鄭州商品交易所結(jié)算細(xì)則

　　(2003年2月27日第五屆鄭州商品交易所理事會(huì)第一次會(huì)議通過 2004年4月20日第五屆鄭州商品交易所理事會(huì)第二次會(huì)議修正 2005年8月2日第五屆鄭州商品交易所理事會(huì)通訊會(huì)議修正 自2005年9月1日起施行)

　　第一章 總 則

　　第一條 為規(guī)范鄭州商品交易所 ( 以下簡稱交易所 ) 期貨交易的結(jié)算行為，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益和社會(huì)公眾利益，防范和化解期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)則》，制定本細(xì)則。

　　第二條 結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款及其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

　　第三條 交易所的結(jié)算實(shí)行保證金制度、每日無負(fù)債結(jié)算制度和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度等。

　　第四條 交易所對(duì)會(huì)員進(jìn)行結(jié)算。經(jīng)紀(jì)會(huì)員對(duì)投資者進(jìn)行結(jié)算。

　　第五條 本細(xì)則適用于交易所內(nèi)的一切結(jié)算活動(dòng)，交易所、會(huì)員、投資者和交易所指定結(jié)算銀行(以下簡稱結(jié)算銀行) 必須遵守本細(xì)則。

　　第二章 結(jié)算機(jī)構(gòu)

　　第六條 交易所結(jié)算機(jī)構(gòu)是指交易所內(nèi)設(shè)置的結(jié)算部。結(jié)算部負(fù)責(zé)交易所期貨交易、交割的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的防范。

　　第七條 結(jié)算部的主要職責(zé)：

　　(一)控制結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；

　　(二)編制會(huì)員的結(jié)算帳表；

　　(三)辦理資金往來匯劃業(yè)務(wù)；

　　(四)統(tǒng)計(jì)、登記和報(bào)告交易結(jié)算情況；

　　(五)處理會(huì)員交易中的帳款糾紛；

　　(六)辦理交割結(jié)算及相關(guān)業(yè)務(wù)；

　　(七)按規(guī)定管理保證金、 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；

　　(八)監(jiān)督結(jié)算銀行與本所的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。

　　第八條 所有在交易所交易系統(tǒng)中成交的合約必須通過結(jié)算部進(jìn)行統(tǒng)一結(jié)算。

　　第九條 交易所依據(jù)有關(guān)規(guī)章制度有權(quán)檢查會(huì)員的結(jié)算資料、財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)的憑證和帳冊(cè)。

　　第十條 會(huì)員應(yīng)設(shè)立結(jié)算部門。經(jīng)紀(jì)會(huì)員結(jié)算部門負(fù)責(zé)會(huì)員與交易所、會(huì)員與投資者之間的結(jié)算工作；非經(jīng)紀(jì)會(huì)員結(jié)算部門負(fù)責(zé)會(huì)員與交易所之間的結(jié)算工作。

　　會(huì)員結(jié)算部門應(yīng)妥善保管結(jié)算資料、財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)憑證、帳冊(cè)，以備查詢和核實(shí) 。

　　第十一條 結(jié)算機(jī)構(gòu)及其工作人員應(yīng)當(dāng)保守交易所和會(huì)員的商業(yè)秘密。

　　第三章 結(jié)算銀行

　　第十二條 結(jié)算銀行是指交易所指定的、協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。

　　第十三條 結(jié)算銀行須符合以下條件：

　　(一)屬全國性的

　　(二)在全國各主要城市設(shè)有分支機(jī)構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)；

　　(三)擁有先進(jìn)、快速的異地資金劃撥手段；

　　(四)擁有保證金管理制度；

　　(五)擁有懂得期貨知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)強(qiáng)的專業(yè)技術(shù)人員；

　　(六)交易所認(rèn)為必須具備的其他條件。

　　符合以上條件，并經(jīng)交易所同意成為結(jié)算銀行后，結(jié)算銀行與交易所應(yīng)簽訂相應(yīng)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。

