來(lái)源：財(cái)經(jīng)五月花

　　4月以來(lái)，多家全國(guó)性股份制銀行、城商行、農(nóng)商行的存款利率再次出現(xiàn)下調(diào)，2%利率的定期存款或大額存單成為稀缺品。

　　一家全國(guó)性股份制銀行人士稱，該行3年期存款的利率在近日由2.05%下降至1.65%，下調(diào)幅度為40個(gè)基點(diǎn)。另外一家頭部城商行的1000元起存、3年期存款利率也在清明節(jié)期間下降了五個(gè)基點(diǎn)。

　　《財(cái)經(jīng)》走訪華北地區(qū)一家農(nóng)商行網(wǎng)點(diǎn)時(shí)發(fā)現(xiàn)，該行已下架5年期的存款產(chǎn)品；3年期存款產(chǎn)品利率為1.95%，也較之前下降了20個(gè)基點(diǎn)左右。

　　與此同時(shí)，2%的定期存款或大額存單較為短缺。“我們有一款5年期、利率2.2%的定期存款產(chǎn)品，但是手機(jī)銀行不顯示，只能在線下購(gòu)買。”另外一位全國(guó)性股份制銀行人士稱，其所在銀行利率為2.05%、3年期大額存單也需要提前預(yù)約，有額度才能存入。

　　當(dāng)下，多家銀行僅有一款3年期、利率稍高于2%的定期存款產(chǎn)品，同時(shí)附加了新增資金的要求。“新增資金就是從外行轉(zhuǎn)進(jìn)來(lái)的資金，可以預(yù)約幾天后釋放出來(lái)的額度。在我行賬戶上的資金，只能買3年期、利率1.9%的定期存款產(chǎn)品。”其中一家銀行的相關(guān)人士稱。

　　在國(guó)有大行中，3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款對(duì)應(yīng)利率為0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.5%和1.55%等。1年期、2年期大額存單的利率大概為1.45%，3年期為1.9%。

　　根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2025年3月，CPI（居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）同比下降0.1%，上月為下降0.7%；1月-3月CPI累計(jì)同比下降0.1%；3月PPI（工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)）同比下降2.5%，上月為下降2.2%，1月-3月PPI累計(jì)同比下降2.3%。

　　“展望未來(lái)，2025年4月外部經(jīng)貿(mào)環(huán)境變數(shù)驟然加大，部分出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷需求可能會(huì)對(duì)物價(jià)形成一定下行壓力。”東方金誠(chéng)研究發(fā)展部總監(jiān)馮琳判斷，新一輪增量政策將會(huì)出臺(tái)，超常規(guī)逆周期調(diào)節(jié)有望出手，擴(kuò)內(nèi)需成為當(dāng)前的首要任務(wù)，重點(diǎn)是大力提振消費(fèi)。這將對(duì)物價(jià)形成有力支撐。

　　“綜合上年同期基數(shù)變化，短期物價(jià)走勢(shì)，我們判斷2025年4月CPI同比將在0%左右。這也意味著后期國(guó)內(nèi)促消費(fèi)對(duì)沖外部沖擊的空間廣闊，不用擔(dān)心通脹問(wèn)題。”馮琳表示。

　　國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年四季度末商業(yè)銀行凈息差為1.52%，環(huán)比略降1個(gè)基點(diǎn)，全年凈息差較2023年下降17個(gè)基點(diǎn)，處于歷史低位。

　　在2025年1月14日舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)宣昌能表示，為實(shí)現(xiàn)推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本下降的目標(biāo)，將綜合施策拓展利率政策空間。其中包括，繼續(xù)強(qiáng)化利率政策執(zhí)行。“今年，將繼續(xù)加強(qiáng)這方面的工作，進(jìn)一步降低銀行整體負(fù)債成本，緩解銀行凈息差壓力，更好平衡銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表健康性和實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下降之間的關(guān)系。”他稱。

　　“上年持續(xù)壓降負(fù)債成本，并以資產(chǎn)優(yōu)化作為輔助，持續(xù)推動(dòng)活期存款占比提升。”某全國(guó)性股份制銀行行長(zhǎng)在近期舉行的2024年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上稱，銀行業(yè)總體上還處于利率下行環(huán)境中，息差仍面臨收窄壓力。

　　另有一位國(guó)有大行行長(zhǎng)也稱，價(jià)值存款考核是一個(gè)很好的工具。下一步，繼續(xù)把壓降負(fù)債付息率作為穩(wěn)息差最重要的抓手。

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責(zé)任編輯：秦藝