3月5日，國務院辦公廳發布《關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》（以下簡稱“《指導意見》”），要求到2027年，金融“五篇大文章”發展取得顯著成效，重大戰略、重點領域和薄弱環節的融資可得性和金融產品服務供需適配度持續提升，相關金融管理和配套制度機制進一步健全。

　　《指導意見》明確了金融“五篇大文章”重點領域和主要著力點，其中，科技金融加強對國家重大科技任務和科技型中小企業的金融支持，著力投早、投小、投長期、投硬科技；綠色金融堅持“先立后破”，統籌對綠色發展和低碳轉型的支持；普惠金融完善多層次、廣覆蓋、可持續的體系，優化中小微企業、民營企業、鄉村振興、社會民生等普惠重點領域產品服務供給；養老金融強化銀發經濟金融支持，服務多層次、多支柱養老保險體系發展；數字金融加快推進金融機構數字化轉型，健全數字金融治理體系。

　　去年，央行設立信貸市場司，重點做好金融“五篇大文章”相關工作。自設立信貸市場司以來，央行一直在推動建立金融“五篇大文章”政策體系。

　　明確金融“五篇大文章”重點領域和主要著力點

　　《指導意見》指出，到2027年，金融“五篇大文章”發展取得顯著成效，重大戰略、重點領域和薄弱環節的融資可得性和金融產品服務供需適配度持續提升，相關金融管理和配套制度機制進一步健全。

　　其中，科技金融體系與實現高水平科技自立自強目標需求更相適應；金融支持綠色低碳發展和美麗中國建設質效進一步提升；普惠金融體系持續完善；養老金融產品和服務更加豐富；金融機構數字化轉型取得積極進展，數字化金融監管能力有效提升。

　　此外，《指導意見》提出金融“五篇大文章”重點領域和主要著力點。

　　科技金融方面，推進金融服務科技創新能力建設，統籌運用股權、債權、保險等手段，為科技型企業提供全鏈條、全生命周期金融服務，加強對國家重大科技任務和科技型中小企業的金融支持。發揮多層次資本市場支持科技創新關鍵樞紐作用，著力投早、投小、投長期、投硬科技。

　　綠色金融方面，堅持“先立后破”，完善綠色金融體系，統籌對綠色發展和低碳轉型的支持，為確保國家能源安全、助力碳達峰碳中和形成有力支撐。健全綠色金融標準體系，為金融精準支持提供依據。

　　普惠金融方面，健全多層次普惠金融機構組織體系，優化普惠重點領域產品服務供給。深入開展中小微企業金融服務能力提升工程，持續推進“信易貸”工作、“一鏈一策一批”中小微企業融資促進行動，推動普惠小微貸款增量、擴面、提質。

　　養老金融方面，持續完善養老金融相關政策，強化銀發經濟金融支持，促進中國式養老事業高質量發展。服務多層次、多支柱養老保險體系發展，為建立企業年金或職業年金的單位及其職工，以及個人養老金參加人提供更加便捷的金融服務。加強養老資金投資管理，推動實現養老金穩健增值。

　　數字金融方面，加快推進金融機構數字化轉型，增強數字化經營服務能力。加快數字金融創新，支持鞏固拓展數字經濟優勢。構建應用便利、安全高效的數字支付服務體系。穩妥推進數字人民幣研發和應用。依法合規推進金融數據共享和流通，加大公共信用信息對金融領域的開放共享力度。

　　提升金融機構服務能力和支持強度，構建分工協作的金融機構體系

　　《指導意見》提出，要構建分工協作的金融機構體系，各類金融機構立足職能定位，為國家重大戰略和重點領域提供融資支持。

　　其中，國有商業銀行全面加大對金融“五篇大文章”領域的金融支持力度，當好服務實體經濟主力軍；中小銀行選擇金融“五篇大文章”中與自身定位和能力相契合的領域，提供專業化精細化金融服務；保險機構加強對金融“五篇大文章”重點領域的保險保障和投融資支持；證券、期貨、基金、私募股權投資、金融資產投資公司等機構圍繞服務經濟高質量發展加快轉型，有效提升投資能力，拓寬直接融資渠道。