　　第十四條 結(jié)算銀行的權(quán)利：

　　(一)開設(shè)交易所專用結(jié)算帳戶和會(huì)員專用資金帳戶；

　　(二)吸收交易所和會(huì)員的存款；

　　(三)了解會(huì)員在交易所的資信情況。

　　第十五條 結(jié)算銀行的義務(wù)：

　　(一)向交易所提供會(huì)員專用資金帳戶的資金情況，根據(jù)要求實(shí)施必要的監(jiān)管措施 ；

　　(二)根據(jù)交易所提供的票據(jù)優(yōu)先劃轉(zhuǎn)會(huì)員的資金；

　　(三)協(xié)助交易所核查會(huì)員資金的來源和去向；

　　(四) 向交易所及時(shí)通報(bào)會(huì)員標(biāo)準(zhǔn)倉單的質(zhì)押情況；

　　(五)向交易所及時(shí)通報(bào)會(huì)員在資金結(jié)算方面的不良行為和風(fēng)險(xiǎn)；

　　(六)交易所出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須協(xié)助交易所化解風(fēng)險(xiǎn)；

　　(七)保守交易所和會(huì)員的商業(yè)秘密；

　　(八)接受交易所對(duì)其期貨業(yè)務(wù)的監(jiān)督。

　　第四章 日常結(jié)算

　　第十六條 交易所在結(jié)算銀行開設(shè)專用結(jié)算帳戶，用于存放會(huì)員的保證金及相關(guān)款項(xiàng)。

　　第十七條 會(huì)員須在結(jié)算銀行開設(shè)專用資金帳戶，用于存放保證金及相關(guān)款項(xiàng)。

　　第十八條 交易所與會(huì)員之間期貨業(yè)務(wù)資金的往來結(jié)算通過交易所專用結(jié)算帳戶和會(huì)員專用資金帳戶辦理。

　　第十九條 交易所對(duì)會(huì)員存入交易所專用結(jié)算帳戶的保證金實(shí)行分帳管理，為每一會(huì)員設(shè)立明細(xì)帳戶，按日序時(shí)登記核算每一會(huì)員出入金、盈虧、保證金、手續(xù)費(fèi)等。

　　第二十條 經(jīng)紀(jì)會(huì)員對(duì)投資者存入會(huì)員專用資金帳戶的保證金實(shí)行分帳管理，為每一投資者設(shè)立明細(xì)帳戶，按日序時(shí)登記核算每一投資者出入金、盈虧、保證金、手續(xù)費(fèi)等。

　　第二十一條 會(huì)員開設(shè)專用資金帳戶時(shí)，須與交易所及結(jié)算銀行簽訂結(jié)算協(xié)議，并提交《印鑒授權(quán)書》等相關(guān)資料，會(huì)員使用資金管理電子化系統(tǒng)須與交易所簽訂《鄭州商品交易所資金管理電子化會(huì)員服務(wù)協(xié)議》。

　　交易所有權(quán)在不通知會(huì)員的情況下通過結(jié)算銀行從會(huì)員的專用資金帳戶中收取各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)，并且有權(quán)隨時(shí)查詢?cè)搸�戶的資金情況。

　　第二十二條 《印鑒授權(quán)書》中被授權(quán)的公章、財(cái)務(wù)章、法定代表人章或被授權(quán)人章及《鄭州商品交易所資金管理電子化會(huì)員服務(wù)協(xié)議》確定的電子簽章均為會(huì)員的有效印鑒，會(huì)員應(yīng)對(duì)使用以上印鑒所產(chǎn)生的一切后果承擔(dān)責(zé)任。

　　第二十三條 會(huì)員如需更換專用資金帳戶，須經(jīng)交易所批準(zhǔn)。

　　第二十四條 會(huì)員更名或轉(zhuǎn)讓必須重新與交易所簽定結(jié)算協(xié)議，并提交《印鑒授權(quán)書》，重新開設(shè)專用資金帳戶。

　　第二十五條 交易所實(shí)行保證金制度。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。

　　第二十六條 結(jié)算準(zhǔn)備金是指會(huì)員為了交易結(jié)算在交易所專用結(jié)算帳戶中預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金的最低余額由交易所規(guī)定。

　　第二十七條 期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額為 200 萬元，以期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員自有資金足額繳納；非期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額為 50 萬元。每日交易開始前，會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于此額度不得開新倉。當(dāng)結(jié)算準(zhǔn)備金余額為負(fù)數(shù)而不能及時(shí)追加時(shí)，交易所將按有關(guān)規(guī)定對(duì)其強(qiáng)行平倉。

　　第二十八條 交易所根據(jù)會(huì)員每日結(jié)算準(zhǔn)備金余額和中國人民銀行公布的同期銀行活期存款利率計(jì)算利息，并在每年的三月二十一日、六月二十一日、九月二十一日、十二月二十一日( 遇法定節(jié)假日順延)將利息劃入會(huì)員保證金帳戶。

