一、國際金屬交易數據

　　LME基金屬市場主要交易數據

　　LME銅鋁當日交易情況

　　LME銅鋁官方結算價格

　　LME銅鋁持倉情況

　　LME銅鋁合約間主要差價

　　LME期銅期權行情

　　LME銅鋁期貨大頭寸部位報告

　　LME銅庫在世界各地分布

　　COMEX銅市主要交易數據

　　CTFC持倉結構數據

　　二、期商評市

　　LME：　

　　倫敦金屬交易所(LME)期銅周五大漲逾7%，因美元走軟，且智利Escondida銅礦避免罷工的最后期限臨近。

　　一位LME交易商說道：“我認為罷工在所難免，這是一場貓捉老鼠的游戲。雙方將擺出架勢，可能會罷工一兩天。”

　　LME三個月期銅＜MCU3＞上漲410美元，收報每噸7,860美元，銅價稍早升至7,999美元高位，較上一交易日收盤價大漲7.4%。

　　一交易員說：“昨日出現的拋售是技術性調整，市場上漲無須過多理由。人們對智利罷工情況感到緊張，美元走軟也支撐市場。”

　　Escondida的工人已給銅礦管理層最后一次機會提高工資，以避免周一可能開始的罷工。

　　銅礦管理層表示，仍在評估是否提高逾2,000名工人的薪資。

　　“我們正在評估是否給工人開出新的薪資水平，今天下午就會有結果。”銅礦控股方必和必拓＜BHP。AX＞　＜BLT。L＞的發言人稱。

　　＊＊美元走低提供支撐＊＊

　　美國7月非農就業數據遜于預期，僅增長了11.33萬人，低于預期的14.20萬。這降低了市場對美國下周升息的預期，并令美元承壓。對持有美元之外的其他幣種的投資者來說，基本金屬和黃金價格就變得便宜一些了。

　　Escondida面臨罷工威脅，并且包括丘基卡馬塔銅礦在內的其它智利銅礦存在供應問題，給銅庫存帶來壓力。

　　交易員稱期銅的直接交易總體淡靜，但報告稱倉單市場成交活躍。

　　倉單是儲存于特定倉庫的特定金屬的物權憑證，交易商可能在調整部位，以便在發生罷工時向那些正常進貨渠道受影響的消費商出售倉單。

　　Escondida罷工和基卡馬塔銅礦問題，合計可能導致每日損失4,500噸銅產量。

　　三個月期鎳＜MNI3＞上揚1,300美元，至每噸25,700美元。稍早曾觸及26,000，距離上月觸及的紀錄高點僅有850美元。

　　COMEX：

　　紐約商品期貨交易所(COMEX)期銅周五守住此前三周漲勢收高，因投資者在昨日銅價大跌后逢低承接，并預計智利Escondida銅礦或將發生罷工。

　　A。G。　Edwards期貨分析師法特說：“最近兩天市場的起伏讓我驚訝。Escondida銅礦的勞資談判看起來本周末將見分曉。”

　　9月期銅＜HGU6＞上揚14.30美分，收報每磅3.6325美元，盤中曾觸及7月17日以來高位3.6850。

　　現貨月8月期銅＜HGQ6＞上漲13.30美分，收于每磅3.6625美元，盤中一度升至3.72。

　　COMEX期銅最終成交量估計為13,000口，高于周四水準9,547口。

　　AMT

　　銅：智利Escondida銅礦工人向公司管理層發出最后通牒，希望其基本同意工人主張的新合約條款，否則工會必將于7日開始罷工。同時Chuquicamata銅礦供應持續中斷，美元表現疲弱，因此預期銅價下行動能受限。但如若Escondida銅礦雙方協議達成，預計市場將出現大幅修正。鑒于目前形勢存在諸多變數，因此建新倉之前建議觀望，靜待7日當周消息。

　　鋁：表現較好，基金買盤入場。套利活動稀少。

　　鉛：微幅收高，近期套利持緊。交投清淡。

　　鋅：表現頗佳，基金買盤提振鋅高升。尾盤略有回落，交投淡靜。市場對Escondida銅礦勞資談判保持高度緊張，因此建議平倉后觀望，直至6日結果出現。預計7日當周將有更多9月／11月套利交易，屆時大型指數基金開始活躍。

