上海期貨交易所鋁交易業(yè)務(wù)細(xì)則及有關(guān)規(guī)定

　　(一)交易

　　1、 限倉制度 限倉是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。 經(jīng)紀(jì)會(huì)員、非經(jīng)紀(jì)會(huì)員和客戶的鋁期貨合約在不同時(shí)期限倉的具體比例和持倉限額如下：

　　表一：

　　2、套期保值交易 申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰祝�須填寫由交易所統(tǒng)一制定的<<上海期貨交易所套期保值申請(qǐng)(審批)表 >>，并提交與申請(qǐng)保值交易品種、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值時(shí)間相一致的有關(guān)證明材料。 套期保值的申請(qǐng)必須在套期保值合約交割月份前一月份的20日之前提出，逾期交易所不再受理該交割月份合約的套期保值申請(qǐng)。交易所在收到套期保值申請(qǐng)后，在5個(gè)交易日內(nèi)給予書面答復(fù)。 獲準(zhǔn)套期保值交易的交易者，必須在交易所批準(zhǔn)的建倉期限內(nèi)(最遲至套期保值合約交割月份前一月的最后一個(gè)交易日)，按批準(zhǔn)的交易部位和額度建倉。套期保值額度在交割月前一個(gè)月份的第一個(gè)交易日起不得重復(fù)使用。交易所對(duì)套期保值交易的持倉量和交割量單獨(dú)計(jì)算，在正常情況下不受持倉限量的限制。

　　(二)結(jié)算

　　指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款及其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

　　1、日常結(jié)算 會(huì)員在交易所結(jié)算銀行開設(shè)專用資金帳戶，用于存放保證金及相關(guān)款項(xiàng)。交易所對(duì)會(huì)員存入交易所專用資金帳戶的保證金實(shí)行分帳管理。交易所實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度，即每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。 追加保證金：每日收盤結(jié)束，若結(jié)算后的結(jié)算準(zhǔn)備金小于最低余額的， 會(huì)員必須于下一交易日8:30之前將資金追加到位。未及時(shí)追加到位的，若結(jié)算準(zhǔn)備金余額大于零而低于結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，則禁止新開倉；若結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，則交易所將按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行“強(qiáng)行平倉”。

　　2、 交易保證金 是指會(huì)員在交易所帳戶中確保合約履行的資金，是已被占用的保證金。 (1)交易所根據(jù)某一期貨合約上市運(yùn)行的不同階段和持倉的不同數(shù)量制定不同的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。關(guān)于鋁標(biāo)準(zhǔn)合約保證金收取的具體規(guī)定如下：

　　表二：

　　表三：

　　3、權(quán)利憑證 經(jīng)交易所批準(zhǔn)，會(huì)員可將權(quán)利憑證作為保證金，但虧損、費(fèi)用、稅金等款項(xiàng)均須以貨幣資金結(jié)清。 (1)交易所結(jié)算系則指的的權(quán)利憑證 ◆ 由交易所注冊的標(biāo)準(zhǔn)倉單、交易所確定的其他權(quán)利憑證。 (2)權(quán)利憑證價(jià)值的計(jì)算 ◆ 以標(biāo)準(zhǔn)倉單作為保證金的，按該品種最近交割月份期貨合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)價(jià)核算其市值，作為保證金的金額不高于標(biāo)準(zhǔn)倉單市值的80%。 ◆ 其它權(quán)利憑證作為保證金的基準(zhǔn)價(jià)由交易所核定。 ◆ 交易所每日結(jié)算時(shí)按上述規(guī)定的方法重新確定權(quán)利憑證的基準(zhǔn)價(jià)并調(diào)整折后金額。 (詳細(xì)規(guī)定見《上海期貨交易所結(jié)算細(xì)則》第六章“憑證”)

　　(三)交割

　　合約最后交易日后，所有未平倉期貨合約的持有者應(yīng)以實(shí)物交割方式履約。

　　1、 交割單位：25噸，每張標(biāo)準(zhǔn)倉單所列鋁錠的重量為25噸。 磅差：國產(chǎn)商品不得超過±0.1%，進(jìn)口商品不得超過±0.2%。

　　2、交割結(jié)算價(jià)：最后交易日結(jié)算價(jià)

　　3、交割商品必備單證 ◆ 國產(chǎn)商品：必須提供注冊生產(chǎn)企業(yè)出具的《產(chǎn)品質(zhì)量證明書》。 ◆ 進(jìn)口商品：必須提供《產(chǎn)品質(zhì)量證明書》、《產(chǎn)地證明書》、《商檢證書》、《海關(guān)進(jìn)口關(guān)稅專用繳款書》、《海關(guān)代征增值稅繳款書》，經(jīng)交易所審定合格為有效。

　　4、交割結(jié)算流程 上海期貨交易所目前實(shí)行五日交割制。交割程序如下： (1)第一交割日 ◆ 買方申報(bào)意向。買方在第一交割日內(nèi)，向交易所提交所需商品的意向書，內(nèi)容包括品種、牌號(hào)、數(shù)量及指定交割倉庫名等。 ◆ 賣方交標(biāo)準(zhǔn)倉單。賣方在第一交割日內(nèi)，向交易所提交已付清倉儲(chǔ)費(fèi)用的有效標(biāo)準(zhǔn)倉單。 (2)第二交割日 交易所分配標(biāo)準(zhǔn)倉單。交易所根據(jù)已有資源，按照“時(shí)間優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對(duì)、統(tǒng)籌安排”的原則，向買方分配標(biāo)準(zhǔn)倉單。 (3)第三交割日 ◆ 買方交款、取單。買方必須在第三交割日14：00前到交易所交付貨款并取得標(biāo)準(zhǔn)倉單。 ◆ 賣方收款。交易所在第三交割日16：00前將貨款付給賣方。 (4)第四、五交易日 賣方交增值稅專用發(fā)票。