　　第二十九條 交易保證金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算帳戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。當(dāng)買賣雙方成交后，交易所按持倉合約價(jià)值和規(guī)定的比例收取交易保證金。同一會(huì)員、同一客戶、同一月份雙向持倉按單邊收取交易保證金。

　　第三十條 各品種的交易保證金比例在期貨合約中規(guī)定，不同階段的交易保證金比例按交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　第三十一條 交易所根據(jù)會(huì)員當(dāng)日成交合約數(shù)量按合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)收交易手續(xù)費(fèi)。

　　第三十二條 經(jīng)交易所同意，會(huì)員可用權(quán)利憑證質(zhì)押保證金。

　　第三十三條 經(jīng)紀(jì)會(huì)員受托為投資者交易，向投資者收取的保證金屬于投資者所有，禁止保證金挪作他用。

　　第三十四條 經(jīng)紀(jì)會(huì)員向投資者收取的交易保證金不得低于交易所向會(huì)員收取的交易保證金。

　　第三十五條 交易所實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度。

　　每日無負(fù)債結(jié)算制度(又稱逐日盯市)是指每日交易結(jié)束后,交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金，收取手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。

　　第三十六條 當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無成交價(jià)格的，以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

　　第三十七條 結(jié)算部根據(jù)會(huì)員的平倉、持倉情況及各期貨合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算各個(gè)會(huì)員的當(dāng)日盈虧，當(dāng)日盈虧 = 平倉盈虧 + 持倉盈虧 + 交割差額。

　　( 一 ) 結(jié)算部根據(jù)會(huì)員平倉合約計(jì)算會(huì)員平倉盈虧。平倉順序按成交合約時(shí)間先后進(jìn)行。平倉盈虧的具體計(jì)算公式如下：

　　平倉盈虧 = 平歷史倉盈虧 + 平當(dāng)日倉盈虧

　　平歷史倉盈虧 = Σ [( 賣出平倉價(jià)-上一交易日結(jié)算價(jià) ) ×賣出平倉量 ]+ Σ [( 上一交易日結(jié)算價(jià)-買入平倉價(jià) ) ×買入平倉量 ]

　　平當(dāng)日倉盈虧 = Σ [( 當(dāng)日賣出平倉價(jià)-當(dāng)日買入開倉價(jià) ) ×賣出平倉量 ]+ Σ [( 當(dāng)日賣出開倉價(jià)-當(dāng)日買入平倉價(jià) ) ×買入平倉量 ]

　　(二) 結(jié)算部根據(jù)會(huì)員持倉合約和當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算持倉盈虧。持倉盈虧的計(jì)算公式如下：

　　持倉盈虧 = 歷史持倉盈虧 + 當(dāng)日開倉持倉盈虧

　　歷史持倉盈虧 = Σ [( 上一日結(jié)算價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià) ) ×賣出歷史持倉量 ]+ Σ [( 當(dāng)日結(jié)算價(jià)-上一日結(jié)算價(jià) ) ×買入歷史持倉量 ]

　　當(dāng)日開倉持倉盈虧 = Σ [( 賣出開倉價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià) ) ×賣出開倉量 ]+ Σ [( 當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買入開倉價(jià) ) ×買入開倉量 ]

　　(三) 結(jié)算部根據(jù)會(huì)員交割配對(duì)合約、當(dāng)日結(jié)算價(jià)和交割結(jié)算價(jià)計(jì)算交割差額。交割差額的計(jì)算公式如下：

　　交割差額 = Σ [( 當(dāng)日結(jié)算價(jià)-交割結(jié)算價(jià) ) ×賣出配對(duì)量 ]+ Σ [( 交割結(jié)算價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià) ) ×買入配對(duì)量 ]

　　第三十八條 當(dāng)日盈虧在每日結(jié)算時(shí)進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，當(dāng)日盈利劃入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金，當(dāng)日虧損從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。

　　當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金超過昨日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金低于昨日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分劃入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金。

　　手續(xù)費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用從會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。

　　第三十九條 結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計(jì)算公式如下：

　　當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額 = 上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金 + 上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金 + 當(dāng)日質(zhì)押資金-上一交易日質(zhì)押資金 + 當(dāng)日盈虧 + 入金-出金-手續(xù)費(fèi)等

