“2014金家?guī)X財富論壇”于6月20日至21日在青島舉行。上圖為深圳證券交易所總經(jīng)理宋麗萍。(圖片來源：新浪財經(jīng) 梁斌 攝)

　　新浪財經(jīng)訊 “2014金家?guī)X財富論壇”于6月20日至21日在青島舉行。深圳證券交易所[微博]總經(jīng)理宋麗萍稱，加快改革創(chuàng)業(yè)板，讓創(chuàng)新企業(yè)進入資本市場。

　　宋麗萍表示，當前創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)激情空前高漲。創(chuàng)新有條件成為，也一定會成為未來國民財富創(chuàng)造的主要源泉、國民財富形成的富礦區(qū)。加快改革創(chuàng)業(yè)板，一個重要目的就是讓更多有創(chuàng)新能力，也能夠為投資者創(chuàng)造財富的企業(yè)進入資本市場。

　　以下為演講實錄：

　　宋麗萍：尊敬的郭省長、李書記、各位來賓，大家早上好，非常榮幸參加今天的論壇。一到青島就感到勃勃生機和活力，也感受到山東全省上下對市場環(huán)境進一步優(yōu)化，金融支持基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和金融創(chuàng)新的高度重視。正如各位專家和學者指出的那樣，中國的財富管理市場正在大規(guī)模興起、快速發(fā)展，證券業(yè)和資本市場延伸強化財富管理功能，參與、融入到財富管理市場的發(fā)展中，已成必然，也是必須。新國九條指明了方向，也提出了明確的要求。

　　在財富管理市場當中，交易所是一個有一定經(jīng)驗的實踐者，更是一個需要與時俱進的學習者，借此機會，我談幾點體會，請大家指正。

　　第一，我們是一個發(fā)展中大國，金融業(yè)立足服務(wù)好實體經(jīng)濟這一根本，有特別重要的意義。財富管理與財富創(chuàng)造是共生的關(guān)系，發(fā)展財富管理市場的出發(fā)點、著眼點，要更多地放在通過財富管理去激發(fā)財富創(chuàng)造、促進財富形成上。

　　財富管理市場的繁榮和可持續(xù)發(fā)展，是以財富創(chuàng)造為前提的。正如早晨吳行長指出的那樣，正是有了前面30多年的財富創(chuàng)造、財富積累，我們才成為了世界上人口最多的中等收入國家，才內(nèi)生出了旺盛的財富管理需要，為財富管理市場形成打下了基礎(chǔ)，一切都是水到渠成。

　　財富管理市場的出現(xiàn)，它的基礎(chǔ)是我們已經(jīng)成為一個中等收入國家，財富管理市場的發(fā)展，它的前景取決于我國經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級。今后，我們靠什么去實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級？繼續(xù)去創(chuàng)造積累更多的財富？答案只有一個，就是創(chuàng)新。實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，依靠創(chuàng)新的力量去創(chuàng)造新的國民財富。正如6月9日兩院院士大會上，習總書記再次系統(tǒng)、深刻、生動地闡述了創(chuàng)新，尤其是科技創(chuàng)新的重大意義。正如總書記所指出的，“中華民族是富有創(chuàng)新精神的民族”，而“我們比以往任何時候都需要更加強大的科技創(chuàng)新力量”，我們要“把創(chuàng)新驅(qū)動的新引擎全速發(fā)動起來”，“讓一切創(chuàng)新源泉充分涌流”。

　　為創(chuàng)新領(lǐng)域聚集財富的力量，為全速發(fā)動“創(chuàng)新驅(qū)動的新引擎”加油，即使不是我們發(fā)展財富管理市場的全部內(nèi)容，也應成為一條主線和核心內(nèi)容。

