停牌4年，恒大地產(chǎn)借殼終止！深深房A明起復(fù)牌

　　張軍 董添

　　4年重組計(jì)劃披露新進(jìn)展，恒大地產(chǎn)借殼深深房終落幕！

　　11月8日晚間，中國恒大、深深房A同時(shí)披露，長達(dá)4年的重組計(jì)劃終止。深深房A表示，終止是基于目前市場環(huán)境等原因，現(xiàn)階段繼續(xù)推進(jìn)重大資產(chǎn)重組條件尚不成熟，深深房A股票將于11月9日開市起復(fù)牌。此前2016年9月14日，深深房A公告停牌。

　　中國恒大公告提及，1300億元戰(zhàn)投中的863億元戰(zhàn)投已簽訂補(bǔ)充協(xié)議，同意不要求回購并繼續(xù)持有恒大地產(chǎn)權(quán)益。

　　圖片來源：公司公告

　　4年借殼計(jì)劃終止

　　深深房A表示，公司終止本次重大資產(chǎn)重組是審慎研究后做出的決定，本次交易終止后，公司原簽訂的《關(guān)于重組上市的合作協(xié)議》及補(bǔ)充協(xié)議解除。目前公司經(jīng)營情況正常，終止本次交易事項(xiàng)對公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)和戰(zhàn)略發(fā)展不會產(chǎn)生重大不利影響。公司將積極協(xié)調(diào)控股股東在戰(zhàn)略、資本、管理等方面繼續(xù)為公司提供支持，保障公司生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。

　　為實(shí)現(xiàn)恒大地產(chǎn)A股上市，2016年重組計(jì)劃誕生。

　　2016年10月10日，深深房A發(fā)布《關(guān)于重組上市的合作協(xié)議》公告稱，公司及控股股東深圳市投資控股有限公司與恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司及其股東廣州市凱隆置業(yè)有限公司（以下簡稱“凱隆置業(yè)”）簽署《關(guān)于重組上市的合作協(xié)議》，公司決定以發(fā)行A股股份及/或支付現(xiàn)金方式購買恒大地產(chǎn)100%股權(quán)。若交易完成，凱隆置業(yè)將成為公司控股股東。

　　為符合相關(guān)上市條款要求，中國恒大以引入戰(zhàn)投方式稀釋所持恒大地產(chǎn)股權(quán)比例。

　　2017年1月2日，恒大地產(chǎn)首輪300億元戰(zhàn)投落地，此后順利引入第二輪、第三輪戰(zhàn)投。三輪增資完成后，戰(zhàn)略投資者合計(jì)戰(zhàn)投恒大地產(chǎn)1300億元，持有恒大地產(chǎn)約36.54%權(quán)益，恒大地產(chǎn)原100%持股股東凱隆置業(yè)持有股比下降至63.46%。

　　根據(jù)中國恒大當(dāng)時(shí)公告披露，三輪戰(zhàn)投對象包括中信、山東高速、深業(yè)集團(tuán)、蘇寧等公司。

　　2020年9月29日，中國恒大公告披露，恒大地產(chǎn)與1300億元戰(zhàn)投中的863億元戰(zhàn)投簽訂補(bǔ)充協(xié)議，戰(zhàn)投同意轉(zhuǎn)為普通股權(quán)長期持有，且股權(quán)比例保持不變。剩余的437億元戰(zhàn)投中，已與155億元戰(zhàn)投商談完畢，目前正在辦理手續(xù)，282億元戰(zhàn)投正在商談中。

　　中國恒大在今日晚間的公告中提及，1300億元戰(zhàn)投中的863億元戰(zhàn)投已簽訂補(bǔ)充協(xié)議，同意不要求進(jìn)行回購并繼續(xù)持有恒大地產(chǎn)權(quán)益；357億元戰(zhàn)投已商談完畢，即將簽訂補(bǔ)充協(xié)議；50億元戰(zhàn)投由于涉及其自身大股東的資產(chǎn)重組，正在商談；剩余30億元戰(zhàn)投的本金公司已支付，即將回購。

　　中國恒大稱，有關(guān)協(xié)議及回購詳情，公司將于近期發(fā)布公告。

　　降負(fù)債與豐富現(xiàn)金流并舉

　　中國恒大在今年年初確立“高增長、控規(guī)模、降負(fù)債”的發(fā)展戰(zhàn)略以來，年內(nèi)動(dòng)作多圍繞此展開。

　　降負(fù)債方面，10月13日，中國恒大提前償還兩筆公司債，本息合計(jì)114.27億元；10月20日，全額償還40億港元夾層融資；10月23日，提前贖回121.29億港元優(yōu)先票據(jù)。至此，中國恒大已將所有2020年到期債券償還完畢。

　　補(bǔ)充現(xiàn)金流方面，中國恒大11月1日晚間公告披露，當(dāng)日公司下屬全資子公司恒大集團(tuán)和申能（集團(tuán)）有限公司、新疆廣匯實(shí)業(yè)投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司及孫廣信簽訂協(xié)議，恒大集團(tuán)擬將其所持廣匯集團(tuán)40.964%股權(quán)作價(jià)148.5億元轉(zhuǎn)讓給申能集團(tuán)。中國恒大在公告中提及，出售事宜有助于公司聚焦核心業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定健康發(fā)展。

　　10月14日，中國恒大公告稱，擬配售2.61億股股份，配售價(jià)每股16.5港元，凈募資42.56億港元，擬用作現(xiàn)有債務(wù)再融資及公司一般營運(yùn)資金。投資者包括全球最大公募基金Vanguard、挪威央行主權(quán)基金Norges Bank、國際知名基金Snow Lake、Key Square、LMR，英國知名保險(xiǎn)公司Legal & General。

　　在降負(fù)債、回籠現(xiàn)金流同時(shí)，中國恒大還大手筆回購公司股票。有分析人士表示，在業(yè)績支撐下，中國恒大多次出手回購股票，可能還是想向市場展示其對未來發(fā)展前景的信心。

　　具體來看，中國恒大11月4日斥資7623萬港元回購482萬股；10月30日耗資約6440.5萬港元回購418.5萬股股票；10月29日斥資1326萬港元回購90萬股股份。

　　積極促銷售、抓回款

　　銷售方面，中國恒大選擇打折促銷和加速推盤并舉。9月初公司推出全線樓盤7折優(yōu)惠，提出“金九銀十”兩個(gè)月，單月銷售額沖刺1000億元目標(biāo)。10月8日，公司在哈爾濱、重慶、貴州、青島、珠海、佛山、包頭等省市推出9個(gè)新項(xiàng)目。

　　中國恒大11月3日晚間公告披露，公司9月-10月實(shí)現(xiàn)銷售額1819.7億元，前10個(gè)月累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售額6325.9億元，超去年同期的6010.6億元，完成全年6500億元銷售目標(biāo)的97.3%。

　　9月-10月實(shí)現(xiàn)銷售回款1358.5億元，前10個(gè)月累計(jì)回款5307.4億元，遠(yuǎn)超去年全年4715億元的回款額。

　　知名房產(chǎn)評論員嚴(yán)躍進(jìn)指出，恒大引入千億級的戰(zhàn)略投資，并且轉(zhuǎn)讓恒大汽車的部分股權(quán)，使得恒大現(xiàn)金流得到較好的改善，使得重組焦慮有所緩解。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：陳志杰