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原標(biāo)題 四大周期板塊集體大跌，限電是最大主因？大消費(fèi)板塊崛起，貴州茅臺盤中罕見觸及漲停
作者 吳琦
限電或成壓倒周期股行情最后一根稻草？
限電引發(fā)周期股股價(jià)大跌
9月27日早盤，化工、鋼鐵、有色、采掘四大周期板塊大跌，對應(yīng)指數(shù)跌幅分別為7%、5.84%、5.59%、3.65%，個(gè)股現(xiàn)跌停潮，神火股份、陽煤化工、五礦發(fā)展、神火股份、鄂爾多斯等多只周期股跌停。
消息面上，近期，江蘇、廣東、浙江、遼寧等地推出限電措施，一些高耗能行業(yè)生產(chǎn)受到一定影響，被迫減產(chǎn)或停產(chǎn)。各地拉閘限電起因不同。部分省市如青海、廣西、遼寧、福建等地近期被有關(guān)部門點(diǎn)名，能耗強(qiáng)度同比不降反升，需進(jìn)一步完善和強(qiáng)化能耗雙控制度，多地出臺方案，對部分行業(yè)和品種采取限電限產(chǎn)措施。也有多地因供電緊張引發(fā)限電，因近期電煤供需矛盾加劇，部分地區(qū)電網(wǎng)供需形勢趨緊。
據(jù)南方+報(bào)道，廣東省能源局相關(guān)負(fù)責(zé)人就表示，本輪錯(cuò)峰用電主要是因?yàn)楦邷靥鞖庀码娏控?fù)荷雙增長、省內(nèi)機(jī)組發(fā)電能力有限等因素造成的，并不是因?yàn)槟芎碾p控工作。
限電或成壓倒周期股行情最后一根稻草
多家上市公司通過互動(dòng)平臺、公告發(fā)布公司業(yè)務(wù)受影響程度。
云南省*ST澄星、天原股份、神火股份、云鋁股份等均受到不同程度的減產(chǎn)停產(chǎn)影響。*ST澄星9月22日晚間公告稱，受黃磷生產(chǎn)管控影響，其中云南兩家子公司更是無可供滿足生產(chǎn)使用的電量，公司決定子公司江陰工廠、宣威工廠、彌勒工廠、欽州工廠等四家工廠于9月23日起開始停產(chǎn)，上述四家工廠幾乎貢獻(xiàn)了公司全部的營業(yè)收入和凈利潤，*ST澄星股價(jià)連續(xù)3日跌停。天原股份今日接近跌停，神火股份連續(xù)2日跌停，云鋁股份股價(jià)近幾日跌去30%。
不過，更多公司表示，目前公司企業(yè)運(yùn)行情況正常，受政策影響較小。也有企業(yè)表示，若長時(shí)間限電將導(dǎo)致出現(xiàn)庫存短缺情況。
總的來看，因?yàn)橄揠姸．a(chǎn)、限產(chǎn)的A股上市公司主要集中于高能耗行業(yè)，如化工、紡織等領(lǐng)域。
有市場分析人士表示，A股部分公司股價(jià)持續(xù)大跌主要還是受負(fù)面情緒影響。今年大部分時(shí)間，化工、有色和鋼鐵等板塊產(chǎn)品價(jià)格上漲，刺激上市公司股價(jià)大漲，多數(shù)公司股價(jià)刷新歷史新高，股價(jià)翻倍周期股比比皆是。實(shí)際上，歷史表現(xiàn)看，這類股的股價(jià)表現(xiàn)具有周期性，短暫的亮眼業(yè)績很難持續(xù)長久，限電措施的出現(xiàn)，即便不會(huì)影響上市公司今年業(yè)績，但或許會(huì)成為壓倒周期股行情的最后一根稻草。
大消費(fèi)股崛起，貴州茅臺一度漲停
國海證券表示，在碳中和、能耗雙控政策背景下供給端出現(xiàn)強(qiáng)約束，供需錯(cuò)配導(dǎo)致大宗商品價(jià)格飛漲。近期政策糾偏跡象已經(jīng)開始顯現(xiàn)，需關(guān)注今年領(lǐng)漲的強(qiáng)周期板塊在之后的行情持續(xù)性。對于后市表現(xiàn)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為周期股行情結(jié)束后市場出現(xiàn)調(diào)整的概率較大，風(fēng)格上會(huì)階段性轉(zhuǎn)向成長和消費(fèi)。
9月27日早盤，貴州茅臺持續(xù)走高，盤中觸及漲停。貴州茅臺大漲，刺激白酒板塊集體漲停，白酒指數(shù)漲超6%，古井貢酒、瀘州老窖漲停，五糧液、金種子等觸及漲停。
大消費(fèi)板塊的長春高新、片仔癀、中國中免、海天味業(yè)等逆勢走高，漲幅均超5%。
此前，被A股市場頗為推崇的大消費(fèi)板塊，今年卻讓投資者頗為失望。截至最新，家用電器、食品飲料、休閑服務(wù)等多個(gè)大消費(fèi)板塊，今年跌幅超過10%，商業(yè)貿(mào)易、醫(yī)藥生物兩個(gè)板塊跌幅均超過5%。
近日，周期股大跌，大消費(fèi)板塊成資金新寵，作為大消費(fèi)板塊的絕對龍頭，貴州茅臺今天盤中罕見觸及漲停。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，貴州茅臺歷史上收盤價(jià)漲停共出現(xiàn)14次，最近的收盤漲停是2015年4月份，發(fā)生在A股為數(shù)不多的幾次牛市大行情中。
消費(fèi)股后期能否崛起？
消費(fèi)股短暫的反彈并不意味著其能持續(xù)大幅上漲反攻，目前消費(fèi)股只可以說是初步止跌。事件催化主導(dǎo)了本次短期行情，如受海天味業(yè)提價(jià)信息的影響，調(diào)味品板塊近期反彈明顯，周五茅臺股東會(huì)、國慶旺季催化白酒板塊強(qiáng)勢反彈。
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，截至9月24日，千億市值大消費(fèi)股中，恒瑞醫(yī)藥、長春高新、海天味業(yè)、五糧液年內(nèi)股價(jià)跌幅均超30%，目前來看，今年是消費(fèi)股歷史表現(xiàn)極差的一年。
長期看，消費(fèi)股持續(xù)上漲的強(qiáng)大支撐要看未來消費(fèi)相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是否大為轉(zhuǎn)好。
商務(wù)部近日發(fā)文部署從三個(gè)方面推動(dòng)消費(fèi)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，一是穩(wěn)住大宗消費(fèi)重點(diǎn)消費(fèi)；二是促進(jìn)新型消費(fèi)加快發(fā)展；三是優(yōu)化提升消費(fèi)平臺載體。
聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。
責(zé)任編輯：王涵
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