中信銀行黨委委員朱加麟(圖片來源：新浪財經 劉海偉 攝)

　　新浪財經訊 7月8日消息，由新浪財經主辦的“2014中國銀行業發展論壇暨第二屆銀行綜合評選”頒獎盛典在北京金融街威斯汀酒店舉辦。本屆論壇將以“未來銀行之路•變革與回歸”為主題，并圍繞金融業相關熱點話題展開議題討論。中信銀行黨委委員朱加麟認為，利率市場化提高了銀行利率服務能力，但其對不同銀行有不同影響，各家銀行的應對措施也不同；風險管控至關重要，面對成本上升的壓力，銀行將傾向高風險資產。

　　以下是朱加麟的發言實錄：

　　朱加麟：各位嘉賓、各位朋友，女士們，先生們，大家上午好。非常高興在此與大家歡聚一堂，共同探討銀行業發展問題，非常感謝新浪，每年新浪財經論壇都給我們留下了非常深刻的印象，一些觀點和論點對我們日常的工作和思考都有非常好的啟迪和幫助。今天我主要想就利率市場化改革推進給商業銀行帶來的發展挑戰，與大家做交流。

　　利率是資金的價格，是最基礎的要素價格之一，利率市場化改革的推進已經并將繼續對全社會資源配置方式、經濟結構產生根本性的影響。回顧我國存貸款利率市場化改革的推進歷程，1998年在亞洲金融危機的背景下，我國將金融機構對小企業的貸款利率浮動由10%擴大到20%，成為貸款利率市場化的破冰之舉。

　　當時為了推動這一改革措施的出臺，人民銀行[微博]提出是否擴大貸款利率的上浮幅度，實際上是真想還是假想？這是中小企業的問題。如果真想支持中小企業，就應該允許銀行對中小企業收取較高的貸款利率，如果假想支持中小企業，那就把銀行的貸款利率限制死。正是由于這一改革破冰，以及之后系列貸款利率市場化改革措施，商業銀行得以突破原有資產端的經營模式，更靈活的在客戶結構、業務結構等方面進行調整，實現收益性與安全性的新平衡。客觀上改善了對實體經濟部門的金融支持效率，更好的支持的社會經濟發展，2013年以來，存款利率市場化改革加速推進，進一步從根本上鞏固強化了上述效果，有利于改善金融資源配置效率，促進解決穩增長、調結構、促轉型、惠民生等現實問題。

　　從目前來看，貸款利率市場化改革已基本完成，存款利率市場化是下一步改革的主要內容，利率市場化改革的持續深入推進將對銀行業產生怎樣的影響呢？對此我有以下幾個基本判斷。

　　1、銀行業可在利率市場化條件下取得更大的發展。

　　作為一個服務行業，銀行業發展的根本在對客戶、金融服務需求的發覺和滿足，而客戶的金融服務需求同時包括了負債端和資產端的需求，利率市場化沒有改變客觀存在的金融服務需求，但利率市場化卻顯著的改變了銀行業提供金融服務的能力。在利率管制的情況下，商業銀行只能在有限范圍內為客戶提供產品和服務，而隨著利率管制的放開，商業銀行經營自主性提升，能為客戶提供更豐富的產品和服務，從而通過更好滿足客戶需求為客戶創造價值，取得更大的發展。從歷史數據來看，在日本、臺灣、韓國等東亞經濟體，以及美國其銀行業增加值占GDP比重，在利率市場化中后期都基本穩定，甚至有較明顯提升，行業的重要性進一步凸顯。

　　2、利率市場化對不同銀行的具體影響將存在較大差異。

　　由于歷史原因，路徑依賴等因素，不同銀行在網點渠道、客戶基礎等硬件，治理結構等方面存在較大差異性，由于這些差異性，不同銀行所采取的應對措施也存在差異，應對措施執行的情況也會存在差異，最終受到的具體影響也將存在明顯差異。以美國的貨幣市場存款帳戶產品為例，根據美國克利夫蘭聯邦儲備銀行的調查顯示，從1982年底到1984年初，短短一年時間內，占貨幣市場的半壁江山，就目前國內情況而言，由于網點渠道、客戶基礎、存款結構等方面的差異，如果推出此類產品對銀行存款的沖擊影響將大不相同。隨著利率市場化推進，利率波動頻率和浮動將進一步提高，資金穩定性也可能發生變化。由于客戶基礎以及流動性管理、利率風險管理能力等方面的實際情況不同，這樣一些變化對不同銀行的具體影響也將存在較大的差異。

