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play 董褀：可感知的金融門檻降低

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凡普金科創(chuàng)始合伙人兼CEO董祺

　　新浪財經(jīng)訊 “2017新浪財經(jīng)之夜—正和島夜話”于3月24日在“博鰲亞洲論壇”期間舉行。凡普金科創(chuàng)始合伙人兼CEO董祺出席并發(fā)言。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融前兩年火得一塌糊涂，今年卻又冷得出奇，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展該何去何從？小編在博鰲亞洲論壇期間采訪到了凡普金科的CEO董祺。根據(jù)德勤的統(tǒng)計，凡普金科在過去三年的業(yè)績累計增速高達(dá)14047%，即便是有行業(yè)整體增長的紅利，這樣的表現(xiàn)也足以令人稱奇。閑談中，董祺對互聯(lián)網(wǎng)金融的理解也讓人耳目一新。

　　以下為對話精編，有刪減：

　　從“互聯(lián)網(wǎng)+”到“科技+”

　　問：我發(fā)現(xiàn)一個有趣的現(xiàn)象，兩年前大家都提互聯(lián)網(wǎng)金融，從去年伊始都開始叫金融科技，凡普金科給自己的定位的也是金融科技，這種變化怎么引起的？

　　董祺：這的確是一個很關(guān)鍵的問題。這基本代表了金融行業(yè)發(fā)展的不同階段。

　　在金融1.0時代是“互聯(lián)網(wǎng)+”，也就是過去的這幾年。簡單來說就是互聯(lián)網(wǎng)這一波的信息浪潮影響了所有行業(yè)，金融只是其中一個行業(yè)。

　　比如二三年前余額寶的出現(xiàn)，它其實是影響了接觸客戶的方式，以及交易的環(huán)節(jié)，形成了大流量對接一些標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品，那一波我們稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　但是到現(xiàn)在，整個信息浪潮對金融的影響開始深化，開始影響到金融行業(yè)的核心環(huán)節(jié)，比如風(fēng)控、風(fēng)險識別、定價等等。這時候你僅僅只靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是做不到，你要用到一些更核心的技術(shù)，比如說大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等。

　　這時，對于金融機構(gòu)而言，只有發(fā)展和擁有那些能夠改造金融的核心技術(shù)能力，才有可能繼續(xù)優(yōu)化金融主體。所以我們稱之為互聯(lián)網(wǎng)+金融的2.0時代。

　　技術(shù)是創(chuàng)新金融行業(yè)存在的唯一理由

　　問：哪些技術(shù)會成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)？

　　董祺：大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能都會。舉個例子，以前你去任何一個傳統(tǒng)的金融機構(gòu)申請信用貸款，他們都會要求你提交一些信息，比如你的資產(chǎn)情況、收入情況、房產(chǎn)等信息。這些信息更多是以物理的方式提供給了銀行，銀行也會再用物理的方式進(jìn)行驗證。

　　但今天豐富的數(shù)據(jù)加上機器學(xué)習(xí)已經(jīng)在改變這樣的一個流程，你可以直接在線申請，他們需要的不是物理信息而是移動互聯(lián)網(wǎng)上面的信息，比如說你的購物、社交、位置、通訊信息等等。這些數(shù)據(jù)更加高維，更加海量。有了這些數(shù)據(jù)怎么辦？金融機構(gòu)需要對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行非常深入地分析，搞清楚之間的關(guān)系。這里就涉及到金融機構(gòu)的分布式計算的能力、云計算的能力，要不然這些數(shù)據(jù)都是死的，沒有辦法在碎片似的數(shù)據(jù)里面找到千絲萬縷的聯(lián)系。

　　比如一個人買家用品的頻率非常規(guī)律，送貨地址也很穩(wěn)定，那么機器就可以判斷這個人可能是一個有穩(wěn)定家庭生活的人，這樣的人的風(fēng)險比那些居無定所的人風(fēng)險低很多。