　　錫：交投較少，價格堅穩。場內存在部分供應憂慮，套利略有縮窄。

　　鎳：繼小幅修正之后，走勢非常穩固。預計更多買盤入場。

　　三、國際金融市場

　　美國股市：

　　道瓊斯工業股票平均價格指數下跌2.24點，至11240.35，跌幅0.02%。盤中該指數一度上漲近102點，全周上漲0.2%

　　納斯達克綜合指數下跌7.29點，收于2085.05點，跌幅0.35%。本周該指數下跌了0.4%。

　　標準普爾500指數收盤跌0.91點，至1279.36點，跌幅0.07%。全周該指數上漲0.1%。

　　歐洲股市：

　　德國DAX Xetra 30指數漲1.5%，至5,723點。

　　法國CAC-40指數漲1.2%，至5,049點。

　　英國富時100指數4日上漲0.9%，收于5,889點。

　　紐約匯市尾盤：　

　　歐元兌1.2874美元，高于3日尾盤的1.2804美元。

　　英鎊兌1.8882美元，高于3日尾盤的1.8882美元。

　　澳元兌0.7652美元，高于3日尾盤的0.7603美元。

　　美元兌114.39日圓，低于3日尾盤的114.91日圓。

　　美元兌1.2221瑞郎，低于3日尾盤的1.2308瑞郎。

　　美元兌1.1282加元，低于3日尾盤的1.1254加元。

　　美國債市：

　　美國現貨公債價格周五大漲，收益率(殖利率)跌至四個月低位，因之前公布的美國7月非農就業報告遜于預期，支撐了市場對美國聯邦儲備理事會(FED)下周將暫停升息的預期。

　　“毫無疑問，FED將暫停升息。”Hapoalim證券的全球固定受益主管布里納說道。

　　這是非農就業報告連續第五個月遜于市場預期，鞏固了關于美國經濟在放緩，以及FED無須進一步升息來抑制經濟成長的觀點。

　　美國短期利率期貨價格上升，反映出FED在下周二政策會議上升息25個基點的幾率，從就業報告出爐前的約43%降至16%。

　　公債價格隨即跳漲，收益率下滑，指標10年期公債＜US10YT＝RR＞價格上揚15／32，收益率報4.90%，為4月初以來最低，而該報告公布前以及周四尾盤時均在4.96%。

　　指標公債收益率已連續五周下滑。

　　＊＊FED下周料將暫停升息＊＊

　　美林北美分析師羅森伯格說：“如果說有什么數據能夠平息關于FED下周將如何決策的爭論，那就是今天的7月非農就業報告。結論相當明確。”

　　對FED利率預期更為敏感的兩年期公債＜US2YT＝RR＞價格上揚4／32，收益率報4.92%，低于周四尾盤水準4.99%。

　　30年期公債＜US30YT＝RR＞收益率四個月來首次跌破5%，周五午后價格大漲24／32，收益率報4.99%。

　　五年期公債＜US5YT＝RR＞上漲10／32，收益率報4.84%，周四尾盤報4.91%。

　　“債券交易商對(7月)就業報告表示歡迎。數據意味著收益率上升的可能性下降，因FED可能就此保持政策穩定。”A。G。　Edwards and Sons的首席分析師塞耶爾說道。

　　“我們預計，FED將維持利率不變。”塞耶爾稱。

　　FED自2004年6月以來已經連續升息17次至5.25%。市場人士預計FED緊縮周期將近尾聲。

　　AIG SunAmerica資產管理公司副總裁兼投資組合經理奇耶指出，疲弱的就業數據顯示“經濟已喪失了許多動能”。

　　“FED不能進一步緊縮銀根了。市場目前要關注的是，FED何時會降息，”奇耶稱，“市場人士很難作到在回家度周末之際作空債券。”