　　站在財富管理行業(yè)的商業(yè)利益角度，我們也應該看到，過去支撐了高速增長和財富創(chuàng)造的那些傳統(tǒng)比較優(yōu)勢，已經(jīng)難以支撐新一輪的大規(guī)模財富創(chuàng)造，而“知識型人力資源”等各類支持創(chuàng)新的資源儲備日益雄厚，正在形成新的比較優(yōu)勢，當前各方面的創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)激情也空前高漲。在這樣一個新時期，創(chuàng)新有條件成為，也一定會成為未來國民財富創(chuàng)造的主要源泉、國民財富形成的富礦區(qū)。問題是，如何將創(chuàng)新領(lǐng)域的金融服務(wù)需求，轉(zhuǎn)變?yōu)榭晒┩顿Y者選擇的理財產(chǎn)品工具，在財富創(chuàng)造過程中實現(xiàn)各方的共贏。

　　加快改革創(chuàng)業(yè)板，一個重要目的就是讓更多有創(chuàng)新能力，也能夠為投資者創(chuàng)造財富的企業(yè)進入資本市場。在這些年的調(diào)研中，我們也發(fā)現(xiàn)一批優(yōu)秀的科技成果、科研力量還沒有完全轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的財富創(chuàng)造能力。打通科技成果出資入股等渠道，盤活那些寶貴的智力財富，實現(xiàn)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、金融鏈在財富管理市場上的有機融合，財富管理市場還是大有可為的。

　　第二，財富管理市場的發(fā)展應該建立在堅實、寬廣的社會基礎(chǔ)上，需要向下延伸覆蓋更多的人群。

　　一些機構(gòu)統(tǒng)計，按保守估計，目前我國千萬富豪人數(shù)已經(jīng)達到105萬人。這個頗具規(guī)模的高凈值人士群體，是財富管理市場的高端客戶。重視高凈值人士無可厚非。但是過度關(guān)注，并不可取。

　　如果優(yōu)質(zhì)的財富管理服務(wù)主要提供給高凈值人士，而普通人只能得到性價比相對較低的財富管理服務(wù)，這在客觀上會進一步加大已經(jīng)較為嚴重的收入分配差距，不利于社會公平，也會讓財富管理市場發(fā)展的社會基礎(chǔ)變得脆弱。

　　覆蓋面狹窄，也不利于財富管理市場拓寬發(fā)展空間。在高凈值人群之外，財富管理是否有商機，這個問題實際上已經(jīng)有了答案。剛才潘行長也講到了這點，去年6月，支付寶[微博]推出“余額寶[微博]”，僅用半年時間就擁有了8100萬用戶，資金累計將近5000億。對余額寶這個產(chǎn)品的看法目前有分歧，但它對財富管理市場發(fā)展是很有啟發(fā)的：它讓我們看到，在高凈值人群之外，存在一個人數(shù)眾多、潛力巨大、需求旺盛的客戶群，“全民理財”的大門并沒有想象得那么遠。隨著城鎮(zhèn)化以及居民收入水平的提高，這一客戶群還會不斷地擴大。

　　財富管理市場向下延伸擴大覆蓋面，投資者權(quán)益保護、投資者教育需要及時跟上。那么這里邊就有一個問題，如何把合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者，類似問題必須要有專業(yè)化的解決方案。對于資本市場來說，投資者適當性管理，創(chuàng)新產(chǎn)品的風險評估和分類這兩項基礎(chǔ)設(shè)施的制度建設(shè)，這就需要加快推進。這對于一個還缺乏深厚財富文化積淀的市場，尤其重要。

　　第三，財富管理業(yè)務(wù)很大程度上是靠高質(zhì)量的主動服務(wù)驅(qū)動的，券商營業(yè)部要發(fā)揮好作用。

　　受制于相對簡單的通道業(yè)務(wù)，產(chǎn)品是標準化的，客戶是無差異的，風險由監(jiān)管機構(gòu)來判斷，營業(yè)部的功能還沒有發(fā)揮出來。加之受互聯(lián)網(wǎng)沖擊，115家證券公司現(xiàn)有的6000余間營業(yè)部，近年來的發(fā)展空間在萎縮。調(diào)研中，我們看到不少業(yè)內(nèi)人士對營業(yè)部的發(fā)展前景比較背光和困惑。隨著財富管理市場發(fā)展和券商轉(zhuǎn)型，營業(yè)部的價值需要被重新認識，一些新的功能也有必要發(fā)展起來。

