來(lái)源：北京商報(bào)

　　記者：宋亦桐

　　浙江稠州商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“稠州銀行”）又一次在股權(quán)拍賣(mài)臺(tái)上遇冷。10月15日，北京商報(bào)記者注意到，在阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)上，該行多筆股權(quán)完成拍賣(mài)，雖然有上千次圍觀，但最終均因無(wú)人報(bào)名而流拍。一直以來(lái)，股權(quán)結(jié)構(gòu)分散、無(wú)控股股東和實(shí)際控制人是稠州銀行留給外界的印象，而“增收不增利”、大額罰單也成了該行近期遭遇的煩心事。

　　多筆股權(quán)流拍

　　在監(jiān)管加碼、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨嚴(yán)的背景下，中小銀行經(jīng)營(yíng)承壓，以城農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社為主的金融機(jī)構(gòu)股權(quán)逐漸成為轉(zhuǎn)讓和拍賣(mài)的主角。

　　10月15日，北京商報(bào)記者梳理阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，稠州銀行共有四筆股權(quán)進(jìn)行了拍賣(mài)，拍賣(mài)價(jià)格分別為1625.297萬(wàn)元、2960萬(wàn)元、2960萬(wàn)元、2960萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)股權(quán)比例分別為1098.1737萬(wàn)股、2000萬(wàn)股、2000萬(wàn)股、2000萬(wàn)股。

　　一般而言，銀行股權(quán)頻繁被拍賣(mài)的原因涉及兩大方面，一類(lèi)為被動(dòng)性質(zhì)，當(dāng)銀行股東面臨財(cái)務(wù)困境或債務(wù)問(wèn)題時(shí)，其持有的銀行股權(quán)可能會(huì)被法院凍結(jié)并強(qiáng)制拍賣(mài)以?xún)斶€債務(wù)。另一類(lèi)為主動(dòng)性質(zhì)，如果一家銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)欠佳、盈利能力差或者存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，投資者對(duì)其未來(lái)的信心不足，這可能導(dǎo)致股東選擇出售股權(quán)來(lái)減少損失或規(guī)避潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

　　稠州銀行便屬于前者，上述四筆股權(quán)持有人均為天津?yàn)I海新天投資有限公司。拍品信息顯示，天津?yàn)I海新天投資有限公司為該行股東，持有該行股份7098.1737萬(wàn)股，持股占比1.69%，由于股份因質(zhì)押被凍結(jié)，最終由法院進(jìn)行公開(kāi)拍賣(mài)。10月15日10時(shí)止（延時(shí)除外）拍賣(mài)結(jié)束，四個(gè)標(biāo)的雖然迎來(lái)了上千次圍觀，但均因無(wú)人報(bào)名流拍。

　　股權(quán)被拍賣(mài)對(duì)稠州銀行而言并不是罕見(jiàn)事，僅在阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)上，有關(guān)該行的股權(quán)拍賣(mài)就超過(guò)120條，拍賣(mài)標(biāo)的價(jià)格在136萬(wàn)元至4.4億元不等，其中也以流拍者居多，報(bào)名者較少。對(duì)銀行而言，雖然股權(quán)拍賣(mài)是被動(dòng)行為，但頻繁的股權(quán)變動(dòng)會(huì)帶來(lái)一系列潛在的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

　　在成立之初，稠州銀行吸納了大量民營(yíng)資本，股權(quán)結(jié)構(gòu)極為分散，目前無(wú)控股股東和實(shí)際控制人，浙江東宇物流有限公司、寧波杉杉股份有限公司分別持股該行7.06%股份，并列該行第一大股東。稠州銀行也同時(shí)面臨多筆股權(quán)被質(zhì)押的情況，天眼查信息顯示，當(dāng)前，稠州銀行股東共有效質(zhì)押了該行合計(jì)26筆股權(quán)，歷史股權(quán)出質(zhì)數(shù)量達(dá)到144筆；另有30筆股權(quán)被凍結(jié)。

