“清華五道口全球金融論壇”于2014年5月10日至12日在北京舉行。上圖為中國保險監督管理委員會政策研究室主任熊志國。(圖片來源：新浪財經 梁斌 攝)

　　新浪財經訊 “清華五道口全球金融論壇”于2014年5月10日至12日在北京舉行。中國保險監督管理委員會政策研究室主任熊志國在發言時表示，從宏觀層面來說，財富管理市場發展的水平可能影響整個金融資源的配置和經濟增長，我相信未來的二十年是我們保險業發展的一個高速的成長期。

　　以下是文字實錄：

　　熊志國：

　　財富管理為什么是一個重要的話題？從微觀層面講，財富管理的水平決定了我們個人，特別是中老年以后的財務狀況。第二，從中觀層面來看，財富管理是未來二十年內一個朝氣蓬勃的行業。第三，從宏觀層面來說，財富管理市場發展的水平可能影響整個金融資源的配置和經濟增長。所以，這是一個重要話題。中國是一個高儲蓄率的國家，我們改革開放三十年以后，我們儲蓄率一直是往上走的，80年代初的時候，大概是百分之三十幾，最高的時候漲到2008年儲蓄率提高到百分之五十幾了，現在大體上是50%左右，這是一個高儲蓄的。但是隨著我們金融市場化以后，現在我們的財富管理也是一個高成長性的財富管理市場。

　　人民銀行[微博]有調研，2011年的時候，我們家庭的評估凈資產是6.4萬左右，城市是11.2，去年瑞信有一個全球財富的報告，到2017年的時候中國要超過日本，成為全球第二大財富管理的市場。所以，我們是一個高成長型的財富管理市場。

　　我看到一個有趣的現象，現在我們財富管理蓬勃發展的時候，很少有人談論保險，我覺得這是一個很有趣的現，我記得沃頓商學院有個教授寫了一本名著叫《壽險和健康》，其中有一張圖表是個人的財富管理計劃，圖表下面五個組成部分，第一項就是風險管理計劃，第二項就是儲蓄和投資計劃，第三項是最小化的稅收計劃，第四項是遺產計劃，第五項才是現金流管理計劃。

　　我覺得這張表對我啟發還是很大的，對照這張表來看中國現在的財富管理，我個人認為我們還是有很多的差異性，也有很多值得改進的地方。第一個值得改進的地方，我們財富管理的視野應該更加豐富和多元化。在發達國家，現在成熟的市場經濟國家，財富管理的成熟國家，它也基本上大家都是把風險管理計劃也是放在一個最基本的組成部分來看待。

　　他們有一個調查，在歐洲國家，歐洲市場37%的女同志是有人身保險計劃的，43%的男的可能都有，而且隨著年齡的增長和財富的增加，歐元收入達到8萬以上的，80%的男同志都有個人壽險保障。所以，我覺得風險保障計劃確確實實還是非常重要，這也許是我做保險監管有一點兒王婆賣瓜，自賣自夸的味道。財富管理大家關注的都是中高層的高凈值的人群，但是我相信隨著我國經濟發展，大家的收入分配制度的改革，中產階級發育可能也是將來一個大的趨勢，保險是中產階級的產物，所以，我相信未來的二十年也是我們保險業發展的一個高速的成長期，也是保險業在財富管理中的作用會越來越重要的一個時期，這是我想說的第一個意思。

　　第二個我覺得財富管理要求我們工具更加豐富和多元。現在財富管理有三個趨勢是值得關注的第一個從它的產品來看，應該從同質化向多元化的方向發展。現在很多競爭的財富產品替代性還是很強的，大家關注的可能都是收益率，但是實際上有一個研究表明，當我們個人的可支配收入和我們的金融資產到一定的程度的時候，可能你就會關注資產組合的安全性，收益性、流動性他們之間的平衡的問題，這是第一個趨勢。

　　第二個趨勢，可能我們的需求從我們的短周期向長周期方向發展，因為我們沒有經歷一個完整的經濟周期，大家可能重點是在一個短周期的收益上，但實際上這個長周期的東西今后越來越重要，因為今后長資產組合的時候，我們短周期的一個長期可能再投資的風險，長資產面對的經濟波動的風險越來越重要了。所以，長資產的東西可能越來越重要。第三個趨勢，我覺得就是范主任講的可能今后的范圍從高凈值客戶向普惠金融發展，這是因為互聯網已經打入了現有的格局。

　　保險業順應這三個趨勢都是可以大有作為，上市之前范主任跟我談，保險業最大的優勢由于資產負債的匹配管理。所以，無論從資產組合里加入保險以后，可以減少經濟的波動，然后你的周期性可以穿越你的經濟周期，而且今后在高凈值這些客戶里，你買了保險，我想出現了意外以后，它也可以保證你年老以后過一個富足的生活，這是我說的第二個意思。

　　第三個意思，我認為我們保險整個財富管理的政策也應該更加豐富。大家可能知道從宏觀層面來看的話，財富管理的市場可能國家關心的是效率、公平、安全這幾個方面，如果提高效率的話，就要放開管制，更多的包容創新，提高公平就是讓大家更多的享受這些專業性的服務，提高安全性我覺得從這三個方面我覺得保險業也是很有作為的，無論它的公平性、效率性和安全性，因為保險的屬性決定了這一條。

　　當前來說我們保險業發展還是滯后的，在國際上保險業和養老金的金融資產占整個金融資產的20%左右，我國還不到5%，保險的力度現在也只有平均204美金，國際上是600多美金，我們保險的深度只有3%，但是國際上是6.5%。所以，我們這些都已經發展的潛力比較大，現在比較落后，所以，隨著金融的深化，今后保險理財的功能會更加豐富，我相信今后隨著國家低成本政策的出臺，各方面保險意識的增強，保險業在財富管理中的地位和作用會越來越得到大家的重視，我也希望我們保險業自身發展的比較好，為大家的財富管理做出更多的服務。謝謝大家