　　類似這種算法已經(jīng)非常多的機構(gòu)在用了，未來的機器也會越來越聰明。

　　問：所以在金融2.0時代，金融機構(gòu)之間比拼的是數(shù)據(jù)的處理和分析能力？

　　董祺：沒錯。我相信這是整個金融行業(yè)進(jìn)化的未來。技術(shù)是創(chuàng)新金融服務(wù)行業(yè)存在唯一的基礎(chǔ)，沒有技術(shù)這個行業(yè)就不應(yīng)該存在。

　　未來想要在金融行業(yè)保持領(lǐng)先，必須在技術(shù)上進(jìn)行押注，那些只在營銷層面小打小鬧的互聯(lián)網(wǎng)金融公司必然會慢慢退出舞臺。

　　這也是凡普金科設(shè)立的初衷，我們就是要比別人更快推動技術(shù)在金融領(lǐng)域的探索和應(yīng)用。我們?nèi)静畈欢嘤?00位的研發(fā)工程師，還有200多位的風(fēng)控分析師、商業(yè)分析師、模型師等等。這在整個行業(yè)都算是很高的配置。我們公司的CTO是來自硅谷的，有10多個來自美國東海岸的大型金融機構(gòu)的高管。他們只是來中國做好一份工作嗎？肯定不是，說明他們認(rèn)可這是一個時代的趨勢。

　　區(qū)塊鏈技術(shù)暫時還不會大規(guī)模應(yīng)用

　　問：剛剛好像您沒有提到這段時間大熱的區(qū)塊鏈技術(shù)，為什么？

　　董祺：首先我們暫時還沒有用到區(qū)塊鏈，不過我們的確在花時間評估這個技術(shù)。我相信，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€去中心化的，且能夠存儲和計算的一個技術(shù)，但在目前階段它應(yīng)該是對底層金融會有非常大的影響，比如說中央銀行這些控制最大交易量的金融機構(gòu)。最近我們?nèi)ッ绹部戳艘恍﹨^(qū)塊鏈的創(chuàng)業(yè)公司，在應(yīng)用層面，區(qū)塊鏈的技術(shù)也還是局限在相對比較少的一些應(yīng)用。對于其他金融機構(gòu)來說，我不認(rèn)為區(qū)塊鏈?zhǔn)悄壳皟?yōu)先需要推動應(yīng)用的技術(shù)。

　　金融與科技如何融合

　　問：從互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)到金融科技企業(yè)這種轉(zhuǎn)型，難在哪兒？

　　董祺：你要知道，金融和科技其實是比較難融合的。我們公司就非常典型，既有來自西海岸的硅谷工程師，也有來自東海岸的金融高管，本身這是截然不同的基因。最開始彼此都覺得對方不太靠譜，一方嘲笑對方的技術(shù)落伍，另一方也不相信對方能做金融這么復(fù)雜高端的事兒，后者我稱之為“東岸陷阱”。

　　但在雙方磨合的過程中，兩邊反而變得互相尊重。因為大家都明白，你必須學(xué)著用技術(shù)改造金融，同時不忘記金融是一種管理風(fēng)險的業(yè)務(wù)。

　　兩種基因必須要融合在一起，才能形成核心競爭力。

　　真金白銀訓(xùn)練出的高效風(fēng)控

　　問：跟傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比，用戶所帶來的違約風(fēng)險會更高還是更低？

　　董祺：是更低的。對于一個金融企業(yè)來說，很關(guān)鍵的一點是能不能識別風(fēng)險。對我們而言，我們有一個日益成熟的風(fēng)控模型，這個是用真金白銀訓(xùn)練出來的。

　　我舉個例子，當(dāng)你有了一個失信用戶，系統(tǒng)會記住這樣客戶的特征，并且會長一個心眼，今后有同樣特征的用戶，系統(tǒng)就會在一定程度上給他的評級變低。事實上，到今天我們差不多做了三年半的生意，處理了幾百億交易額，無論是我們自己還是我們的風(fēng)控機器，都在這里邊學(xué)到了很多東西。

