21世紀經(jīng)濟報道 見習(xí)記者程維妙 北京報道

　　2014年以來在新三板掛牌的9家銀行，撤離的機構(gòu)比例即將過半。

　　近日，河北邢臺農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“邢農(nóng)銀行”）公告稱，公司擬申請股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌，這是今年首家、去年以來第4家計劃從新三板摘牌的銀行。

　　與這一波撤離形成對比的是，在2016、2017年銀行上市高峰期，掛牌新三板和場外排隊的銀行數(shù)達到20家。新三板一度承載了不少中小銀行融入資本市場、快速擴大規(guī)模的期待，雖然新三板流動性不足、融資規(guī)模不夠理想等問題在彼時就有所顯現(xiàn)，但沒有太多阻擋銀行的熱情。

　　對于摘牌計劃，一位接近邢農(nóng)銀行的人士7月17日告訴記者，主要是順應(yīng)當前經(jīng)濟大環(huán)境和政策，進一步聚焦主業(yè)、服務(wù)實體經(jīng)濟，從早前擴張的思路轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。

　　多位受訪人士也表示，一方面，現(xiàn)在新三板更多服務(wù)于專精特新中小企業(yè)融資，與銀行業(yè)存在一定錯位；另一方面，中小銀行自身也面臨息差壓力、資本補充等挑戰(zhàn)，相比快速擴大規(guī)模，制定更現(xiàn)實的目標、提升長期可持續(xù)的經(jīng)營能力是更好的發(fā)展路徑。中小銀行十年間進退新三板，也是摒棄規(guī)模情結(jié)、聚焦自身主業(yè)轉(zhuǎn)變的一個縮影。

　　200億邢農(nóng)銀行擬摘牌

　　根據(jù)邢農(nóng)銀行近日公告，擬向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請公司股票終止掛牌。原因包括貫徹執(zhí)行國務(wù)院進一步深化農(nóng)村信用社改革的總體部署，全面落實助力三農(nóng)、服務(wù)實體經(jīng)濟、推動鄉(xiāng)村振興發(fā)展目標，以及結(jié)合公司自身戰(zhàn)略規(guī)劃及經(jīng)營發(fā)展需要。

　　當日另一則公告顯示，該行董事會會議已全票通過了申請公司股票終止掛牌的議案。同時，會議還審議通過《關(guān)于審議擬申請公司股票終止掛牌對異議股東權(quán)益保護措施的議案》。該行將于8月16日召開2024年第一次臨時股東大會，審議表決從新三板摘牌的3項有關(guān)議案。

　　一位接近邢農(nóng)銀行人士談到，從行業(yè)觀察看，目前A股上市的（42家）銀行有相當比例是全國性銀行，區(qū)域性質(zhì)較重的地方行從全國性股權(quán)市場上籌資會相對困難。新三板是通向A股的一個跳板，不過目前定位也越來越聚焦專精特新科技企業(yè)。

　　而讓該行做出摘牌決定的，還是為了聚焦主業(yè)、服務(wù)實體經(jīng)濟，從早前擴張的思路轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。“現(xiàn)在經(jīng)濟大環(huán)境就是從粗放式發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，各行業(yè)也在倡導(dǎo)。”該人士稱。

　　公開資料顯示，邢農(nóng)銀行由邢臺市郊區(qū)農(nóng)村信用社歷經(jīng)多次合并、改制組建而成，于2012年12月掛牌開業(yè)，是河北農(nóng)信系統(tǒng)啟動“雙改”工作以來第一家成功改制的股份制商業(yè)銀行。2018年9月，邢農(nóng)銀行獲全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)批準掛牌交易，是首家進入資本市場的河北省農(nóng)村中小金融機構(gòu)。

　　據(jù)該行2023年年報，截至報告期末，該行資產(chǎn)規(guī)模達267.27億元，較上年末增長9.11%；報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入7.91億元，同比增長16.14%；實現(xiàn)歸母凈利潤2.18億元，同比增長15.53%。不良率3.07%，較上年增長0.04個百分點；凈息差為3.31%，較上年同期下降0.13個百分點。

　　撤離銀行數(shù)即將過半

　　新三板的定位是為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)。2013年1月揭牌運營，同年12月正式開始全國擴容。短短三四年間，新三板呈現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展。截至2016年末，新三板掛牌企業(yè)突破萬家，也誕生了包括九鼎集團、神州優(yōu)車等多家市值一度超百億的企業(yè)。

