|
|
臺指期貨贏家：政治和除息獲利實例
在臺灣因為 6-9 月為股票除息旺季，會影響大盤指數(每月除息大約會造成指數減少50-70點)，這對買賣股票的人影響不大,但對于臺指期貨投資人就是一個大考驗,因為指數會在4個月內減少200點以上,所以會有預期下跌的心理,而在今年臺灣因政治和除息兩大因子能夠在臺指期貨市場勝出者了了無幾,而陳淑娟小姐就是一例,1978年出生,金融資歷10年,目前擔任金融業務從業人員(她是空姐退下來的超級業務員),操作期貨僅短短1年獲利累積已經高達NT340多萬(資金只有NT300萬),有企管碩士學位的她雖然熟讀所有期貨操盤的書籍,但因工作忙碌,并沒有太多時間去參與期貨操作,她說我只能看有機會的時間進場,政治事件跟除息就是最好時機,以下是她的操作分享:
圖一. 陳淑娟在今年四次操作臺指期貨進場圖
表一.陳淑娟在今年四次操作期貨進場一覽表( 三次獲利一次虧損)
|
事件 |
策略及損益 |
成功原因 |
|
2008/1/12 臺灣立委選舉 選前最高上漲 885 點 選前指數由 7751 點拉到 8636 點 , 選后跌到 7338 點 |
1/9 買進臺指期貨 7860 點 ( 平均成本 )10 口 ,1/15 選后第一交易日 8420 點出場 , 獲利 112 萬 |
預期國民黨一定大勝 ( 后來果然席次高達 75%), 所以部位留倉到選舉結束 , 選后第一天沒出在最高點 , 留點給人家賺 |
|
2008/3/22 臺灣最高領導人選舉 選前最高上漲 1199 點 指數由 7914 點拉到 9113 點 , 選后跌到 8331 點 |
3/18 前三個交易日進場 , 買進選擇權 8800 點買權 40 口 170 點 , 選后第一交易日開盤 510 點出場 , 獲利 68 萬 |
預估馬英九會選上 , 但是選擇權價格已經太離譜了 ( 時間價值超過 300 點 ), 但還是勇敢買進 , 結果還是賺錢 |
|
2008/5/20 馬英九先生就任臺灣最高領導人 就任前最高上漲 632 點 指數由最低 8756 點拉到最高 9388 點 , |
5/15 在 8824 點賣出近月臺指期貨 17 口 ,8937 點平倉 , 虧損 38 萬 |
覺得就職應該會跌 , 結果就進場坐空 , 沒想到一直漲 , 就職完果然大跌 , 可惜已經認賠出場 |
|
2008/5/21-2008/6 臺股除息效應 最高下跌 878 點 9388 點最低跌到 8510 點 |
5/22 在 9012 點賣出近月臺指期貨 14 口 ,8654 點平倉 , 獲利 71 萬 |
用程序交易下單 , 向下趨勢確立才進場 , 獲利超過 300 點 , 由于當日指數由跌 100 點變成漲 110 點立即平倉 |
表二.2008年現金除息造成臺股指數減少的前十大臺股股票
|
股票名稱 |
發放的現金股息 |
除息減少點數 |
備注 |
|
臺積電 |
3 元 |
31 點 |
張忠謀 先生為董事長 , 臺灣最大市值的公司 , 世界最大晶圓代工公司 |
|
臺塑化 |
4.4 元 |
16.28 點 |
臺灣經營之神王永慶的 臺塑集團公 司 |
|
南亞 |
5 元 |
15.25 點 |
臺灣經營之神王永慶的臺塑集團公司 |
|
中華電 |
3.58 元 |
13.85 點 |
臺灣最大電信公司 |
|
中鋼 |
2.78 元 |
12.34 點 |
臺灣最大鋼鐵公司 |
|
臺化 |
4.8 元 |
10.61 點 |
臺灣經營之神 王永慶 的 臺塑集團公 司 |
|
臺塑 |
4.4 元 |
10.07 點 |
臺灣經營之神 王永慶 的臺塑集團公司 |
|
兆豐金 |
1.5 元 |
6.7 點 |
臺灣領導人 馬英九 夫人周美菁于該行擔任處長 ( 馬英九 當選后已申請退休 ) |
|
鴻海 |
3 元 |
6.2 點 |
臺灣首富 郭臺銘 擔任董事長 , 市值占臺股第二大 , 世界最大 EMS 公司 |
|
聯發科 |
15 元 |
5.81 點 |
臺灣最大 IC 設計公司 |
備注:
1.除息后對指數影響,依2008年發放的現金股息、目前收盤價與加權指數與市值比重推算。
2.以上點數減少并不一定和權值成正比,如鴻海雖然市值占臺股第二大,但因發放現金股利較低,
所以除息使指數減少的點數反而較低。
3.數據來源Cmoney決策系統