　　況且，我們采用的是一種比較謹(jǐn)慎的方式，要知道任何業(yè)務(wù)的初期，量都是非常小，當(dāng)某一天，你看到我們在某個業(yè)務(wù)上開始放大了，就說明我們能夠識別風(fēng)險了。

　　金融機構(gòu)將會比你還了解你需要什么

　　問：剛剛您說的技術(shù)創(chuàng)新將會帶來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，這個時代對于消費者，會產(chǎn)生怎樣的影響？

　　董祺：更低的門檻，更好的體驗。現(xiàn)在很多金融服務(wù)是割裂的，這家公司的是信貸服務(wù)，那家則理財服務(wù)，然而隨著技術(shù)的持續(xù)應(yīng)用，金融科技公司可能會比客戶還了解客戶的需求。

　　比如，剛畢業(yè)的你略有積蓄，剛開始接觸金融服務(wù)，一到兩年后我們就會比較了解你，所以當(dāng)你結(jié)婚到了新的階段之后，我們就會推一些證券產(chǎn)品給到你，當(dāng)你有了小孩，我們可能會推薦一些保險的服務(wù)。而當(dāng)你需要借款二十萬裝修的時候，我們也會像老朋友一樣毫不猶豫的貸一筆錢給你。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)會有大規(guī)模整合 

　　問：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)三五年之后會發(fā)生怎樣的變化，會不會也會出現(xiàn)馬太效應(yīng)？

　　董祺：這個行業(yè)必然會帶有一些金融和互聯(lián)網(wǎng)的屬性。互聯(lián)網(wǎng)是高度集中的，基本上符合“721”原則，也就是第一名占市場70%的名額，第二名20%，第三名1%。而事實上，金融行業(yè)本質(zhì)上是管理風(fēng)險的行業(yè)，如果你擁有百分百的市場，意味著你就承擔(dān)百分之一百的風(fēng)險，沒有企業(yè)能做到這一點，所以金融行業(yè)會有一些分散屬性。

　　這就導(dǎo)致了金融科技這個行業(yè)未來可能既不像互聯(lián)網(wǎng)那么集中，也不會像目前的金融行業(yè)這么分散，會在一個中間的狀態(tài)。不過毫無疑問也會有分層，有一些機構(gòu)能夠提供非常全面的服務(wù)，有一些可能專注某一些細(xì)分領(lǐng)域。幾年后，你會看到行業(yè)內(nèi)大規(guī)模的整合。

　　場景或許并非必要

　　問：我聽過一個說法，只有場景帶動的互聯(lián)網(wǎng)金融才是真正的互聯(lián)網(wǎng)金融，比如說支付寶基因就帶著購物的場景，那凡普金科的場景在哪？

　　董祺：這句話說的有道理，也沒有道理。在金融體系里面，你的確需要通過某些服務(wù)，因為服務(wù)本身就是場景。你去借錢也是場景，你去做消費金融也是場景，你在炒股也是一個場景，金融是附著在金融服務(wù)的需求上面，而這些需求本身會形成場景。但是，未來大型的金融科技公司并不見得非得有場景。那些有場景的金融科技公司會做得很大，但也會有一些金融科技公司，他們提供類似于SAAS的這些to B服務(wù)，可能就不一定有場景。

　　中國政府對金融行業(yè)的監(jiān)管是最包容的

　　問：去年以來，因為P2P公司出現(xiàn)的問題，政府加強了這方面的監(jiān)管，好像日子都不太好過。

　　董祺：這是一個非常正常的過程。放眼全世界，中國政府對創(chuàng)新金融的監(jiān)管是全世界里邊最有勇氣，最有智慧，也是最包容的。不論是歐洲，還是美國，他們的金融監(jiān)管是相當(dāng)嚴(yán)的，他們的金融創(chuàng)新不論是在深度上還是廣度上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及中國。目前中國肯定是金融科技這個行業(yè)發(fā)展最快的國家。這其實非常大程度上依賴于監(jiān)管層對這塊的包容。