　　在新三板掛牌的銀行數(shù)量不多，自2014年瓊中農(nóng)信登陸，至2018年的邢農(nóng)銀行，共有9家銀行掛牌新三板，主要是農(nóng)信社、城商行、村鎮(zhèn)銀行。期間，在2016、2017年銀行上市高峰期，掛牌新三板和場外排隊的銀行數(shù)達到20家。

　　“當時的政策是進一步提升中小銀行市場化發(fā)展進程，通過改組各地農(nóng)信社和城商行，組建市場化的金融機構(gòu)，更好地為當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展提供金融產(chǎn)品的服務(wù)。”中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英對記者說道。

　　從銀行自身看，彼時在新資本充足率管理辦法實施、金融監(jiān)管收緊、利率市場化快速推進及自身擴張需求等背景下，不少銀行迫切需要“補血”。“掛牌新三板可以通過定向增發(fā)以及發(fā)行優(yōu)先股來補充資本金，也是最快速度融入資本市場的一個選擇。”有籌備掛牌的農(nóng)商行人士彼時稱。

　　不過從新三板發(fā)展看，隨著市場規(guī)模快速擴展，其原有制度設(shè)計的短板日漸暴露，“流動性不足”“交易不活躍”等問題在當時越發(fā)凸顯，優(yōu)質(zhì)企業(yè)逐漸開始流失。2017年時，有千億級城商行人士對媒體表示，也擔心新三板在融資和流動性上的不足，那樣不如跟著其他中小銀行一起琢磨A股上市的可行性。公開資料顯示，2018年至今，新三板已有5年未迎來新的銀行業(yè)機構(gòu)。

　　銀行從新三板撤離也自2018年開始。于2015年6月掛牌的齊魯銀行，2018年宣布轉(zhuǎn)板A股，2021年3月正式從新三板摘牌，并于當年6月在上交所正式掛牌上市。值得一提的是，齊魯銀行被一些業(yè)內(nèi)人士稱為新三板“巨無霸”，不僅是盈利能力媲美上市公司，該行在掛牌新三板的三年時間里，通過定增成功融資65億元，這一融資規(guī)模也超過體量更大的杭州銀行、貴陽銀行等A股絕大多數(shù)地方性銀行。

　　第二家撤離的是瓊中農(nóng)信。該行2023年5月稱，為配合海南農(nóng)信深化改革，以便推進組建海南農(nóng)村商業(yè)銀行相關(guān)的工作，瓊中農(nóng)信需在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)摘牌。同年9月，瓊中農(nóng)信正式在新三板摘牌。同年11月、12月，新疆喀什農(nóng)商行、客家銀行也分別宣布將從新三板摘牌。

　　如果邢農(nóng)銀行正式摘牌，撤離新三板的銀行數(shù)將過半，留在新三板的銀行將僅剩4家，分別為匯通銀行、鹿城銀行、國民銀行、如皋銀行。

　　折射發(fā)展思路之變

　　對于近一年半中小銀行密集摘牌，業(yè)內(nèi)認為有多重原因。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，例如新三板市場流動性偏弱，市場規(guī)模相對下，對銀行來說融資效果不夠理想；新三板對上市中小銀行監(jiān)管規(guī)范要求嚴格，以及新三板市場發(fā)展定位（更多服務(wù)于專精特新中小企業(yè)融資）與銀行業(yè)屬性存在一定錯位。

　　“在三板上市銀行本身數(shù)量少，從銀行在三板融資效果、三板定位及銀行自身改革等方面看，不排除后續(xù)仍有部分銀行逐步退出。”他說道。

　　一位國有銀行資深研究員表示，目前A股市場銀行板塊占比已經(jīng)較高，新三板很多掛牌銀行距離上市還有較大距離，尤其是中小銀行面臨較大風險的背景下，借新三板上市難度增加。

　　“在形勢不利的情況下，制定更現(xiàn)實的目標、提升長期可持續(xù)的經(jīng)營能力、打造自身特色化、做出最優(yōu)的機制，比追求規(guī)模更重要。”該研究員進一步稱，當前很多中小銀行資本補充壓力大，但外源性資本補充有成本，定向增發(fā)、發(fā)債等“借錢”方式只能解決短期不足，總想著靠借錢，對一般中小機構(gòu)來說也是很危險的，還是要聚焦主業(yè)，更注重自身高質(zhì)量發(fā)展。

　　他同時稱，中小銀行十年間進退新三板，也是摒棄規(guī)模情結(jié)、聚焦自身主業(yè)轉(zhuǎn)變的一個縮影。

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責任編輯：曹睿潼