　　質(zhì)押資金的具體計(jì)算方法見本細(xì)則第六章和《鄭州商品交易所權(quán)利憑證質(zhì)押保證金業(yè)務(wù)管理辦法》的有關(guān)規(guī)定。

　　第四十條 結(jié)算完畢后，會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額為負(fù)數(shù)時(shí)，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知。

　　交易所發(fā)出追加保證金通知后，可以通過結(jié)算銀行從會(huì)員的專用資金帳戶中扣劃。會(huì)員專用資金帳戶存款不足，必須在下一交易日開市前補(bǔ)足。

　　交易所可根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)和保證金變動(dòng)情況，在交易過程中進(jìn)行結(jié)算并發(fā)出追加保證金通知，會(huì)員須在通知規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金。未按時(shí)補(bǔ)足的，交易所可按有關(guān)規(guī)定對(duì)其強(qiáng)行平倉。

　　第四十一條 會(huì)員劃撥資金的方式：

　　(一)會(huì)員出金：會(huì)員可在每交易日下午 15 時(shí)之前提出書面劃款申請(qǐng)，并根據(jù)不同情況填寫資金劃撥單或期貨交易專用轉(zhuǎn)帳憑證，并加蓋預(yù)留印鑒作為會(huì)計(jì)核算的依據(jù)；使用資金管理電子化系統(tǒng)的會(huì)員以電子簽章發(fā)出出金指令，經(jīng)交易所審核后辦理出金手續(xù)，同時(shí)調(diào)減結(jié)算準(zhǔn)備金。會(huì)員、交易所分別以銀行的收、付款人回單作為會(huì)計(jì)核算的依據(jù)。輔助使用交易所資金調(diào)撥管理系統(tǒng)的會(huì)員，應(yīng)有會(huì)員的資金調(diào)撥指令且轉(zhuǎn)出的保證金只能等于或小于該指令顯示金額，不符合規(guī)定的，不能辦理出金手續(xù)。

　　(二)會(huì)員入金：會(huì)員可用專用資金帳戶轉(zhuǎn)帳憑證、資金管理電子化系統(tǒng)向交易所專用結(jié)算帳戶劃入資金。會(huì)員劃入的資金，經(jīng)結(jié)算銀行確認(rèn)到帳后，交易所將及時(shí)增加會(huì)員的保證金。

　　第四十二條 會(huì)員出金必須符合交易所規(guī)定。

　　當(dāng)質(zhì)押資金大于可用質(zhì)押資金時(shí)，不能出金。當(dāng)質(zhì)押資金等于可用質(zhì)押資金時(shí)，會(huì)員的出金標(biāo)準(zhǔn)為：

　　可出金額＝實(shí)有貨幣資金-交割月份合約交易保證金-Max［結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額＋(非交割月份合約交易保證金-質(zhì)押資金)，質(zhì)押資金×1/4］。(其中Max是指取括號(hào)內(nèi)的最大值，以下同)。出金標(biāo)準(zhǔn)也可以表述如下：

　　(一)當(dāng)質(zhì)押資金大于非交割月份合約交易保證金時(shí)，可出金額=實(shí)有貨幣資金-交割月份合約交易保證金-Max(結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，質(zhì)押資金×1/4)；

　　(二)當(dāng)質(zhì)押資金不大于非交割月份合約交易保證金時(shí)，可出金額＝實(shí)有貨幣資金-交割月份合約交易保證金-Max［結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額＋(非交割月份合約交易保證金-質(zhì)押資金)，質(zhì)押資金×1/4］

　　交易所可根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況對(duì)會(huì)員出金標(biāo)準(zhǔn)做適當(dāng)調(diào)整。

　　第四十三條 會(huì)員或投資者有下列情況之一的，交易所可以限制會(huì)員出金：

　　(一)涉嫌重大違規(guī)，經(jīng)交易所立案調(diào)查的；

　　(二)因投訴、舉報(bào)、交易糾紛等被司法部門、交易所或其他有關(guān)部門正式立案調(diào)查，且正處在調(diào)查期間；

　　(三)交易所認(rèn)為必要的其他情況。

　　第四十四條 當(dāng)日交易結(jié)束后交易所對(duì)每一會(huì)員的盈虧、交易手續(xù)費(fèi)、保證金等款項(xiàng)進(jìn)行結(jié)算。結(jié)算結(jié)果是會(huì)員核對(duì)當(dāng)日有關(guān)交易并對(duì)投資者結(jié)算的依據(jù)，會(huì)員可通過會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)于每交易日下午 16 時(shí)以后獲得結(jié)算報(bào)表。遇特殊情況造成交易所不能按時(shí)提供時(shí)，交易所將另行通知提供結(jié)算報(bào)表的時(shí)間。

