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來源 Wind萬得
2月28日，A股出現(xiàn)春節(jié)后首次大幅調(diào)整，三大指數(shù)均跌約2%，中證2000跌6.84%。市場逾5054家公司股價下跌，379家公司股價跌停，科技類題材股全線大跌。
方正證券點評行情稱，2635點至3000點左右的“V”型反轉(zhuǎn)過程已確立，圍繞3000點附近的震蕩大概率會出現(xiàn)加劇的狀況，市場的賺錢效應(yīng)在第一目標(biāo)實現(xiàn)過程中逐步恢復(fù)，但場外資金還未大規(guī)模入場，不堅定的資金出清，場外資金迎來入場契機，接下來行情大概率會在猶豫與分歧中繼續(xù)震蕩上行，市場還未瘋狂，上漲是理性的運行，此時出現(xiàn)的放量下行是洗盤的機會。
市場量能顯著放大，成交額達(dá)1.37萬億元創(chuàng)階段新高。
板塊方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，只有多元金融和電力勉力維持上漲。前期強勢的人形機器人、時空大數(shù)據(jù)、先進封裝、網(wǎng)絡(luò)安全和光刻機等指數(shù)大跌超8%。高位股克來機電、睿能科技、藍(lán)科高新、漢馬科技、二六三、精倫電子、亞世光電、卓朗科技等集體跌停。
Wind數(shù)據(jù)顯示，北向資金盤中呈流出態(tài)勢，尾盤逆市入場，全日凈買入13.4億元。其中滬股通凈買入16.92億元，深股通凈賣出3.52億元。北向資金成交金額1811.19億元，占A股總成交額13.35%，交易活躍度上升40.96%。
// 消息沖擊市場 //
2月28日盤前，在港上市的碧桂園突發(fā)公告稱，債權(quán)人Ever Credit Limited于2024年2月27日提起清盤呈請。
2月28日早間，碧桂園方面第一時間回應(yīng)稱，公司清盤是各方皆輸?shù)慕Y(jié)果，公司將持續(xù)與主要境外債權(quán)人團隊積極協(xié)商溝通協(xié)作，以尋求最優(yōu)解決方案。
除此之外，“暫停的量化策略恢復(fù)”傳聞出現(xiàn)，后被證實不屬實。
另有消息稱，券商收緊DMA，存量募集資金將逐步清退，后續(xù)再募集杠桿不得超過2倍，即DMA業(yè)務(wù)杠桿比例不能超過1：1。午后，陸續(xù)有機構(gòu)證實，確實接到通知，后續(xù)不能新增DMA策略規(guī)模。
中國證券報盤中報道稱，幾家大中型量化私募表示，目前沒有接到券商關(guān)于降杠桿的通知，現(xiàn)有DMA業(yè)務(wù)暫未受到影響。DMA業(yè)務(wù)，即多空收益互換，主要指的是私募量化機構(gòu)通過券商自營交易柜臺加杠桿的形式，也可以理解為量化策略融資的一種方式。2023年以來，DMA業(yè)務(wù)在私募圈內(nèi)大熱，近期也因微盤股策略風(fēng)險暴露明顯而引發(fā)質(zhì)疑。
該媒體分析稱，DMA業(yè)務(wù)大約3000億元-4000億元規(guī)模。多數(shù)量化的開放期都設(shè)在三月上旬，面臨一定的贖回壓力。今天為2月28日，在此時間點恢復(fù)，可能是為了提前消化震蕩拋壓。
// 重要國際指數(shù)新納入76只A股 //
日前，英國富時羅素指數(shù)公司（FTSE Russell）公布全球股票指數(shù)（FTSE Global Equity Index Series）半年度指數(shù)審查報告。報告顯示，將新調(diào)入A股76只、調(diào)出1只。
按照富時羅素此前對A股納入因子擴容的工作安排，此次新納A股股票后，A股納入因子將從12.5%提升至25%，調(diào)整措施將于3月4日生效，3月15日收盤后（3月18日開盤前）正式生效。
// 機構(gòu)如何看后市表現(xiàn)？ //
銀河證券在本周三的研報中表示，3月A股行情有望持續(xù)回暖，建議以穩(wěn)為主。3月初將召開兩會，考慮到通常A股在兩會前市場多數(shù)呈現(xiàn)積極的表現(xiàn)，重點領(lǐng)域會獲得較高的超額收益如新興領(lǐng)域或政策。政策端是重點聚焦的關(guān)鍵點之一，如科技主線及新質(zhì)生產(chǎn)力概念。
該機構(gòu)稱，2月底開始進入年報及一季報披露期，行業(yè)景氣度預(yù)期將是影響板塊間相對表現(xiàn)的關(guān)鍵。3月配置的投資策略應(yīng)當(dāng)聚焦受益于有業(yè)績預(yù)期+有兩會政策利好預(yù)期板塊里的低估值價值股+成長型價值股。3月建議戰(zhàn)略性布局科技、上游原材料、電力等板塊里的價值股。
銀河證券還公布了3月10大金股：
光大證券（維權(quán)）表示，今年春季躁動行情或已逐步開啟。未來，春季躁動行情有望持續(xù)演繹的背景下，關(guān)注順周期板塊和成長板塊超跌方向。歷史來看，有色金屬、建筑材料、基礎(chǔ)化工、家用電器等行業(yè)在春季躁動中勝率較高，未來隨著春季躁動行情逐步演繹，相關(guān)行業(yè)值得關(guān)注。
此外，春季躁動行情期間，超跌組合通常有較好的市場表現(xiàn)，因此，建議關(guān)注前期跌幅相對較大且有望受AI產(chǎn)業(yè)化加速落地催化的電子、計算機、傳媒等成長板塊超跌方向。
方正證券認(rèn)為，本周三市場放量是熱點轉(zhuǎn)換的過程，堅定看好后市的繼續(xù)上漲，摒棄之前“啞鈴型”的投資策略，現(xiàn)階段“橄欖型”的行情結(jié)構(gòu)會在放量的過程中繼續(xù)顯現(xiàn)，不要因大盤的短調(diào)，而改變既定的反轉(zhuǎn)行情投資策略。操作上輕指數(shù)、重個股、調(diào)持倉，逢低關(guān)注券商、城商行、創(chuàng)新藥、新能源、軍工半導(dǎo)體、AI、悅己消費概念及被錯殺的中證500及中證1000股，回避前期強勢股及垃圾股。
責(zé)任編輯：王涵
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