　　股權(quán)管理對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性至關(guān)重要。中國(guó)（香港）金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英指出，稠州銀行的股權(quán)拍賣(mài)主要是由于個(gè)別股東面臨的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題進(jìn)行的司法拍賣(mài)。在股權(quán)管理方面，該行面臨的主要問(wèn)題是現(xiàn)有個(gè)別股東實(shí)力較弱。部分民營(yíng)企業(yè)因經(jīng)濟(jì)調(diào)整而面臨經(jīng)營(yíng)困難，這也促使了股權(quán)被拍賣(mài)。若股權(quán)質(zhì)押比例過(guò)大，會(huì)進(jìn)一步削弱資本金的價(jià)值，可能降低銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。針對(duì)目前銀行股權(quán)質(zhì)押情況，需要進(jìn)一步梳理，確保公司的凈資本符合監(jiān)管要求。其次，應(yīng)當(dāng)積極協(xié)助并吸引有實(shí)力的第三方機(jī)構(gòu)通過(guò)談判協(xié)商入股，以更替那些經(jīng)營(yíng)不善的原始股東，增強(qiáng)整個(gè)銀行的資本實(shí)力，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　盈利能力疲軟、合規(guī)短板待補(bǔ)

　　稠州銀行雖給外界的印象較為低調(diào)，但該行的“主陣地”大有來(lái)頭，為全球最大的小商品市場(chǎng)——義烏。1987年，稠州銀行初創(chuàng)，在2005年完成了股份制改造，2006年由地方城市信用社改建為商業(yè)銀行。

　　從最新的數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年上半年，稠州銀行陷入“增收不增利”的局面，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入46.29億元，同比增加8.04%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.98億元，同比減少2.66%。今年上半年，稠州銀行信用減值損失為19.18億元，上年同期這一數(shù)據(jù)為17.08億元。

　　雖然未披露資產(chǎn)質(zhì)量情況，但在聯(lián)合資信對(duì)稠州銀行開(kāi)具的2024年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中有這樣的描述，財(cái)務(wù)方面，稠州銀行加大不良貸款處置力度，不良貸款率有所下降，但關(guān)注及逾期類(lèi)貸款占比上升，信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨一定下行壓力，非標(biāo)投資規(guī)模壓縮但占比仍較高，非標(biāo)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口有所收窄；核心負(fù)債穩(wěn)定性有所提升，流動(dòng)性指標(biāo)均處在合理水平；盈利方面需關(guān)注信用減值損失規(guī)模較大對(duì)凈利潤(rùn)及盈利能力的影響。

　　在經(jīng)營(yíng)管理方面，頻收罰單也顯示了稠州銀行在內(nèi)控層面存在的缺失。7月，稠州銀行上海分行因違規(guī)提供政府性融資；流動(dòng)資金貸款違規(guī)用于固定資產(chǎn)投資；流動(dòng)資金貸款貸后管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則；未按規(guī)定監(jiān)測(cè)經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款使用情況；個(gè)人貸款資金違規(guī)用于禁止性領(lǐng)域等多項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)被罰1085萬(wàn)元。該行溫州分行也同樣因“貸款五級(jí)分類(lèi)不審慎；為無(wú)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)異地借款人發(fā)放個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款”等緣由被罰165萬(wàn)元。

　　在分析人士看來(lái)，稠州銀行需要加強(qiáng)內(nèi)部控制機(jī)制，增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)，確保貸款審批流程嚴(yán)謹(jǐn)，以避免類(lèi)似違規(guī)事件再次發(fā)生。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資深研究人士王劍輝直言，對(duì)于一些區(qū)域性的小銀行來(lái)說(shuō)，它們?cè)诔闪⒅蹩赡懿⑽窗凑宅F(xiàn)今嚴(yán)格的監(jiān)管體系和企業(yè)管理體系來(lái)設(shè)計(jì)，因此，其內(nèi)部結(jié)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)模式成為歷史遺留問(wèn)題，很難進(jìn)行根本性的調(diào)整。違規(guī)行為可能會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)該行的內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)體系提出質(zhì)疑，如果這些問(wèn)題不能得到妥善解決，將會(huì)影響其滿(mǎn)足上市所要求的各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)稠州銀行而言，還應(yīng)強(qiáng)化員工培訓(xùn)，提升全行上下對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)文化的認(rèn)識(shí)，從根本上解決問(wèn)題。