　　一是出于提供增值服務(wù)的需要，或者是出于認識投資者的職責所在，營業(yè)部是一個不可替代的窗口。營業(yè)部直接面對投資者，是證券公司全方位的客戶終端，又處于投資者服務(wù)保護的一線，多層次資本市場的產(chǎn)品服務(wù)最終都是要通過營業(yè)部向客戶呈現(xiàn)，投資者的需求、風險承受能力也是通過營業(yè)部來挖掘和甄別的。目前，已經(jīng)有部分證券公司對營業(yè)部的組織架構(gòu)、功能進行重新整理，以客戶為中心，重視塑造營業(yè)部的客戶管理職能。我們相信，在多層次資本市場未來的發(fā)展中，營業(yè)部的作用將越來越重要，也會成為財富管理向下延伸的關(guān)鍵支點。

　　二是服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟和社會發(fā)展的需要。國際化、全國統(tǒng)一大市場的發(fā)展，都可以為財富管理提供機遇和廣闊的平臺，但是，我們不能忽視區(qū)域性財富管理市場的意義。對于中國這樣一個市場容量巨大，區(qū)域差異明顯的國家來說，更有其必要性和可行性。我們需要“高大上”的財富管理，也需要草根的財富管理實踐。營業(yè)部如何滲透到區(qū)域經(jīng)濟社會發(fā)展中，推動財富管理市場的區(qū)域化發(fā)展，是今后值得思考的一個課題。

　　也正是因為看到了營業(yè)部的意義，為加快行業(yè)轉(zhuǎn)型，強化營業(yè)部的支點功能，深交所[微博]希望發(fā)揮好市場公益平臺的作用，打造“會員營業(yè)部之家”，并從人才培訓、資料軟件、產(chǎn)品開發(fā)等各方面推進這項工作。青島的即墨市就是我們北方的培訓基地，下個月開始正式系列培訓。

　　第四，中國財富管理市場興起于互聯(lián)網(wǎng)時代，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)深刻改變了很多行業(yè)，財富管理行業(yè)和財富市場的發(fā)展也需要有互聯(lián)網(wǎng)時代的思維。

　　互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展日新月異，財富管理市場也在快速發(fā)展，預測二者在融合中的發(fā)展，是非常困難的一件事。也許正是因為有這樣的困難，當前關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融等問題的看法才會出現(xiàn)較大分歧。

　　盡管有分歧，但有一點是可以達成共識的：互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，為金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供了強大的技術(shù)實現(xiàn)手段，低成本低滿足龐大客戶群的多元化財富管理需求，已經(jīng)成為可能。

　　在交易所，大數(shù)據(jù)技術(shù)在以前主要被應用于市場監(jiān)察中，現(xiàn)在，我們也在探索如何用這項技術(shù)來支撐財富管理市場的發(fā)展。

　　第五，財富管理市場的發(fā)展，有可能重新塑造金融業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈，協(xié)同與合作有了更多的可能性和空間。

　　在財富管理的語境下，直接金融與間接金融之間，證券業(yè)與銀行業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)之間，可以看到更多的共通點而不是差異。不同金融業(yè)態(tài)之間的協(xié)同與合作，有了更大的空間、更多的機會。

　　早在2007年，深交所就開始思考如何構(gòu)建一體化交易平臺，打造金融超市。現(xiàn)在回過頭看，這項工作取得了一些成績，但整體進展并不明顯。

　　隨著大財富管理時代的到來，國務(wù)院批準了設(shè)立青島財富管理金融綜合改革試驗區(qū)，恰逢其時，青島有區(qū)位優(yōu)勢，歷史淵源，堅實的實體經(jīng)濟基礎(chǔ)，正是看到這些有利的條件和巨大的潛力，中信證券、國信證券等證券公司，深度參與了青島藍海股權(quán)交易中心的建設(shè)，深交所也將積極發(fā)揮自身的優(yōu)勢，繼續(xù)支持中心的發(fā)展，面向一個高度綜合的財富管理市場，我們愿意與各方面共同探索，為財富管理市場發(fā)展打造一個高效率的交易所交易平臺。謝謝大家。