fā)布《制度》是否多此一舉？弄明白四部門為何發(fā)布《制度》，只要對(duì)創(chuàng)新此項(xiàng)統(tǒng)計(jì)機(jī)制背景進(jìn)行了解便了然于胸：一方面，2023年底中央金融工作會(huì)議提出了金融五篇大文章概念，2024年這一概念得到了進(jìn)一步強(qiáng)化清晰，中央政府以及金融監(jiān)管部門提出了具體目標(biāo)，去年5月金融監(jiān)管總局就發(fā)布了《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》，對(duì)做好金融五篇大文章進(jìn)行了成熟戰(zhàn)略構(gòu)思。今年3月5日，圍繞做好金融“五篇大文章”，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》，“建立健全金融‘五篇大文章’統(tǒng)計(jì)制度”被列為重點(diǎn)任務(wù)之一，《制度》正是對(duì)相關(guān)工作的落實(shí)和細(xì)化。通過建立統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)框架量化政策執(zhí)行效果，確保金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的國家戰(zhàn)略落地。

　　另一方面，有效解決數(shù)據(jù)碎片化問題，此前金融五篇大文章統(tǒng)計(jì)存在分散管理、標(biāo)準(zhǔn)不一的問題，難以全面反映金融支持實(shí)效。例如綠色金融與普惠金融的統(tǒng)計(jì)口徑存在差異，跨市場數(shù)據(jù)整合困難?，《制度》通過覆蓋全部金融機(jī)構(gòu)和金融工具（含貸款、債券、股權(quán)等），構(gòu)建全景式統(tǒng)計(jì)體系，消除監(jiān)管套利空間?。最為重要的是，通過設(shè)定200余項(xiàng)統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)指標(biāo)如綠色債券發(fā)行量、數(shù)字支付滲透率等，能更加明確各項(xiàng)指標(biāo)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)口徑，以便與國家統(tǒng)計(jì)體系銜接?。同時(shí)，也可形成由央行“統(tǒng)一采集-共享使用”模式，減少重復(fù)報(bào)送?導(dǎo)致統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確和統(tǒng)計(jì)質(zhì)量下降。最為明顯的是，通過創(chuàng)新的精準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)以便真實(shí)反映金融資源在相關(guān)金融領(lǐng)域的投放情況，為央行制定差異化貨幣政策提供數(shù)據(jù)支撐，引導(dǎo)金融資源向國家重大戰(zhàn)略和薄弱環(huán)境流動(dòng)。

　　此次發(fā)布的《制度》的核心體現(xiàn)在通過系統(tǒng)化統(tǒng)計(jì)框架，量化金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)效，推動(dòng)“五篇大文章”從政策部署到落地實(shí)施的全流程閉環(huán)管理。體現(xiàn)在四方面：一是實(shí)現(xiàn)統(tǒng)計(jì)對(duì)象與業(yè)務(wù)全覆蓋?，將銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)及金融基礎(chǔ)設(shè)施全部納入統(tǒng)計(jì)范圍，覆蓋貸款、債券、股權(quán)、資管產(chǎn)品、保險(xiǎn)等全品類金融工具，確?？缡袌?、跨產(chǎn)品的綜合統(tǒng)計(jì)，避免監(jiān)管套利或數(shù)據(jù)遺漏?。二是實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一?，設(shè)置200余項(xiàng)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，涵蓋科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融和數(shù)字金融五大領(lǐng)域，并對(duì)每項(xiàng)指標(biāo)制定統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和口徑，以便與國家統(tǒng)計(jì)體系及行業(yè)政策銜接?。三是實(shí)現(xiàn)協(xié)同工作機(jī)制的構(gòu)建?，明確部門分工協(xié)作機(jī)制，央行負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)歸集匯總；金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會(huì)、外匯局等按職責(zé)組織數(shù)據(jù)采集和質(zhì)量管理，強(qiáng)化跨部門共享，形成政策執(zhí)行合力?。四是實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)管理與應(yīng)用保障?同頻共振，通過建立科學(xué)有效的數(shù)據(jù)采集、共享及發(fā)布流程，強(qiáng)調(diào)源頭數(shù)據(jù)質(zhì)量管理和匯總共享機(jī)制，為政策效果評(píng)估和動(dòng)態(tài)調(diào)整提供基礎(chǔ)支撐?。