　　3、風險管控至關重要。

　　銀行業是一個用10塊錢本錢做100塊錢生意的特殊行業，利益相關者眾多，外部性極強，因此風險管控至關重要。多個主要經濟體的利率市場化改革實踐表明，在利率市場化條件下，面對存款競爭加劇，成本上升的壓力，銀行傾向于提高風險偏好，通過拓展高收益業務，提高資金錯配程度等方式，提高資產收益率。但是如果缺乏與之適應和配套的風險管控手段及能力，則可能應風險爆發而陷入及其困難的局面。對國內商業銀行而言，能否在利率市場化推進背景下，切實做好風險管控，將是圖生存、謀發展的根本。

　　利率市場化條件下商業銀行發展轉型，在市場經濟環境下，商業銀行作為一個經營主體，需要持續的根據約束條件和經營環境的實際情況合理配置自身掌握的有限資源，以實現經營目標的最優化。因此，發展轉型是商業銀行的持續性任務，隨著利率市場化改革推進，商業銀行所面臨的約束條件和經營環境發生重大變化，在這樣情況下，商業銀行如何發展轉型呢？

　　我認為首先最重要一點是明確并堅持價值銀行導向的這一目標，走價值銀行之路，其中價值銀行的關鍵內涵就是以實現長期生存和發展為根本目標，摒棄規模優先的固有概念，從穩步提升資本回報水平的角度，構建和不斷完善發展戰略、市場目標、管理框架、考核體系以及企業文化，確保銀行短期利潤可以實現，長期利潤可以預期，從而促進銀行戰略的持續增長。

　　相對嚴格完整的資本監管是我國利率市場化改革的重要特殊背景，資本監管要求升級與利率市場化改革疊加，使我國商業銀行面臨著特別的挑戰。為了獲得投資者等利益相關者堅定支持，持續健康發展，商業銀行必須明確并堅持價值銀行導向的這一目標，也就是堅定的走價值銀行之路，唯有如此，銀行才能在利率市場化改革推進的過程中處理好風險與收益、規模擴張與資本供給、短期利潤與長期價值等重要關系的合理平衡，才能確保銀行發展轉型的連續性和一致性。

　　在明確價值銀行導致的經營目標之后，為實現銀行價值的最大化，商業銀行需要充分基于自身實際情況，從客戶、產品、渠道、服務、管理等方面落實發展轉型，具體包括優化前、中、后臺協作機制，完善產品創新體系，提高產品研發能力，加快網點轉型，發展網絡銀行渠道，推動業務協同和交叉銷售，細化盈利分析，完善客戶綜合貢獻評價，創新優化審批機制，強化風險管理預警和防范等一系列工作。通過切實做好這一系列工作，商業銀行將進一步明確和強化自身的核心能力，結合利率市場化契機，以有效率的方式，利用自身所掌握的資源，為客戶提供有競爭力的服務，充分滿足客戶需求，進而提升因而自身的價值，尤其是對中小型商業銀行而言，由于掌握的資源相對有限，更需要將有限的力量集中在重點客戶、重點產品、重點區域方面，在重點領域打造特色。

　　以美國銀行業為例，富國銀行在美國利率市場化推進期間，形成了只做最熟悉業務的戰略，明確了個人消費者、商業地產以及建筑公司、中小企業和美國西海岸地區企業適當目標貸款對象，取得很好實施效果。在利率市場化過程中實現跨越式發展，目前富國銀行已經是全球市值最高的銀行。而紐約梅隆銀行專注于服務，提供專業化托管和清算服務，其價值同樣的道廣泛認可。隨著我國利率市場化改革深入和銀行牌照放開，銀行核心能力建設將越來越重要。

　　最后，我簡單談一下中信，相對于大型銀行而言，中信在人員、網點、客戶基礎等方面都有待進一步強化，但是中信集團的產業背景、混業背景以及國際化背景是中信在系統協作、發展產業金融等方面具有一定的潛在優勢。更重要的是，與國家改革開放同步，自成立之初，中信集團就具有鮮明的創新文化和市場運行機制，中信銀行也秉承這些優良傳統，近年來在網絡金融、出國金融、國際業務、汽車金融等領域進行一系列有影響的創新。面對外部利率市場化推進，中信銀行將進一步夯實基礎管理，提高內部資源配置有效性，并充分發揮中信綜合經營平臺優勢，按照以市場為導向，以客戶為中心的原則，著力提高服務能力，持續提升自身的獨特市場價值。同時，中信銀行也愿進一步加強與監管部門及金融同業的雙向交流，共同推動相關工作，為利率市場化推進過程中的銀行發展轉型創造有利環境，維護金融體系的整體穩定，助力經濟轉型發展，攜手創造行業更加美好的明天。謝謝大家。