　　我們一直等著這一天的到來，你說哪有一個國家在金融行業(yè)有這么低的準(zhǔn)入，幾千家公司魚龍混雜地全都跑進(jìn)來。

　　所以政府的監(jiān)管是金融行業(yè)重新整合的過程。另一個角度，監(jiān)管開始用力了，就說明這個行業(yè)是有資格做大的，政府是把它納入到整個金融體系里面，不然直接砍死好了。第二，因為有監(jiān)管，才不會劣幣驅(qū)逐良幣，才能使得良幣在里面做大，讓那些亂玩的，不懂的公司能夠慢慢離開這個市場。

　　問：什么叫懂？

　　董祺：就是把握住這個行業(yè)本質(zhì)，金融科技這個行業(yè)的本質(zhì)就是用創(chuàng)新的技術(shù)去優(yōu)化金融。

　　不要輕易掉入“東岸陷阱”

　　問：我曾經(jīng)聽過一個從傳統(tǒng)金融機構(gòu)出來創(chuàng)業(yè)的人說，他從一開始就知道不能碰P2P，因為這是一個禁區(qū)。

　　董祺：那你知道中國最大的P2P公司已經(jīng)是多大了嗎？

　　問：宜信？

　　董祺：不是，嚴(yán)格地說，平安也是一家P2P公司，平安普惠獲得客戶，陸金所提供P2P資金，所以從這個角度上來說，平安擁有中國最大的P2P業(yè)務(wù)，宜信排第二名。傳統(tǒng)金融機構(gòu)出來的人，他們可能更會落入剛才說的“東岸陷阱”，他們會認(rèn)為，自己了解這個行業(yè)的全部真相。但事實上他們最容易忽略一些真正推動這個行業(yè)變化的一些基礎(chǔ)性領(lǐng)域。不管是P2P的形式還是其他的形式，我只關(guān)注兩點，第一：技術(shù)在哪個業(yè)態(tài)里面應(yīng)用會得到最大的效率提升？目前是個人類的信用貸款。因為目前還沒有辦法非常輕易地獲得這么大規(guī)模企業(yè)數(shù)據(jù)，所以中小企業(yè)抵押貸目前能提升效率的空間不是很大。第二點，是否對中國目前金融體系有補充。之所以國家對整個行業(yè)在過去幾年比較包容，也是因為國家看到原有的金融結(jié)構(gòu)在把錢重新配置到個人消費以及中小企業(yè)上面是比較低效的。

　　此外，這個市場還有一個很嚴(yán)重的問題就是熱的時候太熱，冷的時候太冷。這時候就需要企業(yè)家要能夠真正看清本質(zhì)，少受其他聲音的影響。不要市場狂熱的時候，你也跟著一起瘋；而是該在市場看衰的時候，你也能知道一切都正在運作中。

　　在中國，用技術(shù)驅(qū)動的金融創(chuàng)新之路只是剛剛開始，無論外邊是冷還是熱，你都要相信在前方有足夠大的空間發(fā)展和可改變的道路。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融由野蠻生長到行業(yè)洗牌僅僅在幾年之間，董褀稱，“金融是晚上睡不著覺的行業(yè)，非常難做，但是幾年前忽然看到幾千家企業(yè)進(jìn)來，不管懂不懂，以前是什么背景，但幾年下來，很多公司就開始不行了”。

　　“帶動金融行業(yè)發(fā)展的是真正的技術(shù)”，董褀舉例稱，“移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)、人工智能等等技術(shù)，未來會把金融業(yè)帶到新高度”。

　　對于金融行業(yè)的未來，董褀認(rèn)為，用戶可感知的金融門檻將越來越低，“5年前你要向銀行借筆錢，在5年前可能會更難，有無數(shù)的東西填，無數(shù)的資料遞交，時間又特別久。今天這個過程已經(jīng)得到了很大的優(yōu)化，帶個手機基本上在中國就能隨便走了”。

　　對于隨著人工智能的發(fā)展，用戶的錢會更安全嗎？董褀表示，一定會更安全。“因為，未來金融行業(yè)的信息不透明度將會降低”。

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