　　第四十五條 會(huì)員每天應(yīng)及時(shí)獲取交易所提供的結(jié)算報(bào)表，做好核對(duì)工作，妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存五年，但對(duì)有關(guān)期貨交易有爭議的，應(yīng)當(dāng)保存至該爭議消除為止。

　　第四十六條 會(huì)員如對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)有異議，應(yīng)在第二天開市前 30 分鐘內(nèi)以書面形式通知交易所。遇特殊情況，會(huì)員可在第二天開市后 2 小時(shí)內(nèi)以書面形式通知交易所。在規(guī)定時(shí)間內(nèi)會(huì)員沒有對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議的，則視作會(huì)員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性。

　　第四十七條 交易所在每月的第一個(gè)交易日向會(huì)員提供上月的《會(huì)員保證金核對(duì)單》 ( 加蓋財(cái)務(wù)結(jié)算專用章 )，作為會(huì)員核查交易帳簿記錄的依據(jù)。

　　第四十八條 經(jīng)紀(jì)會(huì)員因故不能從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)或發(fā)生合并、分立、破產(chǎn)時(shí)，由經(jīng)紀(jì)會(huì)員和投資者提出申請(qǐng)，經(jīng)交易所批準(zhǔn)，可進(jìn)行投資者移倉。

　　投資者移倉申請(qǐng)材料須包括：經(jīng)紀(jì)會(huì)員同意移入和移出倉位的申請(qǐng)書、投資者同意移倉的申請(qǐng)書及投資者持倉的詳細(xì)清單。

　　第四十九條 移倉申請(qǐng)經(jīng)批準(zhǔn)后，交易所將與經(jīng)紀(jì)會(huì)員約定一周內(nèi)的某一交易日為投資者移倉結(jié)算日。

　　第五十條 移倉內(nèi)容僅包括投資者的持倉不包括當(dāng)日的盈虧、交易手續(xù)費(fèi)、保證金等其他款項(xiàng)。

　　第五十一條 交易所將在約定日期的當(dāng)日結(jié)算完成后，為經(jīng)紀(jì)會(huì)員實(shí)施投資者移倉，并提供投資者移倉前和移倉后的持倉清單由經(jīng)紀(jì)會(huì)員確認(rèn)。經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)核對(duì)移倉前后投資者的移倉情況，一經(jīng)確認(rèn)，不得更改。

　　第五章 實(shí)物交割結(jié)算

　　第五十二條 會(huì)員進(jìn)行實(shí)物交割，應(yīng)按規(guī)定向交易所交納交割手續(xù)費(fèi)。具體標(biāo)準(zhǔn)在交割細(xì)則中載明。

　　交割手續(xù)費(fèi)在交割日結(jié)算時(shí)由交易所直接從會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額中收取。

　　第五十三條 交割貨款結(jié)算實(shí)行一收一付，同時(shí)劃轉(zhuǎn)。

　　第五十四條 交割結(jié)算價(jià)的規(guī)定見各品種交割細(xì)則。交割商品貨款計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)，加減相應(yīng)的升貼水和包裝款。包裝款按交易所公布的標(biāo)準(zhǔn)結(jié)算。

　　第五十五條 交割配對(duì)日結(jié)算時(shí)，交易所對(duì)會(huì)員該交割月份配對(duì)持倉按交割結(jié)算價(jià)進(jìn)行結(jié)算處理，產(chǎn)生的交割差額放在會(huì)員當(dāng)日盈虧中。

　　第六章 質(zhì)押

　　第五十六條 質(zhì)押是指會(huì)員提出申請(qǐng)并經(jīng)交易所批準(zhǔn)， 將持有的權(quán)利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務(wù)的擔(dān)保行為。權(quán)利憑證質(zhì)押補(bǔ)充的保證金僅限用于交易，虧損、費(fèi)用等款項(xiàng)均須以貨幣資金結(jié)清。

　　第五十七條 交易所與會(huì)員發(fā)生質(zhì)押關(guān)系時(shí)，會(huì)員或經(jīng)交易所認(rèn)可的第三人為出質(zhì)人，交易所為質(zhì)權(quán)人。交易所認(rèn)可的第三人質(zhì)押需委托經(jīng)紀(jì)會(huì)員辦理，經(jīng)紀(jì)會(huì)員持交易所認(rèn)可的第三人的權(quán)利憑證辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)，須提供交易所認(rèn)可的第三人的《專項(xiàng)授權(quán)書》。