　　5、

　　(四)期轉(zhuǎn)現(xiàn)的有關(guān)規(guī)定

　　1、 期轉(zhuǎn)現(xiàn)：是指持有方向相反的同一月份合約的會(huì)員(投資者)協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按交易所規(guī)定的價(jià)格由交易所代為平倉，同時(shí)按雙方協(xié)議價(jià)格進(jìn)行與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的標(biāo)準(zhǔn)倉單的交換行為。

　　2、期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限：欲進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)合約的交割月份的上一月份合約最后交易日后的第一個(gè)交易日起至交割月份最后交易日前二個(gè)交易日(含當(dāng)日)止。 持有同一交割月份合約的買賣雙方會(huì)員(投資者)達(dá)成協(xié)議后，在上述期限內(nèi)的交易日的14:00前，到交易所申請(qǐng)辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)，填寫交易所統(tǒng)一印制的期轉(zhuǎn)現(xiàn)申請(qǐng)單。

　　3、期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交割結(jié)算價(jià)：買賣雙方會(huì)員(投資者)達(dá)成的協(xié)議價(jià)。

　　4、申請(qǐng)期轉(zhuǎn)現(xiàn)的頭寸處理：申請(qǐng)期轉(zhuǎn)現(xiàn)的買賣雙方原持有的相應(yīng)交割月份期貨頭寸，由交易所在申請(qǐng)日的15:00之前，按申請(qǐng)日前一交易日交割月份合約的結(jié)算價(jià)平倉。

　　5、期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交易保證金：按申請(qǐng)日前一交易日交割月份期貨合約結(jié)算價(jià)計(jì)算。

　　6、期轉(zhuǎn)現(xiàn)的票據(jù)交換(包括貨款、倉單)：在申請(qǐng)日后一交易日14:00前在本交易所內(nèi)完成。

　　7、貨款劃轉(zhuǎn)：期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交割貨款一律采用內(nèi)轉(zhuǎn)方式劃轉(zhuǎn)。

　　8、增值稅：賣出方應(yīng)在辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)后的七日內(nèi)向交易所提交增值稅專用發(fā)票。交易所在收到賣出方提交的增值稅專用發(fā)票后的第一個(gè)工作日內(nèi)向買入方開具增值稅專用發(fā)票，并退付賣出方期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交易保證金。

　　9、非標(biāo)準(zhǔn)倉單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)： ◆ 申請(qǐng)非標(biāo)準(zhǔn)倉單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)時(shí)，除必須填寫交易所統(tǒng)一的申請(qǐng)表外，還必須提供相應(yīng)的買賣協(xié)議和提單復(fù)印件。 ◆ 非標(biāo)準(zhǔn)倉單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)票據(jù)交換在相關(guān)會(huì)員之間進(jìn)行。 ◆ 涉及非標(biāo)準(zhǔn)倉單實(shí)物交割質(zhì)量糾紛的，有相關(guān)會(huì)員處理，交易所對(duì)此不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

　　(五)倉單市場介紹

　　1、 倉單市場是建立在交易所主頁上的一個(gè)信息平臺(tái)，旨在為有倉單買賣及倉單交換意向的交易雙方提供一個(gè)信息交流的機(jī)會(huì)，從而加強(qiáng)期貨市場和現(xiàn)貨市場的有機(jī)聯(lián)系。具體交易事宜由交易雙方自行聯(lián)系協(xié)商，交易所不承擔(dān)任何由此產(chǎn)生的法律責(zé)任。

　　2、 通過點(diǎn)擊交易所主頁(www.shfe.com.cn)中的“倉單市場”模塊，可以直接進(jìn)入倉單市場。

　　3、 市場交易品種的標(biāo)準(zhǔn)或非標(biāo)倉單均可用于報(bào)價(jià)。

　　4、 欲在本市場發(fā)布報(bào)價(jià)信息者，須事先進(jìn)行用戶注冊，取得用戶名和密碼。

　　5、網(wǎng)上開戶注冊步驟： (1)客戶在網(wǎng)上逐一輸入開戶資料。 (2)客戶將身份證復(fù)印件，營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件傳真至交割部。 交割部傳真號(hào)：68400340 聯(lián)系電話：68400347，68400332 (3)交割部審核無誤后，將用戶名、初始密碼通過郵件方式返回，通知該客戶注冊成功。

　　6、交易報(bào)價(jià)： (1)本市場報(bào)價(jià)分為兩類：倉單買賣、倉單交換。 (2)倉單買賣報(bào)價(jià)可以單向買入、單向賣出報(bào)價(jià)，亦可以雙向買賣報(bào)價(jià)。 (3)倉單交換報(bào)價(jià)時(shí)，應(yīng)根據(jù)不同的倉單交易地，分別報(bào)出兩個(gè)交易方向相反的價(jià)格，按兩條信息顯示。 (4)交易報(bào)價(jià)可以修改和刪除。

　　7、倉單市場同時(shí)還有信息查詢和意見反饋功能。