　　發(fā)布《制度》到底有哪些意義或作用？總體看，該制度通過系統(tǒng)性數(shù)據(jù)整合與標(biāo)準(zhǔn)化，既填補(bǔ)了重點(diǎn)領(lǐng)域統(tǒng)計(jì)空白，又為政策制定、風(fēng)險(xiǎn)防范和資源配置提供了科學(xué)依據(jù)，是落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神、深化金融供給側(cè)改革的關(guān)鍵舉措。具體看有五方面金融意義：

　　其一，有利構(gòu)建全面統(tǒng)計(jì)體系，從根本上打破數(shù)據(jù)壁壘。通過覆蓋銀行、證券、保險(xiǎn)、金融基礎(chǔ)設(shè)施等全類型金融機(jī)構(gòu)，以及貸款、債券、股權(quán)、資管產(chǎn)品等多樣化金融工具，《制度》首次形成跨市場、跨產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)框架?。解決了此前五大領(lǐng)域統(tǒng)計(jì)分散、標(biāo)準(zhǔn)不一的問題，避免監(jiān)管套利和數(shù)據(jù)遺漏風(fēng)險(xiǎn)，為精準(zhǔn)評(píng)估政策效果提供系統(tǒng)性數(shù)據(jù)支撐?。

　　其二，有利統(tǒng)一指標(biāo)與口徑，從根本上提升數(shù)據(jù)質(zhì)量。《制度》設(shè)置200余項(xiàng)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，明確科技金融、綠色金融等領(lǐng)域統(tǒng)計(jì)對(duì)象及范圍、統(tǒng)計(jì)指標(biāo)及口徑、統(tǒng)計(jì)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)采集、共享及發(fā)布、部門分工等規(guī)定。通過規(guī)范小微企業(yè)貸款、普惠金融等領(lǐng)域的統(tǒng)計(jì)方式，有利消除機(jī)構(gòu)間數(shù)據(jù)偏差，為橫向比較和政策考核提供客觀依據(jù)?。尤其，《制度》堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向、問題導(dǎo)向，將以往各領(lǐng)域分散的統(tǒng)計(jì)整合成有機(jī)整體，推動(dòng)解決當(dāng)前重點(diǎn)領(lǐng)域統(tǒng)計(jì)實(shí)踐中存在的統(tǒng)計(jì)口徑不一致、部分標(biāo)準(zhǔn)不清晰的問題，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)充分共享、高效使用。

　　其三，有利強(qiáng)化政策實(shí)施與監(jiān)管協(xié)同，從根本上確保統(tǒng)計(jì)質(zhì)量。通過整合全領(lǐng)域數(shù)據(jù)，可清晰監(jiān)測金融資源在科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型等關(guān)鍵領(lǐng)域的投入效果，為優(yōu)化貨幣政策、財(cái)政補(bǔ)貼等工具提供依據(jù)?。同時(shí)，可?引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)發(fā)力?，標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)體系使監(jiān)管部門能更有效評(píng)估金融機(jī)構(gòu)在重點(diǎn)領(lǐng)域的服務(wù)成效，推動(dòng)資源向國家戰(zhàn)略方向傾斜?。

　　其四，有利推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展，從根本上體現(xiàn)國家金融戰(zhàn)略意圖。通過統(tǒng)計(jì)科技企業(yè)融資規(guī)模、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等數(shù)據(jù)，促進(jìn)金融與科技深度融合，支持“投早投小投硬科技”?，更好地促進(jìn)科技金融發(fā)展；通過整合綠色債券、碳金融等數(shù)據(jù)，助力“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，優(yōu)化能源轉(zhuǎn)型資金配置?，更好地促進(jìn)綠色金融發(fā)展；統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)后，可更精準(zhǔn)識(shí)別小微企業(yè)和養(yǎng)老服務(wù)的需求缺口，提升服務(wù)適配性?，更好地促進(jìn)普惠與養(yǎng)老金融發(fā)展。

　　其五，有利建立跨部門協(xié)作機(jī)制，從根本上形成統(tǒng)計(jì)合力。明確央行負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)歸集匯總，金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會(huì)、外匯局按職責(zé)分工落實(shí)數(shù)據(jù)采集，能夠形成“一次采集、多方使用”的高效共享機(jī)制，減少重復(fù)統(tǒng)計(jì)和行政成本?，積思廣益，匯聚成撰寫金融五篇大文章的強(qiáng)大合力。