　　與此同時，健全運行高效的組織管理體系，鼓勵金融機構把做好金融“五篇大文章”納入經營發展戰略，建立“一把手”負責和部門協調推進機制，持續加強資源投入和人才建設。推動金融機構建立上下高效聯動、前中后臺協同的業務管理機制，針對各領域特點完善盡職免責制度。鼓勵規范建設科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融等領域專業化組織架構體系。引導金融機構建立健全科學合理的激勵機制，突出金融功能性，履行社會責任。

　　此外，完善高度適配的產品服務體系，規范發展“貸款+外部直投”、知識產權質押貸款等，優化科技型中小企業和專精特新中小企業貸款服務，豐富科技保險產品，探索完善多樣化的科技金融服務模式。鼓勵增加小微企業首貸、信用貸，推廣主動授信、隨借隨還貸款模式，規范發展供應鏈金融業務。探索拓寬生物性資產、養殖設施等抵質押資產范圍，支持發展特色農產品保險。

　　從數字驅動方向看，《指導意見》還要求強化數字驅動的金融業務運營體系。推動金融機構優先推進金融“五篇大文章”相關業務數字化轉型。綜合運用數字技術手段，賦能經營決策、資源配置、業務改造、風險管理、產品研發等各環節，提升數字化經營服務能力。強化科技和數據雙輪驅動，加強前沿數字技術研發和創新應用，夯實數據治理能力基礎，依法合規推動公共數據向金融機構賦能應用。

　　強化金融市場和基礎設施服務功能，發揮貨幣信貸政策總量和結構雙重功能

　　《指導意見》提出，強化金融市場和基礎設施服務功能。債券市場方面，發展科技創新債券、碳中和債券、鄉村振興債券等特色產品，完善科技創新債券發行管理和風險分擔機制，鼓勵金融機構發行專項金融債券用于科創、養老等領域，支持金融機構開展金融“五篇大文章”領域信貸資產證券化業務。

　　股權市場方面，提升多層次股權市場對新產業、新業態、新技術的包容性，為突破關鍵核心技術的科技型企業建立健全上市融資、并購重組“綠色通道”機制，優化創業投資和私募股權投資“募投管退”制度體系，常態化推進清潔能源、養老、新型基礎設施等領域發行不動產投資信托基金。

　　跨境資金管理方面，便利綠色項目跨境融資，穩步擴大跨境私募股權投資基金外匯管理政策試點范圍，推動銀行健全匯率風險管理服務長效機制，為更多中小企業和貿易新業態提供優質貿易便利化服務。

　　此外，從加強政策引導和配套支撐看，《指導意見》明確，加強對金融機構的激勵引導，發揮貨幣信貸政策總量和結構雙重功能，科學設計、精準實施再貸款等結構性貨幣政策工具，為做好金融“五篇大文章”提供良好貨幣金融環境。優化金融“五篇大文章”領域貸款風險分擔機制，發揮政府性融資擔保體系增信分險作用。加強財政、貨幣、監管政策合力，支持做好金融“五篇大文章”。

　　同時，建立健全標準體系和支持配套機制，完善企業科技含量評價指標體系，全面推行“創新積分制”，加強專精特新中小企業高質量發展評價應用，深入實施科技產業金融一體化專項。完善綠色金融標準體系，健全碳核算和環境信息披露制度，加快研究轉型金融標準。建立養老金融統計指標體系。建立健全重點產業常態化項目推薦機制。

　　值得一提的是，《指導意見》還提出穩妥有序推進金融“五篇大文章”相關改革試點，深入推進現有科創金融、普惠金融、綠色金融等改革試驗區建設，重點做好經驗復制推廣。在風險可控的前提下，支持符合條件的地區圍繞做好金融“五篇大文章”依法合規先行先試，與科技創新中心建設、產融合作試點等工作加強協同聯動。

　　去年，央行設立信貸市場司，重點做好金融“五篇大文章”相關工作。自設立信貸市場司以來，央行一直在推動建立金融“五篇大文章”政策體系。

　　數據顯示，截至2024年末，科技型中小企業貸款、綠色貸款、普惠小微貸款、涉農貸款分別同比增長21.2%、21.7%、14.6%、9.8%，各地區、各部門同樣立足本領域積極出臺政策舉措，現已取得一定成效。

責任編輯：潘翹楚