文/新浪財(cái)經(jīng)意見(jiàn)領(lǐng)袖專欄（微信公眾號(hào)kopleader）專欄作家 譚浩俊

　　樓市調(diào)控已經(jīng)到關(guān)鍵時(shí)刻，最急需的就是保持政策的穩(wěn)定性，并為房產(chǎn)稅等政策的推出創(chuàng)造良好的條件。很顯然，金融機(jī)構(gòu)在房貸利率上對(duì)剛需的壓制，是不利于樓市的穩(wěn)定的，尤其會(huì)帶來(lái)房?jī)r(jià)的大起大落。如果繼續(xù)上調(diào)下去，剛需的過(guò)于壓制，極有可能變成未來(lái)的房?jī)r(jià)上漲動(dòng)能。到時(shí)候，炒房又有可能成為影響樓市穩(wěn)定很重要的因素。

　　全國(guó)房貸市場(chǎng)最新數(shù)據(jù)“出爐”。融360最新發(fā)布的報(bào)告顯示，2月份，全國(guó)首套房貸款平均利率為5.46%，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率1.114倍，環(huán)比上升0.55%；同比上升22.15%。數(shù)據(jù)顯示，2月份，在全國(guó)35個(gè)城市533家銀行中，有53家銀行首套房貸款利率上升，占比9.94%；有7家銀行首套房貸款利率下降，占比1.31%；有469家銀行首套房貸款利率與上月持平，占比87.99%。

　　樓市調(diào)控如何向縱深推進(jìn)，房貸利率如何控制，眼下，正面臨著比較嚴(yán)峻的考驗(yàn)。因?yàn)椋滋追抠J款利率持續(xù)上浮，已達(dá)到基準(zhǔn)利率的1.114倍，是不是調(diào)控的方向走偏了，值得認(rèn)真關(guān)注與思考。

　　中央提出的“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”要求，飲食兩層基本含義：一是“住”，一是“炒”。“住”是鼓勵(lì)的，“炒”是限制的，限制“炒”的目的是為了滿足“住”，強(qiáng)調(diào)“住”的要求是要限制“炒”，如果把“住”也限制了，就是把孩子和水一起撥掉了。顯然，這是不符合中央要求的，也是扭曲了中央的意思。

　　事實(shí)也是，從去年不加節(jié)制地給居民購(gòu)房貸款，一段時(shí)間，新增貸款中房貸比重高達(dá)70%以上，到現(xiàn)在的不斷地提高房貸利率，尤其是首套房房貸利率，金融機(jī)構(gòu)到底是如何把控信貸政策的，又是如何執(zhí)行中央要求的，為什么會(huì)出現(xiàn)180度大轉(zhuǎn)彎，需要金融機(jī)構(gòu)做出正面回應(yīng)。畢竟，剛需是樓市調(diào)控應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)和支持的，是必須保證的。也就是說(shuō)，無(wú)論哪個(gè)方面，都不應(yīng)當(dāng)對(duì)剛需做出限制，對(duì)剛需施加壓力。很顯然，銀行持續(xù)上調(diào)首套房房貸利率，就是在人為地壓制剛需。

　　我們擔(dān)心的是，如此不顧一切地遏制剛性需求，勢(shì)必造成房地產(chǎn)市場(chǎng)的低迷，造成市場(chǎng)需求的內(nèi)在動(dòng)能過(guò)強(qiáng)。一旦政策調(diào)整，特別是調(diào)控放松，就會(huì)造成房?jī)r(jià)的快速反彈，繼而給廣大居民帶來(lái)新的傷害。因?yàn)椋鎸?duì)房貸利率一升再升，很多居民只能強(qiáng)制地放棄購(gòu)房需求，等待房貸利率下調(diào)再去購(gòu)買。

　　更重要的，如此地上調(diào)首套房房貸利率，也可能會(huì)釋放出新的信號(hào)，那就是房?jī)r(jià)會(huì)進(jìn)一步上漲，供需矛盾會(huì)進(jìn)一步惡化。不然，為什么要如此嚴(yán)厲的控制房貸，將房貸利率一升再升呢？難道樓市調(diào)控已經(jīng)到了連“居住”也要放棄的地步了嗎？要知道，對(duì)首套房居民來(lái)說(shuō)，是不可能與“炒”字掛鉤的。“住”才是首套房居民的首要目標(biāo)，即便是投資，也是為了防止未來(lái)房?jī)r(jià)上漲，先將房子買下來(lái)。

　　需要注意的是，很多二線城市已經(jīng)放松了限購(gòu)，目的也是為了滿足剛性需求和改善性需求，是為了更好地落實(shí)“房子是用來(lái)住的”要求。在這樣的情況下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極配合地方政府滿足剛性需求和改善性需求的目標(biāo)，給予剛性需求有效的鼓勵(lì)和支持，而不是通過(guò)提高房貸利率遏制剛性需求。如果這樣，政策就真的走偏了，就違背了中央的要求，也違背了廣大居民的意愿。

　　也許有人會(huì)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)頻繁提高房貸利率，可能與資金緊張有關(guān)。我們并不排除這方面的原因，但是，上調(diào)房貸利率，并不是近兩個(gè)月的事，而已經(jīng)有半年多時(shí)間。持續(xù)上調(diào)，顯然與資金緊張沒(méi)有直接關(guān)系，而是金融機(jī)構(gòu)錯(cuò)誤理解了中央的要求，導(dǎo)致房貸利率大起大落，損害了廣大居民的利益。

　　我們說(shuō)，樓市調(diào)控已經(jīng)到關(guān)鍵時(shí)刻，最急需的就是保持政策的穩(wěn)定性，并為房產(chǎn)稅等政策的推出創(chuàng)造良好的條件。很顯然，金融機(jī)構(gòu)在房貸利率上對(duì)剛需的壓制，是不利于樓市的穩(wěn)定的，尤其會(huì)帶來(lái)房?jī)r(jià)的大起大落。如果繼續(xù)上調(diào)下去，剛需的過(guò)于壓制，極有可能變成未來(lái)的房?jī)r(jià)上漲動(dòng)能。到時(shí)候，炒房又有可能成為影響樓市穩(wěn)定很重要的因素。剛需是保持市場(chǎng)穩(wěn)定的重要因素，也是穩(wěn)定房?jī)r(jià)的重要手段。任何傷害剛需的行為，都可能給市場(chǎng)穩(wěn)定帶來(lái)影響。這一點(diǎn)，必須牢記。所以，金融機(jī)構(gòu)一定要認(rèn)清樓市形勢(shì)，切不可能再做出傷害剛需的行為。

　　(本文作者介紹：中國(guó)不良資產(chǎn)行業(yè)聯(lián)盟研究員)