　　質(zhì)押保證金業(yè)務(wù)由交易所結(jié)算部負(fù)責(zé)辦理。具體見《鄭州商品交易所權(quán)利憑證質(zhì)押保證金業(yè)務(wù)管理辦法》的有關(guān)規(guī)定。

　　第五十八條 本細(xì)則所指的權(quán)利憑證僅限于以下種類：

　　(一)可在交易所流通的標(biāo)準(zhǔn)倉單；

　　(二)可兌換的外國貨幣(限國家公布外匯牌價(jià)的外幣)；

　　(三)交易所確定的其他權(quán)利憑證 。

　　第五十九條 交易所按照權(quán)利憑證市值及《鄭州商品交易所權(quán)利憑證質(zhì)押保證金業(yè)務(wù)管理辦法》中規(guī)定比例確定質(zhì)押資金(權(quán)利憑證質(zhì)押金額)，記入會(huì)員保證金。按照會(huì)員在交易所專用結(jié)算帳戶中的實(shí)有貨幣資金的4倍確定會(huì)員的配比質(zhì)押金額。根據(jù)會(huì)員權(quán)利憑證質(zhì)押金額和配比質(zhì)押金額中較低金額確定會(huì)員的可用質(zhì)押資金。

　　第六十條 權(quán)利憑證每次質(zhì)押期限為六個(gè)月。期滿后可申請(qǐng)延長一次，延期以三個(gè)月為限。延期屆滿仍需質(zhì)押的，須重新辦理手續(xù)。

　　權(quán)利憑證的質(zhì)押期限和延期不得超過其有效期。

　　第六十一條 出現(xiàn)下列情況之一的，交易所可以終止質(zhì)押協(xié)議：

　　(一)質(zhì)押人提取和運(yùn)用資金出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)并有可能危及交易所合法權(quán)益的；

　　(二)由于其他原因需要停止質(zhì)押的。

　　第六十二條 有質(zhì)押業(yè)務(wù)的會(huì)員應(yīng)交納質(zhì)押手續(xù)費(fèi)，并承擔(dān)其它相關(guān)費(fèi)用。

　　第七章 風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任

　　第六十三條 會(huì)員對(duì)其在交易所成交的合約負(fù)有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。

　　第六十四條 風(fēng)險(xiǎn)防范實(shí)行兩級(jí)負(fù)責(zé)制。交易所防范會(huì)員風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)員防范投資者的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第六十五條 會(huì)員不能履行合約義務(wù)時(shí)，交易所有權(quán)對(duì)其采取下列保障措施 :

　　(一)動(dòng)用會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金；

　　(二)暫停開倉交易；

　　(三)按規(guī)定強(qiáng)行平倉，直至用平倉后釋放的保證金能夠履約為止；

　　(四)將質(zhì)押的權(quán)利憑證變現(xiàn)，用變現(xiàn)所得履約賠償。

　　第六十六條 采取前條措施后會(huì)員仍欠資金的，交易所將按以下步驟履約賠償：

　　(一)轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格，用轉(zhuǎn)讓所得抵償；

　　(二)經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)，動(dòng)用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金進(jìn)行履約賠償；

　　(三)動(dòng)用交易所的自有資產(chǎn)進(jìn)行履約賠償；

　　(四)通過法律程序繼續(xù)對(duì)該會(huì)員追償。

　　第六十七條 交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是指由交易所設(shè)立，用于維護(hù)期貨市場正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因交易所不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)帶來的虧損的資金。

　　第六十八條 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的來源：

　　(一)交易所按手續(xù)費(fèi)收入20% 的比例提取；

　　(二)符合國家財(cái)政政策規(guī)定的其他收入。

　　當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可不再提取。

　　第六十九條 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金必須單獨(dú)核算，專戶存儲(chǔ)。

　　第七十條 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的動(dòng)用必須經(jīng)交易所理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

　　第八章 附 則

　　第七十一條 違反本細(xì)則規(guī)定的，交易所按《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。

　　第七十二條 本細(xì)則解釋權(quán)屬于鄭州商品交易所。

　　第七十三條 本細(xì)則自2005年9月1日起重新公布施行。