　　---------------------------1959GMT-----------------------

　　價格　　　　變動　　　　收益率%

　　兩年期公債＜US2YT＝RR＞　　　100-05／32　(＋05／32)　　　4.916

　　五年期公債＜US5YT＝RR＞　　　100-06／32　(＋10／32)　　　4.836

　　10年期公債＜US10YT＝RR＞　　101-23／32　(＋15／32)　　　4.903

　　30年期公債＜US30YT＝RR＞　　92-13／32　　(＋25／32)　　　4.994

　　四、國際商品市場

　　能源市場：

　　紐約商業期貨交易所(NYMEX)原油期貨周五大幅收低，因熱帶風暴克里斯(Chris)減弱為熱帶低壓，令市場回吐先前因風暴因素產生的風險溢價。

　　但在墨西哥灣運營的石油和天然氣公司仍對克里斯保持警惕。美國國家颶風中心警告稱，其仍有可能重新加強為熱帶風暴。

　　NYMEX-9月原油期貨＜CLU6＞結算價跌0.70美元至每桶74.76美元，日低為74.15。

　　倫敦洲際交易所(ICE)布蘭特原油期貨＜LCOU6＞結算價報每桶76.17美元，下跌0.39美元。

　　布蘭特原油價格目前反常地高于美國西德克薩斯中質油(WTI)，因為尼日利亞原油生產面臨諸多問題，其對歐洲的影響更為立竿見影。

　　NYMEX-9月汽油期貨＜HUU6＞結算價跌6.19美分至每加侖2.2315美元。9月RBOB期貨＜RBU6＞結算價跌4.49美分至2.3205美元。9月取暖油期貨＜HOU6＞亦跌2.39美分至每加侖2.0896美元。

　　美國國家颶風中心稱，克里斯已在向古巴西行的途中減弱為熱帶低壓，但警告稱，它仍可能在墨西哥灣重新加強為熱帶風暴。

　　氣象預測機構周四調降了其對2006年颶風季節的預測。科羅拉多州立大學由William Gray組建的團隊預測，大西洋-加勒比海最多將有15次熱帶風暴形成，其中七次升級為颶風。

　　預測機構原先預測為17次熱帶風暴，其中九次升級為颶風。

　　＊＊全球大國謀求實現中東停火＊＊

　　交易商仍擔心中東原油供應可能中斷，目前以色列繼續同黎巴嫩真主黨激烈交火。

　　英國首相布萊爾周五推遲休假，以促成實現黎巴嫩地區停火的聯合國決議。

　　美國助理國務卿威爾奇(David Welch)周六將訪問貝魯特，同黎巴嫩總理辛紐拉(Fouad Siniora)討論結束戰爭的途徑。

　　業內消息人士周五稱，尼日利亞伯尼原油因油管泄漏造成減產后，出口裝運的船期延后了至少三日。

　　NYMEX原油支撐位為每桶74.20美元，阻力位在76.95。

　　貴金屬市場：　

　　紐約商品期貨交易所(COMEX)期金周五逆轉先前大幅漲勢而略微收低，因尾盤時遭遇周末前的投機性賣壓，盡管美國遜于預期的就業報告推低了美元。

　　指標12月期金＜GCZ6＞下跌1.00美元至每盎司656美元，盤中在655-666區間交投。

　　交易商稱，早盤金價揚升至兩日高位，因美國勞工部報告顯示，7月非農就業人口僅增加11.3萬人，而失業率則意外自前月的4.6%升至4.8%。路透訪問的分析師原先預計，非農就業人口增加14.2萬。

　　交易商在該數據公布之初購買黃金，因其認為數據暗示聯邦儲備理事會(FED)下周也許不會升息。利率上升往往會推高美元，而使金價承壓，因后者通常被視為美元以外的替代投資工具。不過當日稍晚市場人氣出現轉變。

　　不過有交易員指出，以色列與黎巴嫩真主黨之間的戰火仍對金市構成支撐。

　　現貨金＜XAU＝＞報每盎司644.00／645.50美元，低于周四紐約尾盤的646.50／8.00。周五倫敦金午后定盤價為652.25。

　　COMEX-9月期銀＜SIU6＞上揚39.5美分至每盎司12.4850美元，盤中在12.06-12.65區間內波動，后者為九周高位。現貨銀＜XAG＝＞自昨日的紐約尾盤12.04／14漲至12.31／12.41。

　　紐約商業期貨交易所(NYMEX)10月鉑金(白金)期約＜PLV6＞上漲9.50美元，收報1,256。現貨鉑金＜XPT＝＞則報1,242／1,246。

　　9月鈀金期約＜PAU6＞漲2.85美元至327.50。現貨鈀金＜XPD＝＞報322／327。