　　“沉寂”許久的IPO

　　和眾多地方性銀行一樣，稠州銀行也曾有著一顆“上市心”。翻閱公開(kāi)資料，稠州銀行從2008年就已經(jīng)進(jìn)行了IPO輔導(dǎo)備案，2009年義烏市政府辦公室刊發(fā)的一則信息“已基本完成上市準(zhǔn)備工作”為該行擂響了上市戰(zhàn)鼓。不過(guò)，十五年光陰已逝，稠州銀行的IPO之路仍未迎來(lái)最新進(jìn)展。2017年曾有稠州銀行終止上市輔導(dǎo)的消息傳出。不過(guò)，2018年初，華西股份在回應(yīng)投資者問(wèn)答中稱(chēng)，“稠州銀行IPO目前尚處于籌備階段”，據(jù)悉，華西股份全資子公司華西資本為稠州銀行股東，持股比例為4.82%。在此之后，關(guān)于IPO動(dòng)向，該行鮮少對(duì)外發(fā)聲。

　　在王紅英看來(lái)，鑒于目前該銀行經(jīng)營(yíng)狀況疲軟、股權(quán)頻繁被拍賣(mài)以及過(guò)往收到的監(jiān)管罰單來(lái)看，稠州銀行的上市前景并不明朗。

　　雖然IPO進(jìn)展尚處于“沉寂”中，但該行正通過(guò)吸收合并村鎮(zhèn)銀行優(yōu)化布局。為了實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，降低運(yùn)營(yíng)成本，提高效率，6月18日，稠州銀行宣布，經(jīng)該行及其位于浙江舟山地區(qū)的兩家村鎮(zhèn)銀行暨浙江岱山稠州村鎮(zhèn)銀行和浙江舟山普陀稠州村鎮(zhèn)銀行的股東大會(huì)審議通過(guò)，稠州銀行以收購(gòu)并新設(shè)分支機(jī)構(gòu)的方式吸收合并兩家村鎮(zhèn)銀行。對(duì)于本次吸收合并的原因，該行解釋稱(chēng)，“為了進(jìn)一步整合浙江稠州商業(yè)銀行及子公司經(jīng)營(yíng)資源，優(yōu)化機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)布局，為屬地客戶(hù)提供更為豐富的金融服務(wù)”。

　　吸收合并完成后，上述兩家村鎮(zhèn)銀行將注銷(xiāo)法人資格，新設(shè)為稠州銀行分支機(jī)構(gòu)暨稠州銀行舟山分行下屬支行，這一舉措有望帶來(lái)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、降低成本并提高效率。

　　王紅英認(rèn)為，對(duì)于稠州銀行這類(lèi)中小銀行來(lái)說(shuō)，要想提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，首先需要夯實(shí)資本基礎(chǔ)，并且采取專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)策略，而非依賴(lài)大規(guī)模分散的傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)，這些行業(yè)易受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響，可能對(duì)該銀行的收益造成較大負(fù)面影響。

　　“在合規(guī)方面，銀行需進(jìn)一步優(yōu)化法人治理結(jié)構(gòu)，確保其合理性；對(duì)大規(guī)模股票質(zhì)押保持審慎態(tài)度，以保證股東凈權(quán)益價(jià)值在治理結(jié)構(gòu)中得到充分體現(xiàn)，并維持相應(yīng)的表決權(quán)”，王紅英進(jìn)一步指出，此外，還應(yīng)加強(qiáng)金融科技水平，通過(guò)數(shù)字化管理來(lái)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提高綜合金融服務(wù)能力，加大對(duì)小微企業(yè)、科技企業(yè)等專(zhuān)精特新企業(yè)的支持比例。這樣，在符合監(jiān)管要求的前提下，通過(guò)增強(qiáng)資本實(shí)力和提升服務(wù)能力，才能使銀行的業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。

　　針對(duì)股權(quán)拍賣(mài)、上市進(jìn)展以及盈利能力提升問(wèn)題，北京商報(bào)記者聯(lián)系稠州銀行進(jìn)行采訪，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

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責(zé)任編輯：王馨茹