　　發(fā)布《制度》對(duì)銀行金融業(yè)到底會(huì)產(chǎn)生哪些積極影響？總體看，通過統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)化重點(diǎn)領(lǐng)域引導(dǎo)、促進(jìn)技術(shù)升級(jí)，推動(dòng)金融業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，促使銀行業(yè)需在數(shù)據(jù)治理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面加快適應(yīng)新規(guī)要求。

　　對(duì)金融業(yè)整體產(chǎn)生積極影響：一是統(tǒng)計(jì)對(duì)象覆蓋銀行、證券、保險(xiǎn)、金融基礎(chǔ)設(shè)施等全類型機(jī)構(gòu)，統(tǒng)計(jì)范圍囊括貸款、債券、股權(quán)、資管產(chǎn)品、保險(xiǎn)等多樣化金融工具?，有利構(gòu)建全覆蓋統(tǒng)計(jì)體系，消除了統(tǒng)計(jì)監(jiān)管空白。?二是通過統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和口徑，解決此前科技、綠色、普惠、養(yǎng)老、數(shù)字金融五大領(lǐng)域數(shù)據(jù)分散、標(biāo)準(zhǔn)不一的問題，有利提升跨市場、跨產(chǎn)品的綜合統(tǒng)計(jì)能力?。三是強(qiáng)化重點(diǎn)領(lǐng)域業(yè)務(wù)導(dǎo)向?，設(shè)置200余項(xiàng)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，包括科技企業(yè)貸款、綠色債券發(fā)行量、普惠金融覆蓋率等，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)資源向五大領(lǐng)域傾斜?；通過量化監(jiān)測和評(píng)估機(jī)制，倒逼金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷提升科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)能力?。四是促進(jìn)部門協(xié)同與數(shù)據(jù)共享?，減少統(tǒng)計(jì)重復(fù)，避免統(tǒng)計(jì)“內(nèi)耗”，不斷提高金融五篇大文章統(tǒng)計(jì)效率和質(zhì)量，形成統(tǒng)一數(shù)據(jù)報(bào)送和共享機(jī)制，以便更有力地撰寫好金融五篇文章。

　　對(duì)銀行業(yè)的直接影響：一是有利擴(kuò)張銀行業(yè)數(shù)據(jù)治理與系統(tǒng)升級(jí)需求?；銀行業(yè)只有升級(jí)數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，才能滿足“全量統(tǒng)計(jì)”要求，包括統(tǒng)一指標(biāo)口徑、整合跨業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)等，如此可能催生銀行業(yè)分布式核心系統(tǒng)、區(qū)塊鏈存證等技術(shù)改造需求?。同時(shí)，也可迫使銀行業(yè)提高數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)指標(biāo)（如AI風(fēng)控、智能投顧）的統(tǒng)計(jì)要求，將加速銀行業(yè)數(shù)字化工具的應(yīng)用和推廣?。二是提升銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力?，可促使銀行業(yè)加大對(duì)五大領(lǐng)域的信貸資源配置，如增加高新技術(shù)企業(yè)貸款、綠色項(xiàng)目融資等，可能會(huì)使銀行業(yè)短期內(nèi)面臨資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)挑戰(zhàn)?。同時(shí)，也可促使銀行業(yè)提升普惠金融、養(yǎng)老金融等領(lǐng)域產(chǎn)品創(chuàng)新要求，不斷開發(fā)適配小微企業(yè)和老年群體的金融服務(wù)方案?。三是形成對(duì)銀行業(yè)長期監(jiān)管與市場效應(yīng)。通過統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)框架，監(jiān)管部門可更加精準(zhǔn)地識(shí)別五大領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)敞口，推動(dòng)銀行完善ESG評(píng)估、科技金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等機(jī)制?，不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理?。同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)化統(tǒng)計(jì)體系下，頭部銀行憑借數(shù)據(jù)治理能力和綜合服務(wù)優(yōu)勢可能進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額，中小銀行需加速差異化布局?，?加快市場競爭格局變化?。

　　總之，《制度》建立起覆蓋全面、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的金融五篇大文章統(tǒng)計(jì)機(jī)制，既有利于提高基礎(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量，便于各方高效利用，為輔助宏觀調(diào)控和科學(xué)決策以及科學(xué)設(shè)計(jì)和精準(zhǔn)實(shí)施各類政策工具提供有力支撐，又有利于更好支持相關(guān)領(lǐng)域考核評(píng)價(jià)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)發(fā)力、持續(xù)用力，優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。

　　(本文作者介紹：知名財(cái)經(jīng)評(píng)論人、獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)者)