來源：北京商報

　　銀行再度打響代銷基金費率“價格戰”。1月5日，北京商報記者梳理發現，近期已有交通銀行、民生銀行、農業銀行、青島銀行等多家銀行對部分代銷公募基金產品開展費率優惠，申購、定投費率降至1折，個人養老金基金產品也納入了費率優惠范疇。

　　在分析人士看來，銀行開展代銷基金費率優惠主要是為了促進產品銷售，提高中間業務收入，并提升在基金代銷領域的競爭力。后續，預計基金代銷費率優惠仍會持續，銀行應把握好基金降費與收入間的關系，同時，發揮自身優勢，提高基金代銷個性化服務。

　　部分基金費率降至1折

　　又有銀行對部分代銷公募基金產品開展費率優惠。近日，交通銀行發布關于2025年基金申購及定投手續費率優惠的公告，宣布自1月1日0時至12月31日24時期間，對代銷的開放式基金繼續開展申購及定投手續費率優惠活動。

　　根據公告，費率優惠活動期間，已領取基金1折權益的個人投資者，通過交通銀行手機銀行渠道申購指定開放式基金或開通基金定投功能，并于費率優惠活動期間成功扣款的定投交易，可享受基金申購或定投1折費率優惠。同時，個人投資者通過交通銀行柜面、網上銀行等非手機銀行渠道開通基金定投功能，并于費率優惠活動期間成功扣款的定投交易，可享受基金定投手續費率8折優惠。

　　除交通銀行外，民生銀行、青島銀行也宣布在3月31日前對部分代銷公募基金產品開展階段性費率優惠。其中，民生銀行明確，在活動期間，對“銀華中證A50交易型開放式指數證券投資基金聯接基金A”“天弘中證科創創業50指數證券投資基金A”等465只基金產品開展申購、定投費率1折優惠。同時，“富國優質發展混合型證券投資基金A”“華安媒體互聯網混合型證券投資基金”等36只基金產品的定投費率也享有1折優惠。

　　指數基金成為費率優惠產品的“主力軍”，例如，青島銀行對192只公募基金的申購及定投申購費率進行1折起優惠，其中“博時滬深300指數A”“東方滬深300指數增強A”等85只均屬于指數基金。

　　財經評論員郭施亮認為，多家銀行對部分代銷公募基金產品開展費率優惠，一方面是為了提升產品吸引力，提高獲客效率；另一方面則是為了提高銀行在基金代銷領域的競爭力。

　　個人養老金基金降費獲客

　　除常規基金產品之外，隨著個人養老金業務推廣至全國，部分銀行還將個人養老金基金產品也納入了費率優惠范疇。例如，農業銀行發布公告稱，為支持多層次、多支柱養老保險體系建設，降低基金持有成本，優化客戶投資體驗，經與相關基金管理人協商，該行對代銷的公募基金Y類份額予以申購及定投交易費率優惠。投資者在農業銀行購買納入證監會個人養老基金名錄且該行代銷的部分公募基金Y類份額，申購及定投費率打1折。

　　交通銀行在公告中也明確，截至12月31日24時，個人養老金基金Y份額全部參與費率優惠。

　　根據證監會此前公布的個人養老金基金名錄，截至去年12月12日，個人養老金基金增至284只，新增產品涵蓋多家公募旗下指數基金、ETF及相關聯接基金。

　　郭施亮認為，Y份額是專門針對個人養老金投資基金業務設置的基金份額，具有費率優惠、稅收優惠等特征，具有一定的專屬性，但因為投資期限長，所以對投資者來說，通過費率優勢達到提升吸引力，增加投資需求的效果。

　　仍需提高基金代銷能力

　　銀行代銷基金費率優惠背后是基金代銷競爭日益激烈的體現。根據中國證券投資基金業協會（以下簡稱“中基協”）披露的2024年上半年基金銷售機構公募基金銷售保有規模前100強名單，螞蟻基金超越招商銀行，以6920億元的保有規模成為新晉“一哥”，緊隨其后的為招商銀行、天天基金、工商銀行、建設銀行。首次披露的股票型指數基金保有規模方面，螞蟻基金以2647億元位居基金銷售保有規模首位，也是唯一一家保有規模超千億元的機構。

　　郭施亮認為，下調費率對銀行可以提升代銷規模，與其他券商基金相比，會具有更大競爭力，規模優勢實現以量補價，未來費率競爭會更加激烈，不排除會有更進一步的費率優惠空間。

　　談及后續銀行基金代銷費率的趨勢及建議，前海開源基金首席經濟學家楊德龍表示，后續，基金代銷費率優惠預計仍會持續，銀行應把握好基金降費與收入間的關系，通過調整銷售基金結構、類型提高銷售規模，對沖費率的下降。同時，發揮自身優勢，提高基金代銷個性化服務。消費者購買基金產品時，不僅要比較費率，還需要看所投資的基金是否具有增長潛力和長期投資價值。

　　北京商報記者 李海顏

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責任編輯：張文